現代人常使用保健食品增加抵抗力，但保持健康非一日之功，若到了生病時才開始利用加強保養，通常收效甚微。投資理財也是如此，面對重大市場風險事件時，才急忙規劃調整投資計畫，往往為時已晚，不如平時就將穩健型商品納入資產配置中，讓投資組合更具抵抗力。現正募集中的「統一優選低波多重資產基金」，就像是綜合維他命，具備成長、隨漲抗震、守護三大功效，是平時資產配置不可或缺的一環。

統一優選低波多重資產基金三大投資主軸分別為台股高息股、台灣可轉債、台灣發行的海外債券ETF，分別對應綜合維他命3元素中的成長、隨漲抗震、守護。在市場表現正向時，基金將利用高息股掌握台股行情，為投資組合增添成長動能。兼具股債特性的可轉債，因掌握可將債券轉換成股票的權利，市場多頭時也會反應行情而上漲；若遇到震盪，可轉債則回復其債券本質，可有效降低基金投資組合波動。而債券則是扮演守護角色，能為資產帶來較強的防護。

統一投信表示，台灣景氣穩健、企業獲利保持成長，台股後市預計仍為多頭，但市場不確定性高，可能出現較大波動。因此，建議投資人利用多重資產基金，使資產配置多元化，還可以透過專業投研團隊，在市場快速變動時，保持投資組合靈活度，享受幸福理財人生。

統一優選低波多重資產基金募集繳款至14日，IPO期間每單位淨值10元，同時提供累積型和月配息級別。基金保管銀行為彰化銀行，投資人可透過彰化銀行等銷售機構或統一投信申購。

　　國內主動式台股ETF拔頭籌送件申請募集的野村投信，將在4月初舉 行新基金上市記者會，預計4月中展開募集，並預訂5月5日掛牌上市 ，成為國內首檔掛牌的主動式ETF，不僅如此，野村投信展現對主動 式ETF市場的強烈企圖心，根據投信投顧公會網站揭露，3月6日又見 到野村申請第二檔台股主動式ETF，預期對外商投信加速搶占主動式 ETF市場，極具催化作用。

　　將成為國內首檔掛牌的野村臺灣智慧優選主動式ETF（00980A）， 強調聚焦台灣、智慧優選與主動升級三大特色。野村投信表示，希望 透過主動出擊發揮投資影響力，在今年台股波動劇烈市場下，以追求 超額報酬機會的主動式ETF，可望展現投資團隊的實力，幫投資人創 造更高收益。

　　令市場意外的是，野村投信確定首檔主動式ETF於5月問世後，根據 投信投顧公會網站揭露，3月6日又有投信送件申請主動式台股ETF， 搶頭香的野村投信再度申請，這也是繼統一投信之後，第三檔送件申 請募集的台股主動式ETF。總計目前共有五家投信、六檔新型ETF商品 送件申請或申報募集，包括野村、統一、聯博、凱基、中信等五家投 信，預計募集三檔主動式台股ETF、一檔主動式債券ETF、一檔股債平 衡被動式ETF和一檔海外股票型主動式ETF。

　　美國總統川普上任後，強硬手段不間斷，無論是關稅大刀、與烏俄 激烈談判，甚至是揚言對台晶片課稅等，一再引發市場震盪，台積電 4日凌晨則重磅宣布再投資美國千億美元，更創下美國史上規模最大 的單項外國直接投資案。國泰投信認為，台灣是以高科技為主導的經 濟體，繼續受惠AI的長期趨勢不變，但市場動盪、產業輪動迅速，建 議投資人配置部分資金在主動式台股基金，動態掌握市場趨勢。

　　投信業者分析，觀察今年市場加劇，將會觸發兩大投資方向，一是 追求低波動穩健收益，主訴求抵禦下檔風險的股債平衡或多重資產型 基金；二是主動出擊，透過選股功力追求超額的主動式基金，包括一 般股票型與主動式ETF。但透過經理人或團隊主動選股的基金，考驗 各投信公司投研團隊實力，可說是大展身手的機會，同時也是新的考 驗。

　　美國總統川普關稅政策，及近期經濟數據反映政策不確定性，金融 市場震盪加大，反應在投信業者確定從3月起至5月底展開募集的六檔 新基金中，就有四檔多重資產型基金，主要就是訴求低波動、穩收益 ，預期第二季新基金除主動式ETF，將以穩健訴求的基金類型為主流 。

　　統計目前確定從本月起展開募集的投信新基金，由統一投信的優選 低波多重資產基金打頭陣，其他包括合庫、施羅德、群益等投信業者 ，也將陸續展開多重資產基金募集，另兩檔為聯邦投信首檔台股市值 型ETF以及路博邁投信鎖定台日的股票型基金。

　　統一投信總經理董永寬表示，統一投信最大優勢在台股投資，新推 出多重資產型基金主要透過台灣可轉債、投信海外債券ETF和台股高 息股三大資產靈活配置打造低波動效益，雖為多重資產基金，但與台 股關聯度達6成左右，因配置可轉債讓基金有較低波動度，適合震盪 劇烈市場。

