壽險公司宣告利率戰火未歇！7月包括凱基人壽、合庫人壽，均調 升部分美元利變型保單宣告利率。目前美元保單宣告利率王繼續由遠 雄人壽蟬聯，4月及5月接連推出利率高達4.32％利變終身壽險後，至 今仍占據冠軍寶座。

　　凱基人壽7月調升部分美元商品宣告利率0.02～0.08個百分點，合 計共調整六張美元保單，包括現售四檔、停售二檔，有調整的商品中 ，最高宣告利率達4.25％；若從所有美元保單來看，最高宣告利率仍 與6月相同，維持在4.3％。

　　合庫人壽7月也調升部分美元保單宣告利率，最高調高0.1個百分點 ，調整後最高宣告利率為4.25％，主要考量美元利變型區隔帳戶的投 資收益持續累積，因此適度調升宣告利率。

　　國泰人壽5月調升美元保單宣告利率至4.25％後，6月、7月均未調 整現售商品宣告利率，惟6月19日推出一檔新的美元利變型終身壽險 ，該商品宣告利率為4.3％，亦為目前最高宣告利率。

　　其餘包括遠雄人壽、全球人壽、台新人壽、三商美邦人壽、富邦人 壽、臺銀人壽、南山人壽及元大人壽等，皆未調整美元保單宣告利率 。截至6月30日，台灣人壽、新光人壽及宏泰人壽等仍未公布7月宣告 利率是否調整。

　　從目前宣告利率來看，遠雄人壽美元保單宣告利率為4.32％，穩居 市場最高；其次是台灣人壽、凱基人壽、國泰人壽及元大人壽等，最 高宣告利率皆為4.3％；富邦人壽、新光人壽、三商美邦人壽、台新 人壽及合庫人壽等，最高宣告利率則均為4.25％。

　　其他幣別保單方面，全球人壽6月新台幣保單最高宣告利率原為2. 55％，7月雖未調整宣告利率，但6月9日因新上架一檔利變型終身壽 險，拉高台幣保單最高宣告利率至2.75％。整體而言，遠雄人壽、台 灣人壽、凱基人壽及全球人壽新台幣保單最高宣告利率2.75％，為市 場最高。

　　全球科技及社經環境的快速變化，使得風險的樣貌及複雜性不斷提 升，加深人們對於「保障」需求。為掌握區域性風險及保險現況，全 球亞洲保險合作夥伴組織（GAIP）所舉辦的「GAIP保險創新競賽」今 年首度跨出新加坡擴大舉辦，先在包含台灣在內逾十個國家及地區舉 辦競賽，再集結各地優勝隊伍於新加坡參與總決賽，透過多國的創新 提案及交流，激盪出更多元的保險視野與思維，有助於產業未來人才 的培育。

　　南山人壽深知「人才」是驅動企業成長的關鍵力量，長期投注資源 培育產業未來人才。今年作為2025 GAIP保險創新競賽的獨家協辦單 位，不僅提供具體資源支持競賽，更出動壽險、產險領域共12位資深 員工擔任每一隊決賽隊伍的業師，展現對於保險人才培育的高度重視 及長期承諾。

　　GAIP保險創新競賽今年邁入第三屆，並首度連結澳洲、中國、香港 、印尼、日本、韓國、新加坡、泰國、越南、台灣等十個國家及地區 ，先各自舉辦地區競賽，選拔出的一組優勝隊伍後，於8月中集結至 新加坡參加總決賽、選出一組冠軍隊伍，期望透過國際創新提案的交 流，讓各地的年輕世代有機會了解其他國家的保險現況及創新解方。

　　「2025年GAIP保險創新競賽——台灣場」由國立政治大學與新加坡 南洋理工大學共同主辦，南山人壽擔任獨家協辦單位，競賽以「保險 創新」為題，廣邀全國大專院校大學部學生組隊參與。經過第一階段 的書面資料初審，日前於政治大學商學院進行台灣場競賽決賽簡報， 邀請到保險事業發展中心總經理詹芳書、金融消費評議中心董事長杜 怡靜、以及保險安定基金總經理陳昌正等重量級嘉賓擔任評審委員， 親自到場聆聽學生隊伍的創新提案。

　　決賽當天，南山人壽總經理范文偉、南山產物總經理林宜孝均親自 到場、支持學生的創新提案。南山人壽總經理范文偉致詞指出：「南 山人壽長期深耕本地保險產業，與GAIP的理念高度契合，非常珍惜這 次能藉由國際創新競賽，為台灣年輕世代盡一份心力。」

　　經過激烈的簡報與評審過程，最終由來自國立政治大學廣播電視學 系、廣告學系及統計學系共同組隊的同學，以讓每一顆心都被看見： 打造有溫度的預防型保險拿下金牌獎，後續將代表台灣出戰，角逐總 決賽冠軍榮耀。

