1.財務報告提報董事會或經董事會決議日期:114/03/10
2.審計委員會通過財務報告日期:不適用
3.財務報告報導期間起訖日期(XXX/XX/XX~XXX/XX/XX):113/01/01~113/12/31
4.1月1日累計至本期止營業收入(仟元):1,703,587
5.1月1日累計至本期止營業毛利(毛損) (仟元):305,638
6.1月1日累計至本期止營業利益(損失) (仟元):78,366
7.1月1日累計至本期止稅前淨利(淨損) (仟元):118,828
8.1月1日累計至本期止本期淨利(淨損) (仟元):94,436
9.1月1日累計至本期止歸屬於母公司業主淨利(損) (仟元):68,278
10.1月1日累計至本期止基本每股盈餘(損失) (元):3.04
11.期末總資產(仟元):2,039,909
12.期末總負債(仟元):1,248,580
13.期末歸屬於母公司業主之權益(仟元):791,329
14.其他應敘明事項:無

1.董事會決議日期:114/03/10
2.股東會召開日期:114/06/27
3.股東會召開地點:新竹縣湖口鄉光復北路12號地下一樓(國際會議廳)
4.股東會召開方式(實體股東會/視訊輔助股東會/視訊股東會，
請擇一輸入):實體股東會
5.召集事由一、報告事項:
1、一一三年度營業報告
2、監察人查核一一三年度決算表冊報告
6.召集事由二、承認事項:
1、一一三年度營業報告書及財務報表案
2、一一三年度盈虧撥補案
7.召集事由三、討論事項:
1、修訂本公司「公司章程」部分條文案
2、「董事及監察人選任程序」更名暨修訂案
8.召集事由四、選舉事項:
董事全面改選案
9.召集事由五、其他議案:
解除新任董事及其代表人競業禁止之限制案
10.召集事由六、臨時動議:無
11.停止過戶起始日期:114/04/29
12.停止過戶截止日期:114/06/27
13.其他應敘明事項:無

1. 董事會決議日期：114/03/10
2. 股利所屬年(季)度：113年 年度
3. 股利所屬期間：113/01/01 至 113/12/31
4. 股東配發內容：
　(1)盈餘分配之現金股利(元/股)：0
　(2)法定盈餘公積發放之現金(元/股)：0
　(3)資本公積發放之現金(元/股)：0
　(4)股東配發之現金(股利)總金額(元)：0
　(5)盈餘轉增資配股(元/股)：0
　(6)法定盈餘公積轉增資配股(元/股)：0
　(7)資本公積轉增資配股(元/股)：0
　(8)股東配股總股數(股)：0
5. 其他應敘明事項：
無
6. 普通股每股面額欄位：新台幣10.0000元

1.董事會決議日期:114/03/07
2.發放股利種類及金額:擬配發現金股利NT$57,403,191元，約每股NT$2.2956元。
3.其他應敘明事項:無。

　　能源政策的最佳解方聚焦在儲能領域，儲能新兵也掀起一股IPO熱 潮。熙特爾、來穎接連登錄興櫃，美格儲能計劃在今年登錄創櫃板。 熙特爾、來穎年內都有大型儲能案場，進入營收認列期高峰期，再加 上維運收益的挹注，全年獲利可望倍數成長。

　　去年台灣新電費方案針對產業用電調漲12.5％，且台電擬針對高壓 以上工廠用戶推出「表後儲能」時間電價，尖離峰價差拉大，另外針 對用電大戶亦有用電大戶條款推出，要求用電大戶建置相對應的儲能 裝置，帶動表後儲能需求，儲能新兵陸續IPO搶商機。

　　熙特爾去年受到台灣儲能市場調整、案場進度延宕的影響，前三季 每股淨損約0.97元。不過高雄兩座各100MW的大型E-dReg儲能案場第 四季開始動工、將依完工比例法認列營收，而且轉投資電池模組廠辰 熙精密10月開始出貨，帶動第四季營收衝上2.01億元，單季營收直逼 前三季營收，法人看好單季可望轉盈。

　　錸德集團旗下子公司來穎看好儲能和UPS業務將引領2025年營收成 長，預期儲能及UPS的營收占比將達7成。去年和雲豹能源旗下的台普 威簽約合作，60MW的大型儲能案場今年進入營收認列高峰，營收、獲 利成長可期。

觀察近一周興櫃市場表現，據CMoney統計，351檔興櫃個股本周行情呈現下跌家數多於上漲家數，平均本周漲幅收斂至0.3%，而表現最強的興櫃股由半導體設備耗材股台灣精材（3467）奪下，單周大漲超過四成，登上興櫃周漲幅王。

