指數編製機構ICE Data Indices公布NYSE美國50指數9月季度調整結果，本次成份股調整為七進七出。新增成份股以具備高成長潛力的 AI受惠族群為主，包括Palo Alto Networks、CrowdStrike、Arista Networks、戴爾科技（Dell Technologies）、德州儀器（Texas In struments）、科磊（KLA）及SanDisk，並剔除美國運通、麥當勞、林德集團、百事可樂、威訊通訊、IBM及T-Mobile US。本次成份股調整於9月21日生效，追蹤該指數的統一美國50 ETF（009811），也將緊隨指數調整投資組合。

　　統一投信表示，AI趨勢明確且需求強勁，為美股主旋律。本次美國 50指數調整，圍繞AI發展所延伸受惠的各族群，包括資安、雲端基礎建設、AI硬體、半導體、記憶體，其中Palo Alto Networks與Crowd Strike為全球資安產業領導者。在企業數位轉型及AI應用普及下，網路攻擊風險持續增加，資安需求具高度剛性，兩家公司皆擁有領先的資安市場地位及穩定成長動能，可望受惠企業資安支出增加趨勢。

　　其次，Arista Networks與戴爾科技則是AI基礎建設的重要受惠者。統一投信表示，Arista在高速網路交換器市場具領先優勢。隨著大型雲端服務商持續擴建AI資料中心，基建相關需求有望保持強勁。而戴爾則透過AI伺服器及儲存設備，卡位企業AI基建市場，有機會受到企業AI設施建置浪潮帶動，營收及獲利成長潛力可期。SanDisk專注於NAND Flash及儲存解決方案，AI資料中心儲存需求成長，加上記憶體產業景氣循環回升，有利該公司營運。

　　統一投信表示，半導體作為數位化的硬體設備核心，受惠各產業與科技技術的結合。其中，德州儀器及科磊具備不同產業定位。德州儀器深耕類比IC市場，受惠工業及汽車電子長期成長趨勢，科磊為半導體製程控制與檢測設備領導廠商，掌握先進製程與晶片品質檢測關鍵技術，在AI晶片擴產中扮演重要角色。

　　TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）長期投資效益發酵，截至8月底TI SA基金總規模來到93.8億元，今年以來成長5.9倍，其中，元大台灣 50（0050）連結基金TISA級別以53.2億元，占據逾半規模，單月申購 5.5億元持續穩居龍頭地位。

　　根據投信投顧公會8月資料，TISA級別基金總計53檔，整體規模來到93.8億元；每月定期定額金額從去年7月開辦時的2,975萬元，成長至目前的10.9億元。其中0050連結基金TISA級別占比逾半，8月底規模53.2億元，單月定期定額5.5億元。

　　法人指出，0050連結基金為目前TISA級別中唯一採市值型指數投資，能有效避免人為選股風險，績效貼合0050，指數成分股定期汰弱留強，緊跟台灣產業發展，具備與時俱進、不錯過市場行情的優勢，尤其隨AI產業帶動大型權值股成長，讓市值型投資具備長線競爭力。儘管近期主動式商品受到市場關注，但定期定額戶數、扣款金額分別來到128萬戶、130億元，持續創新高。

　　統一投信投研團隊表示，台股受美國長天期殖利率走升、油價波動及聯準會政策動向影響，資金面承壓，預期大盤短線將維持震盪整理格局，宜審慎因應市場波動；但台灣經濟成長與企業獲利動能仍具支撐，AI資本支出擴張趨勢未變，基本面可望為台股提供下檔支撐。隨雲端服務供應商持續擴大投資、輝達新平台第四季逐步放量，相關供應鏈及AI伺服器需求仍具能見度。

　　野村優質基金經理人陳茹婷認為，近期AI產業傳出放慢尖端模型研發速度，引發科技股評價面震盪，研發降速並不等同AI需求消失，算力需求仍可望由大型模型訓練逐步延伸至推論、企業應用及商業化，資料中心投資循環尚未反轉。四大CSP業者明年資本支出已上修至1兆美元，顯示AI基礎建設投資動能仍強。