　　保險是永續的事業，南山人壽秉持ESG「永續健康」發展主軸，致 力發揮金融保險影響力。連續7年，獲得「亞洲企業社會責任獎」（ AREA）之肯定，繼去年獲得雙獎殊榮後，今年再以「數位驅動全員躍 進」、「2024年企業永續報告書」，一次抱回「人力投資獎」（Inv estment in People）及「企業永續報告書獎」（Corporate sustai nability reporting）兩座大獎，再次從眾多國際級企業中脫穎而出 ，南山人壽將持續發揮保險職能，實踐永續健康領航者的使命。

　　南山人壽積極投入數位發展，透過各項科技創新應用提升服務效率 與優化客戶體驗。面對AI技術與數位化的快速發展，數位轉型是加深 企業韌性與保持市場競爭優勢的關鍵，而人才培育更是數位轉型不可 或缺的一環。因此，南山人壽以全員參與為核心目標，啟動內部數位 轉型計畫，從認知、溝通及工具三大層面出發，採用「蒲公英種籽－ 影響力擴散模式」，融合敏捷思維、標準化業務流程建模語言及數位 技能工具，加速內部數位化升級。

　　「人才培訓與創新文化」為南山人壽的轉型計畫支柱，積極推動創 新技術應用，建立敏捷協作文化與共同語言工具，提升流程透明度與 跨部門合作效率，並透過知識共享平台確保轉型成果的延續與擴散。

　　2024年已成功培育出478名數位影響力種子，作為轉型推動的關鍵 力量，全面提升員工的創新能力與應對韌性，協助員工迎接數位時代 的挑戰。此次榮獲「人力投資獎」，正是對南山人壽人才培育成果的 肯定。

　　此外，南山人壽持續精進永續資訊的揭露，因而獲得「企業永續報 告書獎」的關注。2024企業永續報告書亦沿用雙軌保證制度，將取得 安侯建業會計師事務所TWSAE 3000有限確信，及臺灣檢驗科技（SGS -Taiwan）依循AA 1000（2018）標準進行第二類型中度保證驗證證書 ；並進一步將 「綠色金融成效」及「範疇一及範疇二減碳目標達成 狀況」納入確信範圍，強化永續資訊揭露品質及公信力。

　　2024年南山人壽永續報告書為南山人壽發行的第12本，遵循GRI、 SASB、聯合國全球盟約（UNGC）、整合性報導（IR）、TCFD等準則， 進行公開、透明且平衡的資訊揭露；更以南山人壽「永續健康」為策 略主軸，涵蓋「個人健康」、「環境健康」及「社會健康」，據此擬 訂各項行動方案，攜手各界利害關係人擴大影響力，厚實台灣健康資 本。

南山人壽AI數位應用再獲肯定，日前在美國甫揭曉的Celent Model Awards大放異彩，奪下「Model Insurer Award - Innovation Execution模範保險公司創新發展獎」及「Model Risk Manager -AI and Gen AI模範風險管理獎」兩座大獎，其中Model Risk Manager開辦以來，從未有壽險業者雀屏中選，南山人壽成為全球第一個榮膺殊榮的保險公司。

南山人壽2023年起，以「服務賦能」、「數位賦能」兩大引擎驅動轉型，建立接軌國際的數位治理框架，期許未來，南山人壽持續落實給予保戶更優質的數位服務體驗，引領保險產業走向國際。

南山人壽作為台灣最大的獨立壽險公司，逾60年來服務超過660萬保戶，近年來與產業共同面臨著客戶需求轉變與市場競爭加劇等多重挑戰，於2023年領先同業，導入國際開放標準組織的TOGAF企業架構及IT4IT方法論，希望透過數位治理與企業架構整合，提高組織靈活性及數位專案的系統化與效率。

南山人壽總經理范文偉認為，生成式AI技術對各產業都帶來影響，對保險業而言，風險評估、理賠流程、市場行銷、銷售服務等核心領域都有其變革。除了人工智慧（AI）和機器學習，包含機器人流程自動化（RPA）、大數據分析等創新技術，都是金融業的重要驅動力。南山人壽的AI策略所要達到的目的不只是轉型，而是創建出保險業最完整的數位治理藍圖，同時也要搭建能夠培養出新一代的金融科技領袖的人才舞台。

Celent Model Award是由國際知名的金融諮詢顧問公司Celent主辦，共六大類別，遴選全球金融機構在數位方面的傑出應用方案。最新揭曉的國際知名大獎Celent Model Award，南山人壽以「數位發展策略及治理」及「法遵AI智能助理」榮膺「Model Insurer Award - Innovation Execution模範保險公司創新發展獎」及「Model Risk Manager－AI and Gen AI模範風險管理獎」兩座獎項殊榮。

　　根據壽險公會公布今年5月人身保險業務員登錄與異動統計，全體 業務員淨增加588人，其中30歲以下的年輕新血占比近6成。綜合壽險 公司觀點，業務員業績表現與年資大致呈現正相關，但年輕業務員有 兩大優勢，一是數位工具學習能力佳；二是具備衝勁、熱情和企圖心 ，壽險公司因此紛紛調整策略，積極投入數位工具開發與創新培育模 式，開創數位轉型引領保險業的新局。