　　3月聯邦台灣精彩50ETF、合庫核心趨勢多重資產基金接續募集。今 年2月富邦與保德信投信新募集台股市值型ETF，其中富邦旗艦50（0 09802）三天募集158億元，創今年以來新基金新高，更打破富邦投信 旗下富邦特選高股息30（00900）募集紀錄。台股市值型ETF今年投資 優勢不輸高息ETF，預期也有不錯買氣。

　　其他將展開募集的新基金，主要仍以多重資產型為主，包括施羅德 台美雙利多重資產基金、群益印美戰略多重資產基金。投信業者表示 ，透過債守股攻，及不同地區或市場投資優勢相互配置的投資策略， 適合追求穩健收益的族群，低波動優勢在今年高震盪市場更顯重要， 預期整體新基金除主動式ETF外，就是穩健保守的多重資產基金為主 流。

　近年來年輕人進入職場，時常面臨產學落差問題，為協助學生與企
業接軌，截至2025年，統一投信攜手逢甲大學，已經連續三年開設校 園
理財課程。這一系列課程由統一投信總經理董永寬率領專業團隊擔 任
講師，透過系統化的課程規劃，幫助學生建立正確的投資觀念，提 升
財務管理能力，進而實現「好基金，好幸福」的目標，讓投資成為 通
往穩健生活與財務自由的重要途徑。

　　這次課程以市場實務為導向，涵蓋共同基金定期定額投資、ETF投
資入門、資產配置、另類投資等關鍵議題，透過淺顯易懂的教學方式
，幫助學生理解基金產品與市場運作，並培養穩健投資的概念。講座
還特別關注當前市場趨勢，如ESG投資，深入探討如何透過金融工具 推
動企業減碳與永續發展，讓學生掌握未來金融市場的發展方向。

　　為讓學生將理論知識落實於實務應用，統一投信特別安排專題實作
課程，協助學生分組進行金融市場分析與投資策略規劃，於課程結束
時發表成果報告，並頒發結業證書。透過這樣的安排，學生不僅能深
化對資產管理的理解，也能強化學界與業界的連結，讓學生在學習理
論的同時，也能透過企業講師的實務經驗，提升對市場的敏銳度，建
立完整的投資觀念。

　　統一投信並推動暑期實習計畫，提供學生進一步接觸業界的機會，
計畫涵蓋學習、實踐、分享三大核心，讓學生透過部門輪調與專案報
告，累積實戰經驗，並在專業導師的指導下，發掘自身的職涯發展方
向。

　　課程講座及實習計畫，正是統一投信落實企業社會責任的具體展現
，透過產學合作，讓年輕世代在學習階段就能掌握正確的投資理財觀
念，為未來財務自由做好準備。

　　「好基金，好幸福」理念，強調投資不只是追求短期的獲利，更是
透過穩健資產配置與長期累積，獲得真正的財務安全與幸福感。

　　川普關稅政策逐步落地，甚至可能收緊對中國的半導體出口，市場 認為恐使貿易戰升級。美國去年第四季經濟成長下滑，也引起市場對 經濟轉向疲弱的擔憂，使股市劇烈震盪。理財專家建議，投資人可善 用多重資產基金，應對各種不確定性風險。

　　統一投信將於3月10日～3月14日募集統一優選低波多重資產基金， 主打「先控風險，再創造資產增值」的投資策略。透過333黃金比例 配置，無論是總經變化或地緣政治變動等，這檔基金都可以讓投資人 輕鬆應對。

　　短線市場因高度不確定性而呈現震盪，為了達到「下檔有保護、上 攻有機會」的目標，統一優選低波多重資產基金初期將採中性配置布 局，以30％台灣可轉債、35％台灣發行之海外債券ETF及35％台股高 息股，組成333黃金比例配置。

　　可轉債本質是債券，但同時具有股票及債券的特性，是扮演隨漲抗 跌、低波防禦的要角。可轉債加上債券ETF的雙重低波配置，在市場 風浪大時，可以讓投資組合更加穩健。同時，這檔基金將透過量化選 股、質化分析，精選台股高息股，增添投資組合成長動能。

　　統計台股今年企業獲利可望連續兩年成長，企業可分配盈餘增加， 使股利率有望回升。統一優選低波多重資產基金將在募集成立後，預 計於3月下旬伺機進場布局優質高息股，完美卡位即將到來的除權息 旺季，強攻市場成長潛力的甜蜜點。

　　近期台股受到關稅政策影響，表現相對弱勢，但理財專家指出，A I成長趨勢不變，台股仍是AI趨勢的主要受惠市場，後市行情不淡。 因此，建議投資人今年資產配置布局台股，多重資產基金採取分散配 置，可以讓投資組合進可攻、退可守。

　　另外，理財專家提醒，當波動成為市場常態，投資人在挑選投資標 的時，除了關注報酬率，更要將波動風險一併納入考量。

　　統一優選低波多重資產基金的風險報酬等級為RR3，適合穩健型的 投資人，並且提供累積型及月配型級別，投資人可以依需求選擇。這 檔基金的發行價為每單位淨值10元，保管銀行為彰化銀行。