根據櫃買中心27日資料顯示，興櫃市場單周成交金額為106.08億元、成交1.52億股、11.48萬筆，因交易天數較少，三項數據均低於前一周；且以個別表現來看，漲幅超過一成的檔數同樣減少，由前一周的21檔降至13檔。

本周漲幅前十強落在12.3%至47.3%間，以產業分布來觀察，僅有兩大產業擠進前十強，分別為電子產業以及生技醫療產業，分別各有六檔以及四檔。

半導體設備耗材股的台灣精材，連續二周進入興櫃前十強之列，前周漲16.6%，本周繼續再接再厲，漲幅47.3%；該公司為全球少數具備自主精密陶瓷材料研發製作、加工表面處理及清洗一條龍式關鍵整合技術的廠商，主要產品包括陶瓷、石英、矽等三大類，客戶涵蓋全球半導體大廠，預計於本季轉上櫃的題材發酵，上演蜜月行情。

近一周表現突出的電子股，還有顯示器驅動IC股聯合聚晶漲33.05%、IC設計股擷發科16.08%、資訊軟硬體產品整合商藍新資訊15.2%、半導體供應鏈創控15.01%、電池模組廠來穎14.3%。

至於生技醫療股部分，則有新藥股泰合22.7%、新藥股昱厚生技20.2%、精準醫療相關圓點奈米17.7%、醫材相關海昌生技12.3%。

由於印能科技在26日轉上櫃掛牌，讓台股再現16千金，而興櫃股王也轉由測試設備廠鴻勁接棒，儘管近一周呈現震盪行情，周跌2.3%，在千元大關附近上下徘徊，然該公司專注後段測試分選機（Handler）與溫度控制系統的研發與製造，相關設備廣泛應用於AI/ HPC、車用、5G / 物聯網（IoT）等趨勢發展上。

興櫃市場本周沒有新兵報到，由老將持續上演衝刺行情，即將轉上櫃的半導體股台灣精材（3467）周漲47.39％奪金，掛牌蜜月行情率先發酵，同樣半導體業的聯合聚晶（6927）以周漲33.05％居亞軍，季軍則由生技醫療業的泰合（6467）以22.75％摘下。

本周351檔興櫃股有152檔股價收在平盤以上、占比43.3％過半，與上周52.9％相比，興櫃股表現有所下滑但仍處於相對高位。

本周加權指數下跌2.85％，美國對加、墨、歐關稅議題，川普表示，對加拿大、墨西哥關稅將在4月2日生效，至於是否已經決定對歐盟汽車徵收特定關稅時，川普則說將全面開徵25％關稅，導致市場避險情緒稍微升溫；另法人分析，輝達財報公布營收雖優於預期，但毛利卻出現逐季下降趨勢，使台股27日未出現利多行情，指數下挫摜破季線。

本周櫃買指數下跌1.33％、成功守住年線，由於半導體關稅的利空使電子權值股表現不佳，資金轉往中小型股使櫃買指數表現有撐；法人預期川普關稅不確定性消散前，加權指數將在大型箱型區間來回震盪，中小型股此時表現將較佳，興櫃走勢也跟著有撐。

興櫃本周漲幅前十大由高至低分別為台灣精材、聯合聚晶、泰合、昱厚生技、圓點奈米、擷發科、藍新資訊、創控、來穎、海昌生技，漲幅在47.39％～12.31％不等，成交量介於3,828～379張，以電子族群有六檔為大宗，次產業為半導體業占四檔、生技醫療業也有四檔。

貴金屬回收商佳龍轉投資的台灣精材即將在今年首季掛牌上櫃，公司辦理上櫃前現增290萬股、每股暫訂35元，3/13～17日將公開申購。台灣精材受惠AI和高速運算（HPC）需求，2024年度營收6.17億元、年增9.6％；今年1月營收0.5億元、年增15.1％。

台灣精材主要從事半導體設備關鍵零組件之製造與銷售，產品種類包含精密陶瓷、石 英及矽環等產品，主要用於半導體前段製程（蝕刻製程與薄膜製程）設備，主要客戶為國際半導體設備大廠、半導體耗材代理商及晶圓代工廠。

1.董事會決議日期:114/02/12
2.減資緣由:因有剩餘資金，決議用以退還股東股款。
3.減資金額:新台幣141,000,000元
4.消除股份:14,100,000股
5.減資比率:36.06%
6.減資後實收資本額:新台幣250,057,950元
7.預定股東會日期:NA
8.減資基準日:114/02/13
9.其他應敘明事項:無