　　國泰人壽指出，年輕業務員並非賣不出保單，觀察到年輕業務員學 習數位工具的能力較佳，且善於用社群媒體分享個人保險生活，具備 企圖心和執行力者，也能快速累積業績。

　　富邦人壽表示，雖然年輕業務員初期仍需培養銷售技能和累積客源 ，但因具備衝勁及對壽險業的熱情，有助於年輕保戶客層的開拓，特 別是目前行銷工具數位化，加上AI時代來臨，此處戰場反而是年輕人 更具優勢。

　　業務員的業績表現與年資呈現正相關，南山人壽觀察，資深業務員 因累積較多客戶、熟悉服務客戶流程，通常可表現逐年成長的業績， 不過，在數位浪潮下，年輕業務員的優勢是善用網路平台、自媒體或 其他創新方式拓展市場。

　　凱基人壽認為，年輕業務員對數位工具掌握較為熟練，更能與Z世 代族群溝通互動；新光人壽強調，即便新進業務員人脈有限，但透過 公司提供的服務名單支援，也能降低前期業績壓力，順利進入市場。

　　台灣人壽分享，2024年前18名新契約保費前段班（新契約保費大於 或等於2,000萬元）業務員中，有6人年齡在40歲以下，平均年資15年 內，展現年輕業務員兼具潛力與實力。為因應年輕業務員使用數位工 具的習慣，台壽開發14項數位工具，涵蓋保單服務、學習與行銷三大 領域，並設立「台壽版Netflix」影音學習平台、網路經營成功獲客 的保險顧問曝光機制，及「龍鑽計畫」進行財補、培訓、保戶服務等 資源，協助年輕業務員突破入行門檻、擴展客戶來源、提升收入規模 。

　　新光人壽有可智能對練的AI虛擬講師，協助業務員快速上手；國泰 人壽運用新業務平台NAP，串聯日常行銷、整合行政服務、員工自主 學習，以及團隊管理等多元場景。

　　根據世界衛生組織（WHO）的定義，台灣可能在今年步入「超高齡 社會」，也就是65歲以上老年人口達2成，為了彌補青壯年扶養老年 人的缺口，「延後退休」已成全球趨勢，不少民眾對未來感到焦慮。 不過，壽險業者指出，若能及早部署退休計畫，透過保險商品的穩定 性與現金流特性，無論是30歲、40歲或50歲，都能逐步累積安心退休 「主動權」。

　　退休理財的核心就是時間與紀律。南山人壽表示，從年輕階段開始 定期記帳、儲蓄與規劃，善用複利效應提早為退休做準備，是最簡單 也最務實的第一步。以25歲起每月存下3,000元、年報酬率2.5％複利 計算，到65歲時可累積約247萬元，成為一筆退休預備金。

　　國泰人壽以30歲女性為例，若每年投入約2,000美元、定期繳費十 年，搭配退休專屬商品如十年繳的利率變動型美元終身保險，至65歲 退休時可累積一筆約5萬美元的資產，並享有每年500美元的現金給付 ，兼具保障與現金流，為老後生活建立穩定的基礎。

　　40歲後，多數人步入家庭責任最重的階段，不僅要養育子女也需照 顧雙親，俗稱「三明治世代」。這個年齡層面對的不只是日常開銷， 更是對未來保障與資產的雙重焦慮。國泰人壽建議，這類族群可考慮 定期配置利率變動型保單，採20年期繳方式累積資產，若每年保費投 入約4,000美元，65歲退休時可累積約11.5萬美元，保留約14.5萬美 元終身壽險保障，實現「自己老後有錢用、家人未來有保障」兩全策 略。

　　對50歲才開始規劃退休的人來說，最常見的問題就是「來不來得及 ？」壽險業者認為，雖然起步稍晚，但只要運用對的工具與策略，仍 有機會建立穩定現金流。

　　國泰人壽指出，例如50歲男性可選擇單筆大額配置於投資型，以「 月月泰利變額年金保險」為例，假設投入100萬元並委託專業團隊操 作，至65歲時每月可穩定領回約8,000元，搭配靈活的資產撥回機制 ，既可應急亦可長期運用，適合有一筆閒置資金的民眾。

　　無論起步早或晚，退休金的「穩定現金流」始終是核心關鍵。南山 人壽提醒，長壽風險逐年升高，退休金除了「夠用」，還得「夠久」 。無論是退休規劃、資產累積，還是保障設計，最好都預留20年以上 的準備期。從記帳、儲蓄、選擇適合自己的保險工具做起，每一小步 的累積，都是邁向理想退休生活的重要一大步。

壽險業海外籌資夯，目前已有國泰人壽、南山人壽、新光人壽以及富邦人壽都申請赴新加坡設SPV發債。為強化財務結構，新光人壽宣布於新加坡的SPV已成功定價首檔海外美元債券，將發行10年期次順位債券4億美元，利率為6.95%。新光金表示，將視未來市場經濟變化，若有需求不排除下半年再進行第二波發債。