近期金融市場變化快速，若想達到更好的投資效果，投資決策需要及時應變。但許多投資人無法時刻盯盤，不妨利用多重資產基金，讓專業投研團隊替財富把關。以主動式投資聞名的統一投信，10日將募集「統一優選低波多重資產基金」，基金投資策略鎖定台灣可轉債、台灣發行的海外債券ETF及台股高息股，將根據總經環境及市場變化，靈活調整投資配置，為投資人打造能攻善守的機動戰隊。

統一投信表示，短線市場不確定性高，可能面臨較大波動。為了最佳化報酬風險比，統一優選低波多重資產基金初期將採取333中性配置，也就是高息股35%、可轉債30%、債券35%。其中，債券部位將以短期非投資等級債為主，中長天期投資等級債為輔。隨著景氣及市場監控指標變化，這檔基金將靈活調整投資組合，達到最適資產配置，在以守護投資人財富為目標的同時，也不錯過台股成長趨勢。

透過債守股攻的投資策略，在景氣平穩向上時，統一優選低波多重資產基金預計採取積極配置，將高息股的投資比例提升至50%，也是投資組合的主要動能。而30%的可轉債部位，在選擇權的價值提高的情況下，可轉債價格也會隨之上漲。同時，將調降債券部位至20%，並以收益率相對高的短天期非投資等級債及新興市場債，作為債券布局重點。

若景氣趨緩時，統一優選低波多重資產基金則是著重防守能力，預計將調升債券部位至50%，並以風險抵禦能力較強的長天期投資等級債及公債，作為資產護城河。占投資組合30%的可轉債，其價格也會在債券面額的保護下相對抗跌。同時，將調降高息股的投資比例至20%，築起具備機動性的堅實堡壘。

統一優選低波多重資產基金將於10至14日募集繳款，同時提供累積型與月配型級別，投資人可以依照需求選擇。這檔基金發行價每單位淨值10元，保管銀行為彰化銀行，投資人可透過彰化銀行等銷售機構或統一投信申購。

美國關稅大劍揮出，美股四大指數下挫，台股昨（4）日跟進重跌。統一投信總經理董永寬表示，現在大概是過去一年以來，市場情緒明顯悲觀與低落時，也充滿不確定性，因為現在走的是政治盤，但拖累是短暫的，一旦股價來到合理價位，也許是長線投資的好買點。

因應金融市場震盪，投資人希望有更低波動的選擇，統一投信新基金--統一優選低波多重資產基金，也將在10日開募。統一投信表示，短線市場不確定性高，可能面臨較大波動，為了最佳化報酬風險比，此檔基金鎖定台灣可轉債、台灣發行的海外債券ETF及台股高息股，初期將採取333中性配置，也就是高息股35%、可轉債 30%、債券 35%，其中債券部位將以短期非投資等級債ETF為主，中長天期投資等級債ETF為輔。

較為特別的是這檔基金納入可轉債，統一投信指出，據彭博統計至去年底數據，台灣可轉債指數自2013年指數成立以來，年化波動度僅4.04%，比加權報酬指數低11個百分點；但年化報酬率都在一成以上。統一投信過去在私募對投資可轉債已有不錯的績效表現，因此也希望透過公募，讓一般投資人都可參與。

統一優選低波多重資產基金經理人涂韶鈺表示，近日川普宣布將對貿易夥伴國徵收對等關稅，關稅議題使台股可能呈現震盪，但仍須觀察實際政策施行狀況。

近日相繼投入募集的兩檔被動式台股ETF富邦投信富邦旗鑑動能（009802）、保德信市值動能50ETF，都是新任董總上任後的首檔ETF，現已雙雙傳出好消息，前者募集突破150億元，為今年來ETF募集最強紀錄，後者募集逾21億元，則為外商投信募集ETF史上最佳紀錄。

此外，主動式ETF申募再添新兵，根據投信投顧公會官網顯示，中國信託投信26日送件申請募集「中國信託ARK創新主動式ETF」基金，為首家申報海外股票型主動式ETF的投信公司。

金管會開放的主動式ETF、多資產ETF等新型態ETF成為眾多投信角力新戰場，但每家投信策略不同，有些公司選擇現階段先募集被動式ETF，包括首次加入ETF市場的保德信投信，在新任總經理梅以德、投資長李孟霞等高階主管群策群力下，推出PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF，受惠最後一天湧進證券商、期貨商自有資金，募集破20億元，創下外商投信募集ETF最佳紀錄。

富邦投信則在去年底迎來新任董事長黃昭棠，上任後的首檔新商品，為24日開始募集的富邦台灣旗艦動能50 ETF。為了這次新商品，黃昭棠親自出門跑券商通路，獲得通路鼎力相助，短短三天募集超過150億元，創下今年來ETF募集金額新高。