　　野村投信內部股票池預估，今年EPS年增率已上修至74％，並連續第八個月上修，顯示企業獲利趨勢仍具支撐，台股中長期成長主軸仍未改變。

TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）長期投資效益發酵。統計截至8月底，TISA基金總規模93.8億元，今年來成長5.9倍。其中，元大台灣卓越50 ETF（0050）連結基金TISA級別以53.1億元占據逾半規模，單月申購5.5億持續穩居龍頭地位。

根據投信投顧公會8月資料顯示，TISA級別基金總計53檔，每月定期定額金額從2025年7月開辦時的2,975萬元，成長至目前的10.9億元。

前十大TISA基金規模都在2億元之上，依序為：0050連結、統一台灣動力、統一大滿貫、凱基台灣精五門、野村優質、施羅德台灣樂活中小、國泰台灣高股息、群益馬拉松、元大台灣高股息ETF連結、安聯四季成長組合基金。其中，安聯四季成長組合基金是唯一一檔跨國投資組合型基金，其餘九檔都投資台股。

法人指出，0050連結為目前TISA級別中唯一採市值型指數投資，能有效避免人為選股風險，績效貼合0050，指數成分股定期汰弱留強，緊跟台灣產業發展，具備與時俱進、不錯過市場行情的優勢，尤其隨AI產業帶動大型權值股成長，讓市值型投資具備長線競爭力。

此外，TISA級別在經理費採五折優惠，且零手續費，是目前參與0050投資費用成本最低的管道，且為不配息設計，有助複利累積。

統一投信投研團隊表示，資金面緊縮使短線台股盤勢呈現高檔震盪，但基本面穩健，台股企業獲利表現，特別是AI相關領域，仍處於持續上修階段，為股市提供有力支撐。AI供應鏈依然是市場最核心的投資主軸，且動能有望延續至年底。

市場預期輝達新平台將於第4季開始大量出貨，相關零組件廠商可望迎來一波強勁的營收增長。同時，市場目光已開始投向明年各大陣營的下一代平台規格變化，積極發掘在技術迭代中，受惠程度更高的新標的，AI的長線成長趨勢清晰。

AI長線趨勢持續推升台灣科技產業成長動能，投資人也加快透過定期定額參與科技行情。法人指出，外資近期持續回補台股，大型權值 ETF成為資金布局的重要工具，其中高度聚焦科技權值股的富邦科技 ETF（0052），不僅受惠AI、半導體及先進製程等產業趨勢，定期定額投資熱度亦明顯升溫，隨台灣科技供應鏈基本面維持強勁，科技權值股仍可望扮演台股中長線多頭的重要核心。

　　根據證交所統計，8月定期定額交易戶數前二十大ETF中，0052交易戶數達74,431戶，較去年同期大增171.7％，年增率高居前20大ETF第二名，僅次於主動式ETF，並明顯高於多檔大型市值型及海外科技ET F。從數據來看，透過定期定額參與科技成長行情的意願持續升高，在AI長線趨勢明確下，科技型ETF逐漸成為小額、長期投資資金的重要布局選項。

　　富邦0052經理人洪珮甄表示，目前資金面與AI產業基本面形成雙重支撐，台股短線仍可能受到通膨、利率政策及國際市場波動影響而震盪，但中長期科技產業成長主軸並未改變。對希望參與台灣科技長線成長的投資人而言，可透過0052一次布局大型科技權值股，掌握AI、半導體、先進製程及相關科技供應鏈成長機會；若短線市場出現震盪拉回，也可採取分批或定期定額方式布局，以時間分散進場風險。