為協助保險業在2026年順利接軌IFRS 17和TW-ICS，充實資本結構，金管會保險局於 2024年3月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業（SPV）發行具資本性質的債券。國泰人壽、南山人壽、新光人壽也都於2024年申請通過，富邦人壽則在今年4月董事會通過，擬在新加坡設立100%持有的SPV，預計設立後可發行債券籌資、強化資本，而設立的交易本金預計為4,000萬美元。

新光人壽為了充實自有資本、強化財務結構及提升資本適足率，其在新加坡註冊成立的特殊目的公司Nanshan Life Pte. Ltd已完成美元4億元10年期無擔保累積次順位普通公司債定價，每張面額美元20萬元整，實際有效收益率7.088%，票面利率為固定利率6.95%。

新光金發言人林宜靜指出，壽險公司透過特殊目的公司（SPV）在海外發行美元次順位債券，可以計入資本，此次10年期次順位債券票面利率為6.95%，與同業所發行的海外美元次債目前市場交易利率相當，而這次將採分批發行，由於董事會通過的額度為上限新台幣250億元之等值美元，這次4億美元折合約新台幣118億元，約占一半額度，之後會視市場經濟情況，若有資本需求，也有額度能再發第二波。

除新壽外，國泰人壽也在2024年搶得頭香，透過新加坡設SPV，兩度發行海外美元次債。南山人壽2024年9月於新加坡的SPV發行首筆海外美元次債，金額為7億美元，票面利率為5.45%。

壽險業前五月業績出爐，以三大通路來看，壽險公司占43.16%；銀行通路占38.76%；傳統保經代通路占18.08%。其中，銀行通路5月新契約保費收入276.2億元，為今年以來最低。壽險業者指出，近兩年銀行業與保險業從原先的競爭關係在已重新轉向合作，在綜效發揮之後，銀行通路銷售動能有望逐步回溫。

據壽險公會數據顯示，以各個通路業績來看，在新契約保費4,158.5億元中，壽險公司本身行銷體系1,795億元，占比43.16%；銀行通路1,611.7億元占38.76%；傳統保經代通路751.8億元占18.08%。若以險種資料來看，投資型保險銀行通路與壽險公司之比率約為0.4：1，而傳統商品健康保險與傷害保險仍以壽險業自己銷售為主力。

而在過往銀行通路一向是壽險業績的主力，據壽險公會資料顯示，2021年時，銀行通路的新契約保費收入占整體市場比重為60.47％，總額約6,023億元。但在2022年升息環境下，銀行通路的保費收入下降至3,790億元，占比縮減至49.04％，儘管2024年開始降息，但全年只賣出3,092億元，全年貢獻壽險新契約保費比重僅36.7％，創下2008年以來新低。

壽險業者指出，銀行通路在進入降息循環後，逐漸恢復銷售動能，今年1月賣出361.4億元、2月賣出307.3億元、3月更是達到380.6億元，但在4、5遇到市場亂流，保費收入降為285.9億元、276.2億元。

壽險業者表示，近兩年銀行業與保險業從原先的競爭關係在已重新轉向合作，為了助攻銀保通路，業者也紛紛推出專屬商品，如南山人壽推利變終身壽險，由玉山銀行通路獨賣；安聯人壽推美元利變險，由滙豐銀獨賣；國壽則攜手中信銀行與彰化銀行（2801）推美元利變商品，都是期盼能發揮綜效，帶動銀行通路銷售動能回溫。

現代女性在生活和工作中，常常面臨來自於家庭、職場或健康等多重壓力，為了全面守護女性的身心健康，國泰人壽、南山人壽等保險公司也陸續推出女性專屬保單。

國泰人壽近期推出女性專屬健康方案「好康愛防癌定期保險（外溢型）」，聚焦女性好發癌症與更年期健康挑戰，在癌症、特定手術、意外骨折等三大面向提供全方位保障，並攜手「蛹之生心理諮商所」，只要於今年12月31日前投保「好康愛」，即提供前1萬名投保的被保險人享「一對一心理諮商服務」，守護女性從身到心的健康需求。

國泰人壽商品部協理張孝旭表示，根據國壽2024年《保戶健康年報》顯示，女性保戶癌症發生率前五名中即涵蓋乳癌、子宮體癌及卵巢癌。

除了癌症風險之外，女性因為先天尿道短，且隨著年齡漸增，加上歷經懷孕生產、膀胱肌肉及韌帶退化萎縮等因素，較容易出現頻尿、尿失禁等問題；進入更年期後，更常見骨質疏鬆，若不慎跌倒，發生骨折風險也隨之提高。

「好康愛」強化女性保障，初次罹癌時會給付一次性保險金、並針對女性常見特定癌症（重度）提供額外給付，更涵蓋好發於更年期之腹式尿失禁手術等特定手術保險金，而女性更年期常有的骨質疏鬆導致意外發生時更容易骨折的問題，也有骨折保險金保障，包括脊椎骨、大腿骨與手腕骨等高風險部位，有效防護日常生活中的跌倒風險，搭配身故及滿期保險金設計，助保戶靈活運用醫療給付。