接下來，聯邦投信也將募集首檔ETF--聯邦台灣精彩50 ETF，募集時間為3月17日至21日，是否結合集團資源打響第一砲也受到關注。

至於新型態ETF進度，統計至26日，目前共五家投信業者申請兩檔台股主動式ETF，分別是野村投信搶先送件的野村臺灣智慧優選主動式ETF、統一投信本周遞出的統一台股增長主動式ETF；一檔債券主動式ETF，為聯博投信的聯博投資等級債入息主動式ETF；一檔被動式多資產型ETF，即凱基投信的凱基美國Top股債平衡ETF；一檔海外股票型主動式ETF，即中國信託ARK創新主動式ETF。

以最新送件的中國信託ARK創新主動式ETF來看，名稱同「女股神」伍德（Cathie Duddy Wood）的ARK基金，顯示中國信託投信頗有企圖心。主動式ETF最熱門市場為美國，但受到全球外投資人高度關注的契機是COVID-19疫情期間，女股神ARK基金的一系列主動式ETF投資了策略專注於具顛覆性創新的公司，報酬率當時遠超過同期的其他被動式ETF。

可轉債由於兼具股票與債券特性，能達成隨漲抗跌的目標，近年在投信法人所發行的多重資產基金，也逐步加入可轉債，包括日盛台灣優質多重資產基金，以及即將在3月開始募集的統一優選低波多重資產基金，都將可轉債納入投資組合中。

統一投信表示，可轉債是一種「可以轉換成股票的債券」，在發行時通常會有一個約定轉換價格，享有轉換成股票的機會，具備較低波動及跟隨股票上漲的特色。

當發行公司股價出現較大跌幅時，可轉債價格因為有債券面額的保護，能發揮債券的相對抗跌特性。若是發行公司股價大幅上漲，可轉債的價格也會反應選擇權的價值提高而上漲。統一優選低波多重資產基金將透過利基型的可轉債，提高投資組合抗震能力。

統一優選低波多重資產基金經理人涂韶鈺表示，近日川普宣布將對貿易夥伴國徵收對等關稅，市場認為這是重塑全球經貿關係的重大升級。台灣作為美國前十大貿易逆差國家，關稅議題使台股可能呈現震盪，但仍需觀察實際政策施行狀況。台股基本面穩健，後市行情仍可期，惟短線波動可能加大。當市場因政策不確定性，出現提前甚至是過度反應時，投資人可以利用多重資產型基金逢低布局，兼顧低波動與追求資產成長。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，2024下半年以來可轉債價格較為承壓，主因是下半年市場供給量增加所致。不過可轉債價值相對於大盤的位階已偏低，且轉換溢價率也已回到近三年低點，顯見中長期投資價值備受期待。展望後市，可轉債市場終將依循股票價值，過去超跌的價值可視為未來價格乖離即將回歸，預期台灣可轉債仍將具備高成長空間與高資產防護力兩大優勢，建議可適時留意IPO初級與次級市場被低估之標的。

統一投信表示，據彭博統計至去年底，台灣可轉債指數自2013年指數成立以來，年化波動度僅4.04%，比加權報酬指數低11個百分點；但年化報酬率卻都在一成以上。以「報酬風險比」來看，也就是投資人承擔每一單位風險，所能獲得的預期回報，數值越高代表投資CP值高。可轉債指數的報酬風險比為2.53，相較之下加權報酬指數的報酬風險比僅有0.88。

　　受川普政府政策影響，勞動市場與通膨的不確定劇增，美國十年期 公債利率一度攀升至4.78％，連帶讓債券ETF今年來表現相對承壓。 不過，著眼於美國勞動部近日公布的失業人數小幅增加至21.9萬人， 使市場期待聯準會今年仍可能維持降息動作，加上股市震盪加遽，投 資人轉向債券避險，帶動債券ETF近一周績效回神，普遍呈現上揚格 局。

　　據統計，3月計有三檔債券ETF新秀包括台新10年期以上特選全球B BB美元投資等級公司債券ETF（00980B）、新光20年期以上BBB美元投 資等級公司債ETF（00970B）、統一全球15年以上BBB優選ESG公司債 ETF（00966B）加入戰局，迎來首次除息。

　　去年投信業者看好長天期債具較高收益與降息時具備更高資本利得 機會的特質，並預期投資等級債中BBB級債券有更好收益機會，去年 底陸續募集成立中長天期的BBB相關ETF，其中台新00980B、新光009 70B、統一00966B等三檔BBB級債券首先於3月份迎來首次除息。

　　其中，僅有台新00980B目前價格仍在發行價之上，該檔債券ETF配 置100％聚焦在信評BBB的債券，主要布局國家美國最高約八成。

　　台新投信表示，聯準會已開始討論放緩縮表，如放緩縮表有助於市 場流動性，短線相關訊息均有助於債券止跌走揚。不過，美國總統川 普政策方向及節奏變化大，特別是在反覆變動的關稅議題上，進一步 加劇了金融市場的波動，因此控管投資風險將成為關鍵，投資人可以 選擇較高債息的債券，尤其中長期債券相對有較高的收益表現，享有 每月現金流入，回歸債券投資長線領息、資產配置的價值。