　　統一投信投研團隊認為，台股短期較高機率維持高檔震盪格局。A I伺服器、先進製程、ASIC等需求持續擴大，企業資本支出與獲利上修動能可望延續，台灣科技供應鏈仍是全球AI投資重要受惠者，但後續須留意聯準會利率政策、美國通膨數據、地緣政治及企業財報對評價面的影響。

受到地緣政治不確定性、市場對聯準會利率政策預期變動、AI三巨頭罕見齊喊煞車等影響，近期台股回測45,000點，逢低買盤也出籠，台股ETF連續兩日淨申購逾百億元，這也是近一月以來的最大買氣。

台股近兩個交易日拉回，吸引買盤陸續進場加碼，11日指數回測月線，台股ETF淨申購134.8億元，而昨（14）日台股盤中下探45,398點，往季線靠攏，也吸引149.8億元的淨申購資金入市，這也是睽違一個月再度出現單日逾百億元的淨申購買盤，合計連續兩日淨申購284.7億元。

以個別標的來看，近兩日淨申購金額前十大依序為群益台灣精選高息（00919）60.8億元、大華優利高填息30的45.6億元、主動中信台灣收益34.4億元、群益臺灣加權正2的33.5億元、元大高股息的33.2億元、元大台灣50正2的31.1億元。

以及復華台灣科技優息27.1億元、元大台灣50的17.1億元、中信綠能及電動車9.3億元、玉山市值動能50的8.3億元，買盤傾向於聚焦即將除息ETF、槓桿型以及老牌ETF。

統一投信投研團隊表示，台股盤面呈現類股良性輪動態勢，之前股價率先修正的族群，多數已反彈回高點，部分基本面強勢的個股，甚至創下新高。

MSCI公布指數季度調整，台股在全球市場、全球新興市場、亞洲除日本等主要指數權重獲得上調，為股市帶來資金面利多。加之台股基本面穩健，長線震盪向上格局不變，因此短線高檔震盪為長線投資人逢低布局良機。

群益台灣精選高息經理人謝明志強調，台股雖然多頭格局未變，切忌追高，應採分批布局策略，台股高息ETF的波動度相對個股與大盤來的低，更是存股族投資人長期穩健投資的好選擇。

台灣企業獲利持續成長，中長期不看淡台股，因此若盤勢有回檔，建議可分批逢低買進，增加台股ETF存股張數。

其中，金控股擁有獲利具爆發力、獲利具續航力、現金股利率大幅優於市場平均，為高股息ETF必選成分股、股價漲幅跟不上獲利成長等四大利基，因此，建議投資人可續抱金融持股比例高的台股高股息ETF。

　　最新公布的美國ISM製造業指數穩居榮枯線之上，且細項數據釋出攸關台灣供應鏈的重要訊號！統一投信台股研究團隊指出，ISM新訂單指數高於存貨指數，對台股是一大正面指標；預估受惠於出貨量提升、規格升級，及缺料漲價等三大揚升動能，將有助拉抬台股第四季表現。看好產業包含先進封裝／測試、IC設計，及硬體零組件，如C CL ＆ PCB、散熱、高壓直流電（HVDC） 等；此外，CPO／NPO加速導入，光通訊關鍵零組件成長可期。

　　AI需求增加形成排擠效應，非AI應用也漸有復甦態勢，讓握有關鍵零組件完整供應鏈的台廠產能成為各方爭搶重點，缺料漲價題材將成台股Q4主旋律之一。隨著AI伺服器換代，CCL規格升級、PCB層數也顯著增加，載板亦面臨供給吃緊現象。AI伺服器功耗上升，對水冷散熱、均熱片的規格和需求亦顯著提升；同時，為克服高功耗的供電瓶頸，HVDC將帶動電源零組件產值。隨傳輸速度提升，及Scale-up市場發展，更有望成為光通訊成長新引擎。