南山人壽提出三大關鍵行動，鼓勵女性們提早從三大方面儲存健康資本，一是生理面多運動預防疾病，維持健康體況；二是心理面關心自己，找到適當喘息的方式，保持心靈健康；三是保障面，要提早準備長照險與健康險，將未來可能風險提早轉嫁。南山人壽以保險與健康服務並行，全面支持女性活出自主健康新人生。

南山人壽近年更推出女性專屬商品，除針對女性易發的乳癌、肺癌等特定癌症加強保障，也針對現行普遍晚婚遲育的情況，推出業界首創給付「不孕症特定試管嬰兒保險金」的保險關懷婦女。不只提供財務補償，南山人壽也貼心替保戶串接罹病後的健康照顧，以及長期照顧服務，讓女性們安心面對未來。

　　外溢保單結合自主健康管理與保險商品的創新保險模式，強化保險 商品的正向功能，也為未來健康與保險的整合開啟全新想像。保戶若 能透過定期運動、健康檢查、飲食控制等方式維持良好健康狀況，保 險公司則會提供保費折扣、增加保額或發放回饋金等獎勵機制，鼓勵 民眾養成良好習慣。

　　遠雄人壽指出，目前在台灣市場中，「健走型」外溢保單是最受歡 迎的類型，主因在於參與門檻低、回饋機制即時，廣受各年齡層民眾 青睞。健走型保單主要透過智慧手錶或手機等穿戴裝置追蹤每日步數 ，只要達成預設目標，即可獲得現金回饋或保費折扣，不僅容易執行 ，也具高度誘因，特別適合原本就有步行或輕度運動習慣的人。

　　全球人壽觀察目前市場上最受歡迎的外溢保單類型，多半具備兩大 特色，一是與身體健康、日常生活相關性高，例如有特定健康指標、 或日常運動紀錄等；二是健康回饋明確、機制簡單透明，如達標即享 額外保障、保費折扣等。

　　以全球人壽溢卡貼心重大傷病一年期健康保險附約結合外溢機制為 例，只要被保險人血壓、膽固醇及高密度膽固醇的健康報告符合條件 ，即提供四項特定心血管疾病保障，包含急性心肌梗塞、冠狀動脈繞 道手術、主動脈外科置換手術，以及心臟瓣膜開心手術。

　　南山人壽架上目前擁有超過40張外溢保單，種類多元深受市場關注 ，南山人壽精選傷病定期保險涵蓋癌症、心腦血管疾病與認知功能障 礙等共41項精選重大傷病，保險金一次給付協助保戶掌握黃金治療期 ，若平安健康，在被保險人保險年齡達84歲之保單年度末仍生存且契 約仍有效時，可享有滿期保險金，鼓勵保戶樂享人生。

　　南山人壽溢路相守2長期照顧保險提供長期照顧或完全失能一次給 付，另有長期照顧或完全失能分期保險金按給付次數單利2％增加， 合計最高給付15次。此商品除平準費率外，更提供降階費率，保戶可 透過降階費率繳費方式，在保險期間初期多繳一點，之後保費可愈繳 愈輕鬆。

　　川普對等關稅政策引發5月股匯市動盪，保單買氣也受波及，統計 六大壽險當月新契約保費收入為397.4億元，是今年以來單月首度跌 破400億元，壽險業者對接下來買氣也持保守態度。目前投資型、利 變型商品雖為銷售主軸，但保障型商品為2026年接軌國際財務報導準 則（IFRS）兵家必爭之地，預期將更積極推動健康險業務動能。

　　國泰人壽5月新契約保費收入97.4億元，年增率達26％，其中占比 最高的為投資型保單、其次為利變型保單，5月新契約保費中利變型 商品新契約保費收入年增達65％、投資型保單年增達15％；富邦人壽 5月新契約保費收入91.2億元，成長力道相對薄弱，投資型保單月保 費收入23.2億元和去年同期持平，利變型商品新契約保費收入也較去 年同期掉了17％左右，因此5月單月新契約保費罕見出現小幅衰退6％ 。

　　南山人壽5月新契約保費收入60億元，主要以投資型年金、美元理 財型及高保障商品為銷售主力；新光人壽5月新契約保費收入62.5億 元，占比最大宗為保障型商品達54.2％，較4月大幅成長約183％，也 較去年同期成長約91％，利變型與投資型新契約保費收入則呈現極端 表現，利變型較去年同期成長8成、投資型則衰退逾8成。

　　凱基人壽5月新契約保費成長力道強勁，其中利變型、投資型保單 成長都超過2成，新契約保費50.8億元、年成長27.9％，推升前五月 破300億元、年增達55.7％，預期6月利變及分紅保單仍為市場主流； 台灣人壽5月新契約保費收入36億元、年衰近3成。