　　統一投信表示，降息並未按下終止鍵，加上川普政府未來還有減稅 、放鬆監管等有利於企業基本面之政策將陸續上路，追蹤高評級ESG 公司債的統一ESG投等債15+ETF（00966B）可望受惠，逢拉回可分批 進場買進。

　　Fed主席鮑爾日前於半年度國會作證時重申，由於美國經濟表現良 好，Fed不必急於降息。統一投信分析，此番談話被市場解讀為降息 方向依舊未變，只是暫停。同時傳遞了經濟及企業基本面意外強健的 訊息。

　　兆豐投信表示，觀察近期市場動態，資金逐漸從高風險資產轉向較 為穩健的投資標的，投資級公司債的需求明顯提升。尤其在經濟基本 面支撐下，美國大型企業的償債能力維持穩定，違約風險相對較低， 使得投資級公司債成為兼具收益與安全性的優質選擇。

統一投信昨（25）日向投信暨投顧公會送件，將募集統一台股增長主動式ETF基金，是首家本土投信申請募集台股主動式ETF。

證券主管機關今年強力推動主動式ETF及被動式多重資產ETF，野村投信在農曆年後拔得頭籌，送出申請募集野村臺灣智慧優選主動式ETF。統一投信是第二家申請募集主動式ETF的業者，卻是本土投信第一家。

此外，聯博投信在2月21日已送件申請聯博投資等級債入息主動式ETF證券投資信託基金，則是第一檔主動式債券ETF。

證交所表示，2025年將成為台灣ETF市場嶄新的一年，主動式ETF及被動式平衡型ETF即將於證交所掛牌交易，為投資人帶來更多元的選擇，提升國際資產管理機構進駐台灣市場的吸引力。

櫃買中心表示，目前櫃買中心有100檔ETF掛牌交易，債券ETF資產規模突破新台幣3兆元，持續位居亞洲第一，主動式ETF及多資產ETF的推出將有助我國ETF市場的持續蓬勃發展。

　　本土投信送件申請發行主動式台股ETF出現首例。長期耕耘台股主 動式基金的統一投信，25日正式送件，申請募集「統一台股增長主動 式ETF基金」，這也是繼外商野村投信搶頭香後，另一起新的申請案 ，統一投信也成為首家送件申請主動式台股ETF的境內基金公司。

　　主管機關在去年底，開放主動式台股ETF與被動式多重資產ETF後， 至今共有四家投信送件申請募集新型ETF商品，包括野村和統一，均 送件募集主動式台股ETF，聯博投信申請募集主動式債券ETF，凱基投 信則申請募集股債平衡ETF。

　　據投信投顧公會網站最新揭露，在聯博投信21日送件申請，募集第 一檔主動式債券ETF後，統一投信25日送件申請募集。統一投信為全 市場台股主動式基金規模第二大，去年成為國內第一家單月定期定額 金額突破10億元的基金公司，關鍵在於旗下的數檔招牌基金，長線績 效穩健，在台股主動式基金的豐富操盤經驗，送件申請募集主動式台 股ETF在市場意料之中。

　　據了解，目前ETF市占前五大是元大、國泰、群益、富邦和中信投 信，都不會在新型ETF市場中缺席，至於主動式台股ETF方面，市場目 前關注的焦點，在於台股主動式基金有不錯成績的安聯和復華投信， 何時會送件。

　　至於在台沒有發行ETF經驗的外商投信，因軟硬體對接券商系統的 布局，需較長作業時間，後續送件須採取「申請」制，已有發行ETF 經驗而採申報制的野村、凱基與統一投信，最快可在3月底至4月初掛 牌。

　　市場人士透露，近期還有基金公司將陸續申請募集新型ETF商品， 主動式ETF方面除了台股型，可能還會有海外股票、海外債券型。基 金業者預估，高峰應會落在第二季，外商投信則可能要到下半年，且 以目前業者送件的熱度來看，只要投資人對主動式ETF的認同與參與 度夠高，將是挹注整體市場的重要活水。

　　市場行情熱絡，帶動全體投信基金規模近一年成長逾4成至9.78兆 元，創下歷史新高。據投信投顧公會統計至1月底，前十大基金公司 有四家近一年基金規模增幅在5成以上，其中，規模增速最快的統一 投信，近一年規模增幅近9成，甚至僅用了兩年時間，就實現規模雙 倍以上成長；其次為群益投信成長逾7成、元大投信和國泰投信則都 成長5成以上。

　　以投信公司主被動整體規模來看，元大投信以2.2兆元的規模穩居 龍頭，國泰投信與群益投信則分別有1.38兆元與1.25兆元，富邦投信 則以7,785億元居第四，復華投信以6,607億元居第五。不過若以增速 來看，統一投信近一年規模增胖1,390億元至2,971億元，增幅達到8 7.96％最為驚人。