　　興櫃市場本周有四檔新兵報到，其中三檔擠進漲幅前十大，冠軍由 新兵上演蜜月行情、電子零組件業的來穎（7816）周漲53.74％居首 位，半導體業的擷發科（7796）上周奪下漲幅冠軍，本周續漲41.52 ％，拿下亞軍，季軍則由通信網路業的連訊（6820）以24.17％奪得 。

　　本周351檔興櫃股有141檔股價收在平盤以上、占比40.1％，相較於 上周39.6％差不多持平，整體表現處在高檔有撐。加權指數本周小漲 0.59％周K線留長下影線，顯示低接買盤回籠。

　　由於1月適逢多項重要經濟數據、國內外法說與財報公布等不確定 性因素，再加上川普即將上任、農曆年前封關倒數，資金高檔獲利了 結，直到美CPI、台積電法說釋出閃亮前景與歷史高檔的資本支出後 ，台股於半年線快速反轉向上，周五再次站上所有均線、重返23K的 高檔區。

　　櫃買指數本周跌0.84％，走勢仍較加權指數弱勢，櫃買指數至今僅 站回5日線之上，仍在其他短中長期均線以下，或可視為弱勢反彈格 局，且周五櫃買指物一度想收復10日線，最終遭假日前的獲利了結賣 壓壓回，率先加權指數走跌，整體行情延續性較差。

　　興櫃本周漲幅前十大分別為來穎、擷發科、連訊、稜研科技、水星 生醫*、新特、台灣積層、群利科技、資拓宏宇、納諾*-KY，漲幅在 53.74％～12.73％不等，成交量則介於394張～6,881張，產業分類上 電子族群有五檔為大宗。

　　來穎主要從事高效儲能鋰電池模組及可攜式鋰電池模組的製造及銷 售，主要業務為儲能系統結合高效鋰鐵電池、功率調節系統（PCS） 、電池儲能系統（BESS）、控制系統與能源管理軟體（EMS）、電網 系統後台管理等系統應用，滿足住宅、工商業和發輸配電力事業等不 同領域的應用需求。

　　來穎的可攜式鋰電池模組應用領域主要為智慧家庭裝置、導航裝置 、平板電腦及智慧型穿戴等可攜式電子產品；2024年前11月自結每股 稅後純益（EPS）2.99元。

　　擷發科去年營收成長近1倍，在NFC與AI等應用力道推升下，法人預 期今年業績有望維持增長態勢；2024年營收6,739萬元、年增94.5％ ，受惠特殊應用IC（ASIC）與AI相關市場規模持續放大，創造其旗下 兩大業務，包括IC設計服務及AI軟體服務平台的布局成果展現。

錸德集團旗下錸寶子公司來穎（7816）昨（15）日以每股參考價75元登錄興櫃交易，盤中最高衝上122元，終場參考價收100.5元、漲25.5元，漲幅逾三成，啟動新股掛牌蜜月行情。

來穎成立於2019年，專注中大型儲能市場開發，取得半導體用UPS電池模組訂單，同時跨入小功率電池模組業務，並於2023年開始出貨儲能貨櫃，伴隨儲能產業一起進入高速成長期。

【記者黃晶琳╱台北報導】毫米波跨界創新解決方案商稜研科技（7812）昨（15）日以每股60元登錄興櫃，終場參考價小漲0.9元、收69.9元。

稜研目前資本額15億元，已擁逾94項全球專利，以自有品牌「TMYTEK」行銷全球，大股東都來頭不小，代工大廠英業達、光通訊廠光聖、自動化設備供應商廣運都是股東之一。稜研2024年營收1.43億元，年增38.8%。

錸德（2349）集團再添小金雞，來穎不僅搭上當紅的儲能、UPS話 題，更是葉垂景兒子葉丞恩一步一腳印建立團隊所打造的事業。葉丞 恩直言，集團多年累積的資源是最好的養份，讓來穎成長，才做到現 在的成績。而錸德集團董事長葉垂景對於兒子的表現，更是豎起大拇 指給了95分高分。

　　葉丞恩成長過程融合了東西文化，家中管教是日本的嚴謹文化，1 1歲赴美唸書後，吸收美國大熔爐文化，學習到如何尊重每個人不同 的背景和文化，做生意的方式更有彈性。葉丞恩翻開同業比較表時指 出，來穎垂直整合程度高，對公司來說同業不是競爭對手，比較表讓 我們看到合作點，可以彈性服務、攜手合作，做到雙贏、甚至是多贏 。