　　台股基本面長線有撐，惟短線仍須留意資金面變數，尤其Fed利率政策走向，將左右台股評價水準。統一投信台股研究團隊分析，美伊戰事情勢未顯著加劇，油價波動收斂，Fed應不至於做出超乎市場預期的決策，推估Q4台股雖震盪難免，但大幅度評價修正的機率偏低。高檔震盪格局，使歷經多次景氣循環的台股基金投資價值顯現。統一投信旗下成立已超過30年的台股基金共有5檔，包含統一統信基金、統一全天候基金、統一黑馬基金、統一龍馬基金，及統一中小基金。以成立最久的統一統信基金為例，近一年、近二年、近三年，和成立以來的績效表現均超越大盤，基金報酬率分別為133.77％、195.08％、285.48％、7,517.68％；同區間的台灣加權股價指數報酬率則分別為90.35％、107.15％、177.31％、1,318.80％。

　　統一統信基金最大特色在於「質量並行」，以量化模組模擬加權組合，致力降低基金淨值波動性；同時搭配經理人主動選股，為投資人爭取超額報酬的機會，成為30多年來推動基金淨值的關鍵。統一統信基金經理人楊雪幸表示，近來台股類股輪動加速，大型科技股面臨修正，但考量AI趨勢明確，且具產業領頭羊地位，投資價值已逐漸浮現，基金操作將採取「選股不選市」，逢低承接相關標的，並彈性調整持股比重與類股配置。

問：統一投信兩檔主動台股ETF的規模，傲視市場其他主動台股ETF，成功的秘訣是什麼？

答：在被動式ETF呈現噴射式成長的黃金五年裡，統一投信當時因為不可抗力的因素，被迫錯過一大段商機。正是因為這段困境，我們把所有的能量集中在修煉「主動投資」這把倚天劍上。當主管機關開始研議開放主動式ETF、許多同業還在觀望時，我們早就有備而來、蓄勢待發。

我們認定這是歷史給予統一投信重新改寫版圖的絕佳契機，絕不能再錯失時代的列車，因此憑藉著實力堅強的台股團隊與滿載的備戰狀態，一舉推出旗艦產品，以領先的績效與發行時機創造出亮眼表現。

問：在「人才培育」方面，相較於其他企業，統一投信最大的不同是什麼？

答：金管會提及「大資管時代」三大核心分別為：公司治理、人才培育、社會回饋，其中人才更屬於「國安問題」。資產管理是一個賣「產品與整合服務」的信任產業，產品要能跨越30年、50年甚至成為百年品牌，靠的是生生不息的人才傳承。

統一投信將人才培育視為最核心戰略。例如我們投研團隊有近60人，研究員保持在20人左右，研究員是我們的牛棚，經營團隊與資深經理人會密切觀察研究員的基本面功力、專業敏感度與最重要的「人品與企圖心」。

當發現極具潛力的優秀人才時，我們會先讓他從單一產業研究擴大到全產業，並給予一檔基金進行一年半載的實戰操盤。實證表現優異者，即給予百億公募基金或旗艦私募基金的舞台；且視每位經理人不同操盤風格調整，若適合穩健風格，則調配至政府基金或壽險代操部位。

頂尖人才最在乎未來的身價與成長空間，統一投信提供廣闊的產品舞台與不輸外資公司的薪酬激勵機制，同時與國內外大學合作長期實習計畫，提早圈選頂尖學生，讓優秀人才願意長期留在統一投信打拚，這是統一投信得以不斷成長茁壯的核心關鍵。

統一投信近來在基金、主動式ETF都有亮眼表現，推升資產管理規模持續攀高。統一投信總經理董永寬將成果歸功於團隊，因為他堅信，「人非完美，但團隊可以成就完美」。無論是經營團隊、投研團隊，找到適合的人，放大人才的優點，透過截長補短，就可以成就一個好完美的團隊。

「我知道每個人都有缺失，但我通常都不會看人家的缺點，我一定是看優點。」臉上經常堆滿笑容的董永寬認為，好的商品必須靠團隊努力，團隊則是靠一個個人才貢獻所長。

他挑選人才三大要素是「人品、責任感、企圖心」，三者缺一不可，且以人品最重要。他說，觀察人品可從行為模式、風格、談吐、應對等小細節看出；有了這樣的人才，要不吝給舞台。