　　根據統計，統一投信旗下規模增加最多的5檔基金中，去年3月才新 成立的統一台灣高息動能ETF（00939）、統一強棒貨幣市場基金，皆 貢獻超過300億元，統一FANG+ETF（00757）和統一美債20年ETF（00 931B）近一年規模分別增加270.26億元和119.82億元；主動式台股基 金統一奔騰基金，近一年規模增加72.67億元，也成統一規模成長最 多的主動式股票型基金。

　　00757堪稱去年最風光的ETF，因搭上AI長線趨勢火熱，美國科技股 躍升為重要的投資配置，去年一舉成為首檔淨值破百元的海外股票E TF，躍升為海外股票ETF股王，規模年成長1.6倍，因應該ETF衍生性 商品需求也日益增加，今年期交所2月3日新增統一FANG+ETF期貨（U R）、小型統一FANG+ETF期貨（US），是首檔加掛股票期貨的純美股 ETF。另統一在台股主動式基金以長線績效出色稱著，也是定期定額 人數和金額最多的投信，其中招牌基金統一奔騰近一年規模增加52. 16％至212億元，近二年增幅高達185.8％。

基金投資成為市場顯學，不過單筆投入與定期定額常常讓人分不清該如何選擇，法人認為，對於小資族來說，定期定額的方式相對可以不用擔心市場上的波動，投資周期多以三年到五年，甚至以上，因此定期定額的重點會是堅持持續投資。

且如果有較大幅度的下跌時，甚至可以考慮加碼進場。

相比單筆投入，要一次性投入較大資金，因此要選對時機進場，才能有高報酬率，但風險也較大。定期定額則是可以根據個人的收入、財務狀況，每月固定投入一定的金額，因此成為小資族、上班族的優先選擇。而且無論市場走勢如何，定期定額能避免因短期波動而影響投資決策，並有助於分散市場的波動風險，及藉由時間創造長期複利效果，達到累積財富的目標。

投信法人表示，投資主要是要觀察長期獲利，所以其實除定期定額外，若是可以在單筆投資後，拉長時間觀察，持續有可用資金用於投資，同樣可以得到分散風險的效果。

統一投信表示，在DeepSeek掀起的風潮下，市場認知AI技術有望因低成本模型的問世而加速發展。預期AI將走向硬體與軟體同步發展的新階段。

不過因科技股波動較大，適合風險承受程度較高的投資人，建議可透過定期定額方式，攤平成本分散風險，以參與科技創新的長線多頭行情。

國泰投信指出，「獲利穩中求」，才有機會當上贏家，建議投資人掌握台股微笑曲線定期定額，並把投資時間拉長，運用時間創造複利效果，才能完整參與市場成長，有望累積財富，規劃美好退休生活。

永豐金證券表示，定期定額策略的核心，是透過每月固定金額的買入ETF或個股，當長期趨勢向上，投資人可同時達到資產增長的目標。當民眾拿到年終獎金可自行設定比例用於投資理財，再將投資資金均分成12等分，準備好一整年定期定額的固定扣款額，不僅減輕每月存股的壓力，更有助於平衡投資的平均成本。若想進一步擴大複利效果，永豐金證券表示可以搭配股利再投入，讓股息也參與到股票未來的成長。

在挑選投資標的時，投資人應該根據個人的風險承受能力，選擇不同類型的基金。若是偏好穩健回報，可選擇平衡型基金、全球型或成熟國家的股票型基金；保守型投資人可選擇投資級債券基金；對於風險承受能力較高的投資人，可考慮單一新興市場或科技產業的股票型基金。

資本市場經歷連續兩年的大多頭行情，往往伴隨波動加大，資產如何持盈保泰成為重要課題。主動式投資專家統一投信將於3月10日至14日募集「統一優選低波多重資產基金」，打造「可轉債、債券、高息股」333黃金比例配置。若以足球比賽比喻，市場波動就像《少林足球》中的「魔鬼隊」，橫衝直撞嚇壞投資人，而統一投信新推出的優選低波多重資產基金就是「少林隊」，助攻投資人穩中求勝，長線踢出你的財富未來。

「統一優選低波多重資產基金」經理人涂韶鈺表示，以目前的金融市場情勢，基金初期將以中性配置布局，由「30%的利基型商品-台灣可轉債+35%的台灣發行之海外債券ETF」兩大低波資產為核心，搭配以量化選股、質化分析所篩選出來的「35%台股高息股票」，組成最強陣容並動態靈活調整應戰。

可轉債本質是債券，但同時具有股票及債券的特性，是扮演隨漲抗跌、低波防禦的核心要角。就像少林足球中「腰馬合一」的大力金剛腿，在賽局中擔任攻守兼備的「中場核心」。債券的低波動特質就像鐵頭功後衛，建構出銅牆鐵壁的後防線。將依市況，隨時調節債種的投資布陣，爭取收益機會。

而台股2024年企業獲利大幅成長約三成，企業可分配盈餘增加，預期股利率將回升。基金將在募集成立後，預計於3月下旬伺機進場布局優質高息股，化身無影腳前鋒，完美卡位即將到來的除權息旺季，強攻市場成長潛力的甜蜜點。