　　葉丞恩直言，公司最大的競爭優勢還是回到集團資源，把電池拆解 開來，集團的化學部門可以提供導熱膠、防水膠，電路板製造、打件 也是集團核心資源，鋼板也是既有事業，支架和外殼會用到集團射出 的技術，其他還有顯示器、保護板等等，有很強的垂直整合能力。

　　電池產業經營還有一個關鍵，就是跟電芯廠緊密的合作關係，檯面 上大型日、韓、中電芯廠當中，很多家也橫跨了很多事業，像是松下 、東芝等等過去也都是錸德碟片事業的夥伴，可以延續合作關係。

　繼去年底熙特爾（7740）登錄興櫃、股價衝上200元後，15日在興 櫃掛牌的儲能生力軍來穎（7816）也備受矚目，可望掀起比價效應。 來穎專注於中大型儲能業務，也拿到了半導體大廠UPS電池模組訂單 ，同時也有小功率電池模組產品，多元產品線讓來穎獲利逐年跳升。 今年大型儲能案場進入認列期，法人看好營收獲利強勁成長，EPS上 看兩位數。

　　熙特爾去年以每股參考價77元登錄興櫃，股價最高突破200元大關 ，也讓市場注意到儲能商機。來穎以每股參考價75元掛牌，比價效應 可期。

　　錸寶子公司來穎，是錸德集團第一家以IPO的能源公司，執行長葉 丞恩表示，集團從太陽能開始，最後一哩路就是儲能，儲能、電動車 、消費性產品都需要電池，這絕對是是未來方向。但是電池產業很講 求供應鏈和財務資源，集團多年來在技術、零組件、資金都有資源可 以支援。後來創立來穎，透過投資不同電池公司，讓產品線跨多元領 域。公司在2019年成立，2020年開始交貨，過去幾年穩定成長。

　　來穎三大產品線包括電池模組、櫃體組裝、儲能系統服務，2024年 儲能及不斷電系統UPS營收占比各約15％，消費性電子等應用電池模 組合計占比約70％。展望2025年，葉丞恩表示，儲能價格甜蜜點到了 、伴隨再生能源裝置增加，成長爆發力最強。儲能和UPS業務將引領 2025年營收成長，預期儲能及UPS的營收占比將達7成，儲能系統包含 電池設計、案場建置、後續維運等，儲能案場維運很重要，電池健康 度、冷氣檢查、消防檢查都要很完善，這些都屬於跨領域的系統整合 服務，因此毛利率較高，將帶動來穎的毛利率進一步提升。

本周櫃買家族再添七檔新兵，包括創泓科技（7714）、裕山將於15日上櫃掛牌，新應材將於17日上櫃掛牌，以及稜研科技*、來穎、新特15日登錄興櫃，宇辰系統將於16日登錄興櫃，今年來新登錄興櫃公司將達十家。

創泓科技主要是代理銷售網路資安軟硬體產品，提供企業整合性資訊安全解決方案，2023年度合併營收為11.31億元，歸屬於母公司業主稅後淨利為9,212萬元，每股稅後純益（EPS）為5.75元。2024年前三季合併營收為8.30億元，稅後淨利為5,008萬元，EPS為2.67元。承銷價為86.06元。

裕山從事土壤及地下水污染調查與整治及廢棄物處理，2023年度合併營收為14.61億元，稅後淨利為9,554萬元，EPS為3.31元。去年前三季合併營收12.33億元，稅後淨利為1.00億元，EPS為3.4元。承銷價為39.6元。

新應材主要從事特用化學材料研發、生產及銷售，2023年度合併營收為23.64億元，稅後淨利為3.18億元，EPS為3.86元。2024年前三季合併營收為24.06億元，歸屬於母公司業主之稅後淨利為5.24億元，EPS為6.39元。承銷價為480元。

興櫃方面，稜研科技*將於15日登錄興櫃，主要產品涵蓋毫米波開發、教學、量測與模擬套件，專為推動毫米波技術創新而設計，提供涵蓋波束成形、上下變頻及教學實驗的解決方案。輔導推薦證券商為台新、元大，興櫃認購價為60元。

來穎將於15日登錄興櫃，主要從事電池模組及儲能櫃、儲能系統產品研發、製造及銷售。輔導推薦證券商為凱基、康和、台中銀，興櫃認購價為75元。

新特將於15日登錄興櫃，主要業務為驅動晶片探針介面卡、模組及技術服務之研發、設計、生產、銷售， 為半導體產業下游之專業半導體測試介面廠。輔導推薦證券商為兆豐、中國信託，興櫃認購價為150元。

宇辰系統16日將登錄興櫃，主要業務為承攬高科技產業之廠務自動化系統及電力工程之服務，從設計、規劃、施作及後續維護，提供客戶一條龍完整解決方案。輔導推薦證券商為元大、群益金鼎，興櫃認購價為70元。