南山人壽昨（11）日舉行股東常會，順利完成董事改選。董事長尹崇堯會後受訪時表示，「經營保險公司就像跑馬拉松」，過程會碰到撞牆期、逆風或上坡路，須定步調、調配速。

尹崇堯說，保險公司最重要的是長期經營、提供保戶服務與價值，南山在未來三年會繼續努力去做。過去壽險業像是客戶的財務醫生，當發生理賠事件時，可以很快送上財務支票，讓他能順利度過難關 ，他相信，未來能做得更多，結合健康守護圈的夥伴，幫助保戶們不論是在健康、亞健康、疾病及失能等不同階段，都能獲得更多幫助與照顧。

南山人壽昨（11）日舉行股東常會，董事長尹崇堯主持，小股東聚焦與金控合併案、掛牌上市案兩大議題，尹崇堯重申，沒有合併的談判，將與利害關係人溝通以推動上市案，盼在各界的祝福下「平安歡喜掛牌」。

外傳南山人壽將與玉山金控進行「雙山併」，或和永豐金控「山豐併」，尹崇堯昨日回應，這兩家都是南山人壽在銀行通路很好的合作夥伴，尤其公益領域，但目前「沒有任何併購談判」。

尹崇堯昨天主持股東常會，對小股東提問「有問必答」。多位小股東關注南山人壽的上市時程，尹崇堯表示，過去幾年來，公司在股東會不斷向股東們報告，IPO一直都是持續努力的目標。過去60多年來，南山人壽在台灣已經營非常長的一段時間，現在是全台灣最大的獨立壽險公司，「對於這樣的身份我們相當驕傲」，會持續做好保戶服務。

尹崇堯強調，南山人壽IPO的進程，希望是在得到各個利害關係人的祝福下，平平安安、歡歡喜喜的來做，目前還是會持續進行溝通，若有具體進程會再向所有股東報告。

展望下半年景氣，尹崇堯分析，主計總處預估今年經濟成長率仍逾3%，因為美國關稅政策，台灣在第2季有所謂的「拉貨效應」，今年第1季、第2季經濟成長均逾5%，但要關注第2季拉貨行情能否延續至下半年。

另外，美國關稅政策延緩實施至7月9日，後續美國與各國的協商結果仍需謹慎觀察。尹崇堯強調，台灣的產業尤其是電子業，其實具有相當強的競爭力，AI相關的供應鏈與應用，不只硬體，包括軟體、雲端服務、伺服器都深具發展潛力；南山人壽下半年在股債市操作上將審慎觀察，當投資價值浮現時，也會進場加碼。

對於明年接軌IFRS 17與TW-ICS新制，南山人壽是以每年新契約CSM 550億元至600億元為目標。

　保險國際業務分公司（OIU）今年以來獲利不佳，壽險業新契約甚 至連十月掛蛋，金管會努力鬆綁幫找活水，高雄金融專區更讓壽險業 不再單打獨鬥，可與OBU結合帶來一線生機，金管會主委彭金隆日前 在財委會上信心喊話出，提出OIU業績可成長十倍以上的新期待。

　　國內15家保險公司有OIU業務執照，但去年壽險只賣四張保單、保 費收入僅115萬美元，下探七年低點，而今年OIU業績也不見起色。

　　今年3月，經壽險公會建議，金管會同意放寬讓壽險業者可研發新 加坡熱銷的「新加坡指數型萬能人壽保險」並在OIU銷售、吸引外國 人購買，是否開放在國內銷售會再評估。

　　國內本來就有萬能壽險商品，但新加坡指數型萬能人壽保險價值， 是由二個帳戶組成，一個是放在固定利率帳戶，另一部份放在追蹤指 數的指數帳戶，追蹤指數帳戶會透過避險設計有下檔保護，即保單具 備「上檔機會、下檔保護」機制，且因是壽險保單、每月有扣死亡成 本，所以身故保障不會受市場波動影響，這類創新商品今年第三季就 可望能在台灣買到。金管會很早就開放壽險業可做財管業務，只是多 年來都沒有誘因，因此也幾乎沒有在推動。但隨著亞資中心的發展， 金管會日前也開放了壽險業的財管業務，重新定義「高資產客戶」， 並開放這些高資產客戶可用保險契約做擔保向銀行做質借（保單質借 ），及向銀行辦理借款或保費融資兩大業務。

　　目前可做高資產業務的壽險公司有國泰、富邦、新光、南山、凱基 等五家，連同有意願發展高資產的五家業者，合計共十家壽險有意辦 理富豪財管大餅。依規定想進駐高雄專區者，需有財管或OIU執照， 其中有四家具財管業務資格、一家有OIU執照的業者，打算進駐高雄 專區，法規已在6月11日修正發布上路。

5月新台幣狂升6.98％，重創壽險業獲利。保險局局長王麗惠11日 赴立法院審查OIU修法時指出，已找各家壽險董總高層研議匯損議題 ，至於台新金是否要對新壽增資，將採「動態監理」。據了解，會議 於11日下午舉行，討論出二大方向，一是拉高所有有效保單責任準備 金利率1碼（0.25個百分點），少提存的差額可轉列外匯準備金；二 是可用新的第六回合生命表檢視死亡準備金，多提的部分可轉列外準 金。