統一投信提醒，台股基期墊高、川普2.0政策及聯準會降息進入下半場等不確定因素影響，都可能讓2025年的市場震盪加劇，投資人在標的挑選上除了關注報酬率外，更要將波動風險一併納入考量。「統一優選低波多重資產基金」風險報酬等級為RR3，適合穩健型投資人。並提供累積型及月配型級別，發行價每單位淨值10元，保管銀行為彰化銀行。

投資人希望參與股市成長卻又擔憂波動，帶動兼具股債特性的可轉 債市場近年規模成長，但一般投資人因採取競價拍賣的方式交易可轉 債，得標的平均發行價會比法人更高。3月10日展開募集的統一優選 低波多重資產基金三大投資主軸分別為台灣可轉債、台灣發行的海外 債券ETF及台股高息股，若利用這檔基金布局，小資族可以站在法人 肩膀上，享有可轉債交易價格的相對優勢，還有專業投研團隊打造黃 金比例的資產配置，為投資人追求「低波、成長」兩不誤的幸福理財 目標。

　　統一投信表示，據櫃買中心統計至去年底數據，台灣可轉債成交金 額從2019年不到2,000億，翻倍成長至去年的4,884億，但市場交易仍 以法人及專業投資人占多數。因為可轉債承銷商會保留相當比例的投 資標的，提供法人或專業投資人，確保發行成功。而交易方式也有差 別，法人及專業投資人可採取詢價圈購，去年可轉債平均發行價僅1 00.64元。相較之下，一般投資人利用競價拍賣，若投資標的或市場 熱絡，需要高價搶標，使去年可轉債平均發行價達到112.57元。

　　除了法人交易可轉債的價格優勢以外，統一優選低波多重資產基金 將透過可轉債發行商的四個面向，包括企業盈餘成長性／財測展望、 可轉債轉換價值／溢價程度、產業地位、債信／流動性，為投資人精 選可轉債投資標的。統一優選低波多重資產基金預計於3月10日至14 日募集繳款，同時提供累積型與月配型級別，投資人可以依照需求選 擇。這檔基金發行價每單位淨值10元，保管銀行為彰化銀行，投資人 可透過彰化銀行等銷售機構或統一投信申購。

　　多數投資人常用股票和債券搭配，希望能在報酬和波動中取得平衡 。其實還有個利器就是可轉債，兼具股票和債券特性，能達成隨漲抗 跌的目標，可以說是金融市場中的「變形金剛」。

　　統一投信將在3月10日開始募集的統一優選低波多重資產基金聚焦 三大資產，包括台灣可轉債、台灣發行的海外債券ETF和台股高息股 。其中，可轉債隨漲抗跌優勢，讓這檔基金「上攻有機會，下檔有保 護」。

　　統一投信表示，可轉債是一種「可以轉換成股票的債券」，在發行 時通常會有一個約定轉換價格，享有轉換成股票的機會，具備較低波 動及跟隨股票上漲的特色。當發行公司股價出現較大跌幅時，可轉債 價格因為有債券面額的保護，能發揮債券的相對抗跌特性。若是發行 公司股價大幅上漲，可轉債的價格也會反應選擇權的價值提高而上漲 。統一優選低波多重資產基金將透過利基型的可轉債，提高投資組合 抗震能力。

　　統一投信表示，據統計至去年底數據，台灣可轉債指數自2013年指 數成立以來，年化波動度僅4.04％，比加權報酬指數低11個百分點。 但年化報酬率卻都在1成以上，可轉債指數為10.23％，加權報酬指數 則為13.55％。以「報酬風險比」來看，也就是投資人承擔每一單位 風險，所能獲得的預期回報，數值越高代表投資CP值高。可轉債指數 的報酬風險比為2.53，相較之下，加權報酬指數的報酬風險比僅有0 .88。

　　統一優選低波多重資產基金基金經理人涂韶鈺表示，近日川普宣布 將對貿易夥伴國徵收對等關稅，市場認為這是重塑全球經貿關係的重 大升級。台灣作為美國前十大貿易逆差國家，關稅議題使台股可能呈 現震盪，但仍需觀察實際政策施行狀況。

　　台股基本面穩健，後市行情仍可期，惟短線波動可能加大。因此當 市場因政策不確定性，出現提前甚至是過度反應時，投資人可以利用 多重資產型基金逢低布局，兼顧低波動與追求資產成長。

受惠全球股市大多頭行情，不少投資人近年財富大幅成長，希望為資產增添下檔保護，但又不想錯過股市成長潛力。自己操盤才做選擇，交給專家可以全都要。統一投信新推出的「統一優選低波多重資產基金」，用五好魅力在低波動中追求成長，讓投資人不再左右為難，五夠厚。這檔基金將於3月10日至14日募集繳款，同時提供累積型及月配型級別。