錸德集團轉型能源產業成效顯著，旗下錸寶子公司來穎科技（7816）昨（9）日召開興櫃前業績說明會，來穎預計元月15日登錄興櫃交易。來穎2024年上半年每股純益1.3元，下半年比上半年好，2025年每股純益目標挑戰成長雙位數百分比。

來穎成立五年，從小功率電池模組起步，拓展至大型儲能貨櫃組裝及後續運營維護，伴隨儲能產業一起進入高速成長期，營運動能將呈現爆發力。

來穎財務長周雨蕾表示，根據公開說明書目標參考價為75元，但市場上類似同業每股價格落在200元左右。來穎近年營收及營運狀況均呈正向發展，根據接單狀況，估今年出貨量有望翻倍。

周雨蕾指出，2025年消費型電子產品估持平表現，儲能出貨量估翻倍成長。據此預估2025年營收相較2024年成長15%至20%。

來穎執行長葉承恩表示，去年營收占比儲能與UPS（不斷電系統）各占15%，工控/醫療/輕型載具/消費性電子等合計占70%。今年預期儲能及UPS合計可能超越其他產品。他指出，來穎2019年成立，專注中大型儲能市場開發，取得半導體用UPS電池模組訂單，同時跨入小功率電池模組業務，並於2023年出貨儲能貨櫃。

錸德集團進入能源市場近20年，從薄膜太陽能模組研發到矽太陽能模組製造與系統安裝，並投資厚聚能源，至今已有70MW（百萬瓦）的太陽能電廠營運中。

　錸寶（8104）子公司來穎（7816）舉行興櫃前業績說明會，成立以 來營收、獲利逐年成長，獲利更是挑戰5年5倍成長，預計15日登錄興 櫃。來穎看好儲能貨櫃相關收入大幅成長，營收占比將逾6成，成為 營運成長主力。在半導體、伺服器及交通應用等領域，來穎已打進半 導體大廠供應鏈，公司成功通過多項國際認證，期望搭上BBU（電池 備援電力模組）商機。

　　錸德集團董事長葉垂景表示，集團進入能源市場已近20年，從薄膜 太陽能模組研發到矽太陽能模組製造與系統安裝，並投資厚聚能源， 至今已有70MW的太陽能電廠營運中。這些歷程為錸德在能源領域奠定 了深厚基礎，也讓集團意識到「儲能」是實現新能源的關鍵拼圖。

　　來穎成立於2019年，專注中大型儲能市場開發，取得半導體用UPS 電池模組訂單，同時跨入小功率電池模組業務，並於2023年開始出貨 儲能貨櫃。來穎打造了綜合性能源解決方案的生態系統，鎖定模組製 造、櫃體組裝與系統服務等三大業務。

　　來穎2024年合併營收17.17億元，上半年每股稅後純益1.29元。執 行長葉丞恩表示，產品組合來看，儲能及不斷電系統UPS各占15％， 工控／醫療／輕型載具／消費性電子等應用產品合計占70％。展望2 025年，預期消費性電子持平，儲能產品出貨翻倍，整體預估，儲能 和UPS業務引領2025年營收成長，預期營收有兩位數年增。

　　2025年產品結構也會翻轉，期待儲能及UPS占比將會超過6成，儲能 系統包含電池設計、建置、維運等，屬於跨領域的系統整合服務，因 此毛利率較高，來穎的整體盈利能力也有望進一步增強。

　　來穎在2024年完成配備大型天車設施的儲能工廠擴線，成為台灣少 數，具有一條龍大量貨櫃組裝能力的業者，強化了超充站儲能櫃與大 型儲能案場的建置接案實力。

　　隨AI和BBU應用興起，來穎積極拓展其在UPS和儲能系統領域技術與 市場經驗。BBU作為小型UPS，整合於伺服器機櫃內，對電芯有特殊要 求，安全性和穩定性標準更高。葉丞恩強調，在半導體、伺服器及交 通應用等領域技術難度更高，而來穎憑藉製造能力，成功通過多項國 際認證，這將是另一個成長動能。

1.事實發生日:114/01/09
2.發生緣由:
(1)召開法人說明會之日期：114/01/09
(2)召開法人說明會之時間：14 時 00 分
(3)召開法人說明會之地點：晶華酒店（台北市中山北路二段39巷3號4樓 第五貴賓廳）
(4)法人說明會擇要訊息：本公司受邀參加凱基證券舉辦之興櫃前法人說明會，說明
本公司營運概況。
3.因應措施:無
4.其他應敘明事項:無