　　這波匯損海嘯威力驚人，六大壽險國泰、富邦、南山、新光、台灣 與凱基無一倖免，其中新壽單月大虧153.78億元、前五月大虧302.4 7億元，即去年12月1日開始適用新制時，公布的外匯價格變動準備金 400多億元幾已燒光。

　　王麗惠指出，台新金併新光金時提出的試算，本來就只是財務預估 ，日後若新壽資本不足，依金控法規定還是要有增資安排，不是說預 估15年不用增資就不能改變，金管會將採「動態監理」。

　　據了解，金管會緊急找逾20家壽險業者開會，到場皆為董總級主管 ，討論如何因應此波鉅額匯損。會議朝兩大準備金提存指標鬆綁，一 是拉高保單責任準備金提存利率，擬將利率拉高一碼（0.25個百分點 ），這樣提存金額就可減少，減少的差額可轉作外價金；二是採用第 六回合生命表檢視死亡準備金，讓壽險業可釋出過去有效保單溢提的 準備金，轉做外匯準備金的第二桶金，採用第六回合生命表因餘命增 加所以提存的死亡準備金可減少，多提的部分可轉列外價金。

　　壽險業者坦言，這二條路都只是把準備金挪來挪去，未必能美化損 益，還是要重新試算後，才知道是否要採新制。

　南山人壽11日舉行股東常會，董事長尹崇堯指出，去年南山合併稅 後純益425億元，較前年增長92％，位居業界第三名。股東提問主要 聚焦在IPO（首次公開發行）進程及合併議題，他說，目前並無任何 的合併協商，至於上市計畫是長期的目標，需要取得各利害關係人的 祝福。至於下半年展望，他認為需審慎觀察，若市場價值浮現，不排 除加碼布局。

　　對於熱門的併購對象，尹崇堯說，南山在台深耕逾60年，無論玉山 金或永豐金，都是南山銀行通路和公益活動的合作夥伴，但尚未到併 購的討論，目前專注能努力的方向，包括本業與IPO，「希望能得到 各個利害關係人的祝福下，平平安安、歡歡喜喜地做」，但具體時程 表還是要持續進行溝通。

　　股東關心何時能發放現金股利，南山人壽財務長蔡昇豐說明，南山 壽險去年獲利達425億元，但因年底美國降息未如預期，導致部分資 產產生未實現損失，需依規定提列資本公積，因此未能發放股利。4 月底到5月初新台幣強升的影響，尹崇堯說，南山仍以穩健經營態度 在本業努力。

1.發生變動日期:114/06/11
2.舊任者姓名及簡歷:
董事：
潤泰創新國際股份有限公司代表人尹崇堯（南山人壽保險股份有限公司董事長）
匯弘投資股份有限公司代表人 尹衍樑（潤泰集團總裁）
潤成投資控股股份有限公司代表人曾達夢（潤成投資控股股份有限公司董事長）
寶成工業股份有限公司代表人 何宇明（寶成工業股份有限公司董事）
匯弘投資股份有限公司代表人 陳志全（潤成投資控股股份有限公司監察人）
潤泰全球股份有限公司代表人 張秀燕（潤泰創新開發股份有限公司監察人）
寶成工業股份有限公司代表人 林翰飛（易威生醫科技股份有限公司董事長）
施振榮（智融集團董事長）
張宏嘉（豐群投資控股股份有限公司董事長）
獨立董事：
汪信君（國立台灣大學法律學系教授）
陳明進（國立政治大學會計學系教授）
曾榮秀（南山人壽保險股份有限公司獨立董事）
盧廷劼（南山人壽保險股份有限公司獨立董事）
3.新任者姓名及簡歷:
董事：
潤泰創新國際股份有限公司代表人尹崇堯（南山人壽保險股份有限公司董事長）
匯弘投資股份有限公司代表人 尹衍樑（潤泰集團總裁）
潤成投資控股股份有限公司代表人曾達夢（潤成投資控股股份有限公司董事長）
寶成工業股份有限公司代表人 何宇明（寶成工業股份有限公司董事）
匯弘投資股份有限公司代表人 陳志全（潤成投資控股股份有限公司監察人）
潤泰全球股份有限公司代表人 張秀燕（潤泰創新開發股份有限公司監察人）
寶成工業股份有限公司代表人 林翰飛（易威生醫科技股份有限公司董事長）
施振榮（智融集團董事長）
張宏嘉（豐群投資控股股份有限公司董事長）
獨立董事：
汪信君（國立台灣大學法律學系教授）
陳明進（國立政治大學會計學系教授）
曾榮秀（南山人壽保險股份有限公司獨立董事）
蔡政憲（國立政治大學風險管理與保險學系教授）
盧廷劼（南山人壽保險股份有限公司獨立董事）
4.異動原因:全面改選
5.新任董事選任時持股數:
新任董事：
潤泰創新國際股份有限公司 34,081,844 股
匯弘投資股份有限公司 10,634 股
潤成投資控股股份有限公司 13,163,149,454 股
寶成工業股份有限公司 10,634 股
潤泰全球股份有限公司 31,359,432 股
施振榮 9,554 股
張宏嘉 14,266 股
新任獨立董事：
汪信君 0 股
陳明進 0 股
曾榮秀 0 股
蔡政憲 0 股
盧廷劼 0 股
6.原任期（例xx/xx/xx至xx/xx/xx）:111/06/15~114/06/14
7.新任生效日期:114/06/11
8.同任期董事變動比率:全面改選，不適用
9.其他應敘明事項:本公司經114/6/11第42屆第1次董事會推選尹崇堯先生為董事長。