統一優選低波多重資產基金的五好魅力，分別為好資產、好收益、好潛力、好配方及好團隊。基金的核心資產中，可轉債兼具股債特色，為攻守兼備的全方位「好資產」。目前美債殖利率位於近15年高點，票息及後市的資本利得空間可期，這檔基金將利用台灣發行的海外債券ETF，鎖定債市「好收益」。加強資產保護層，也要抓住股市投資機會。另外也將布局高息股，不僅有股息保護，抗震力強，還能參與台股長線成長。

受到川普政策及聯準會降息不確定性影響，今年市場波動可能加劇。統一優選低波多重資產基金透過多元量化監控指標，包括總經環境研究、市場情緒及風險分析、投資商品比較等，精選最適合當下市場環境的「好配方」，使資產配置最佳化。除了量化分析，統一投信實力堅強的「好團隊」，將發揮主動式投資優勢，結合質化選股，淬鍊優質投資組合。

統一優選低波多重資產基金基金經理人涂韶鈺表示，AI加速成長，台股作為全球AI重鎮，未來兩年企業獲利有望保持雙位數成長，提供股市上漲動能。高利率推升美債利息支出壓力，使聯準會上半年有望伺機降息，對債市表現為利多。但台股基期墊高、川普政策不確定性及聯準會降息預期變化，使今年金融市場波動可能加劇。因此，控制波動度將是投資的致勝關鍵。

統一投信新推出的統一優選低波多重資產基金，用五好魅力，在低 波動中追求成長，讓投資人不再左右為難，五夠厚！這檔基金將於3 月10日至14日募集繳款，同時，也提供累積型及月配型級別。

　　統一優選低波多重資產基金的五好魅力，分別為好資產、好收益、 好潛力、好配方及好團隊。基金的核心資產中，可轉債兼具股債特色 ，為攻守兼備的全方位「好資產」，目前美債殖利率位於近15年高點 ，票息及後市的資本利得空間可期，這檔基金將利用台灣發行的海外 債券ETF，鎖定債市「好收益」，加強資產保護層，也要抓住股市投 資機會，另外也將布局高息股，不僅有股息保護，抗震力強，還能參 與台股長線成長。

　　受到川普政策及聯準會降息不確定性影響，今年市場波動可能會加 劇，統一優選低波多重資產基金透過多元量化監控指標，包括總經環 境研究、市場情緒及風險分析、投資商品比較等，精選最適合當下市 場環境的「好配方」，使資產配置最佳化。除了量化分析，統一投信 實力堅強的「好團隊」，將發揮主動式投資優勢，結合質化選股，淬 鍊出優質投資組合。

　　統一優選低波多重資產基金基金經理人涂韶鈺表示，AI加速成長， 台股作為全球AI重鎮，未來兩年企業獲利有望保持雙位數成長，提供 股市上漲動能。高利率推升美債利息支出壓力，使聯準會上半年有望 伺機降息，對債市表現為利多，但台股基期墊高、川普政策不確定性 及聯準會降息預期變化，使今年金融市場波動可能加劇，因此控制波 動度將是投資的致勝關鍵。

2月ETF除息秀緊鑼密鼓登場，本周共有五檔ETF陸續在11日、12日、13
日除息，全為月月配ETF，有兩檔高股息ETF、三檔債券ETF，其中，
以群益優選非投等債單月配息率0.67%最高。

從除息時間觀察，統一台灣高息動能將在2月11日每受益權單位除息
0.05元，換算單月配息率為0.35%；同日，凱基A級公司債每受益權單位
也將除息0.079元，換算單月配息率為0.52%。

接著，12日輪到大華投等美債15Y+每受益權單位擬除息0.05元，換算單
月配息率為0.502%。

13日則是由群益投信的群益科技高息成長每受益權單位擬除息0.025
元，換算單月配息率為0.27%；群益優選非投等債每受益權單位擬除息
0.07元，換算單月配息率為0.67%。

進一步來看這五檔月月配ETF的配息情況，群益優選非投等債是目前唯
一一檔沒有調降配息金額的ETF，掛牌以來連續四個月都開出0.07元金
額，換算單月配息率平均0.67%。

2月ETF除息由元大台灣價值高息在6日打頭陣，每受益權單位除息0.03
元，換算單月配息率0.32%，當日完成填息，意味參與除息的投資人股
息以及價差都有賺到。

就投資人關注的月月配高股息ETF配息來看，元大台灣價值高息和統一
台灣高息動能已經連續兩個月開出一樣的配息金額，而群益科技高息
成長2月配息則明顯較1月的0.041元減少，將於2月11日公告實際除息金
額。

法人分析，由於近期台股表現承壓，導致資本利得部分受影響，所
以，部分高股息ETF的配息也有所調整；然而進入降息的高股息ETF在
台股除權息旺季來臨前將無法累積可分配收益，也就是說，短期內息
收恐難以提升。

提醒投資人，參加ETF配息時須留意配息率不代表報酬率，ETF領到的
企業所發放股利或是領到的債息，均計算於每日淨值之內，無論是否
配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，宜一併
留意淨值變動，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率，
建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。