1.事實發生日:114/06/11
2.發生緣由:114年股東常會
股東常會日期:114/06/11
重要決議事項:
(1)承認113年度營業報告書及決算表冊(含審計委員會審查報告)等案。
(2)承認113年度盈餘分派案。
(3)通過修訂本公司章程案。
(4)通過修訂本公司「股東會議事規則」案。
(5)選舉本公司第42屆董事（含獨立董事）。
3.因應措施:不適用
4.其他應敘明事項:
本公司13位董事中，計有10位董事(含4位獨立董事)出席本日股東常會。

金管會昨（10）日修正《壽險業辦理財富管理業務應注意事項》，明定壽險業要進駐高雄資產管理專區（亞資中心）者，需先有「高資產財管執照」，已有財管執照的五大壽險可免申請、直接開辦；另五家躍躍欲試。

此次修法首度明確高資產門檻、放寬跨業商品推介，並開放保費融資、保單質借等創新業務，預料將掀壽險財管新版圖，今日正式上路。

保險局副局長蔡火炎說，目前已有財管執照的國泰、富邦、新光、南山及凱基等五大壽險免再遞件申請，就可與進駐高雄專區的金融業合作。依規定，想進駐高雄專區者，需有財管或OIU執照。

目前壽險五強中，已有四家向高雄市政府遞件進駐。蔡火炎說，業者進駐需設點，設點是採設分公司、服務中心或是通訊處，由各業者依自身業務考量而定，並無限制設點形式。

壽險圈認為，進駐高雄資產專區，最大業務應是：「高資產客戶」可用保險契約做擔保，向銀行做質借（稱保單質借），及向銀行融資買保單（稱保費融資）兩大業務，又以壽險金控集團商機最大。

目前壽險業本就可兼營財管，但對高資產客戶未有統一定義，均由業者自訂。金管會認為高資產客戶的投資風險與商品複雜度較高，也涉及跨業金融商品投資，修改「壽險業辦理財富管理業務應注意事項」，11日起上路。

修法有三大重點：申請財管執照的四大要件、明定高資產客戶的定義，以及可承辦的業務範圍。

一、壽險業承辦高資產客戶財管業務，需符合適足率、守法性、有設風控長及公平待客前80%者等四大要件。蔡火炎說，既有五家已核准者，免再重新申請可依新規開辦，至於第六家可在該規定修正後，11日起就遞件申請。

二、明定「高資產客戶」定義，一、已符合銀行高資產客戶標準，二、年繳保費逾500萬元並給逾1億元財力聲明書，二擇一即可，若單以銀行業高資產客戶數來看，開辦財管的壽險業至少已有近1.5萬富豪戶「基本盤」商機。

三、可承辦業務內容，一、壽險財管業務員及合作銀行通路，都可對大戶賣保單，二、准推介銀行、證期貨等金融商品，將適用金控共銷、或非金控的合作推廣業務範圍。

這次配合亞資中心，也准許大戶可用保險契約做擔保，向銀行做質借（稱保單質借），或向銀行融資買保單（稱保費融資）。保單範圍，限具有保價金、或是帳戶價值的壽險、年金險（含投資型壽險、投資型年金險）。

簡單說，大戶在境內壽險、或年金險（DIU）可向在高雄專區內的銀行做質借、或成為擔保的保費融資。

新台幣匯率4月、5月狂飆，壽險業籠罩匯損陰霾。據統計，六大壽險5月合計稅後淨損348.83億元，為2023年12月來、逾一年半最慘；前六大壽險裡，僅擁有豐厚外匯價格變動準備金的國泰人壽、南山人壽，5月小賺。

新台幣匯率連接兩月「暴力升值」，讓壽險業者大喊吃不消。新台幣在4月狂飆1.165元，升幅高達3.64%，六大壽險裡有五家獲利轉虧，4月合計虧損187.76億元；沒想到，新台幣匯率升值列車煞不住，5月再暴升2.088元、升幅6.98%，寫逾36年單月最大升幅，六大壽險5月合計虧損擴大至348.83億元。

今年第1季，六大壽險合計賺585.1億，到了5月，累計獲利縮水至48.55億，第1季賺的錢快被匯損吃光。