董永寬也常不吝分享留才之道，即提供人才「無毒、有機、高養分」的環境，而且須持續改善，精益求精沒有止境。也就是「無毒怎樣更無毒？有機怎麼更有機？養分怎麼更高？」每天都要不斷思考，才能「用人才來吸引人才、用人才來培育人才、用人才來綁住人才」。

統一投信的福儲信託制度，是留才的重要秘訣之一；透過員工自提與公司提撥雙軌制，完善員工退休理財的第三支柱，已協助不少員工累積退休後的資產。

長期在資產管理公司服務，董永寬深深覺得企業應該提早幫員工規劃，因為長期投資可以累積退休金以外的財富；而企業主願意為員工規劃退休金，也能讓員工感受到公司的重視，會更努力付出，形成正向循環，進而可以吸引更多人才。

台灣投信業正走向前所未有的「大資管時代」，統一投信緊抓機會，近期資產管理規模已突破兆元大關，躋身前段班。統一投信總經理董永寬為下一階段發展，提出剛柔並濟的「倚天劍與珍珠」策略，將以自身投研實力為劍開疆闢土，也將是與銀行、律師、會計師等夥伴合作、成就彼此的珍珠，齊頭並進開啟「統一投信3.0」新篇章。

隨著台灣資本市場躍升全球市值前五大、企業傳承浪潮爆發，資產管理產業進入轉骨期，統一投信從引領市場的主動式基金與主動式ETF，到深耕精品私募基金與家族辦公室高端服務，表現突出。董永寬接受本報專訪表示，統一投信擁有30年紮實投研基礎，如「倚天劍」剛強、鋒利，並樂於與合作夥伴聯手，如珍珠般凸顯對方價值。以下為專訪紀要：

五大趨勢 成功蛻變關鍵

問：統一投信從1.0公募基金時期，到2.0的ETF階段，在今年資產管理規模跨過兆元大關，現在進入統一投信3.0，鎖定高端客戶將推精品級的產品，蛻變關鍵為何？

答：統一投信3.0蛻變的關鍵因素，其實主要是由五大關鍵趨勢疊加帶來的結果。一、是主管機關的政策開放：金管會大力推動「亞洲資產管理中心政策，推動主動式ETF解禁等，提供業者極佳的制度舞台。

二、世代傳承浪潮湧現：台灣第一代白手起家的企業主已到交棒關鍵期，財富傳承、家族治理與股權規劃等爆發性需求浮現。

三、台灣資本市場結構性升級：台股總市值已躋身全球前五大，千金股數量增加，吸引大量過去「低配台灣」的海外多元資金與家族辦公室資金進駐。

四、AI浪潮帶動企業升級與人才質變：AI趨勢讓台灣供應鏈國際競爭力暴增，中小企業與千金股獲利倍數成長，企業高階主管與中產階級財力提升，創造出多層次的理財與資產配置需求。

五、社會與家庭結構的改變：3.0時代不僅服務金字塔頂端的家族辦公室，更向中層與底層延伸，包含企業員工個人理財、福利信託與普惠金融等，做到一條龍整合服務。

「統一投信3.0」的提出，代表我們從1.0時代的傳統基金發行、2.0時代的ETF掛牌，正式邁入全方位「質與量全面升級」的進化階段。如果以最具體的形象來說明統一投信3.0的特色，那就是「剛柔並濟」。

「剛」是磨練30年的「倚天劍」，這代表我們紮紮實實累積超過30年的專業投研團隊。這把倚天劍是我們的核心優勢與武器，用來為客戶開疆闢土、攻城掠地、創造超額報酬。「柔」是溫潤發光的「珍珠」。在3.0時代，除本身紮實的功力，我們也必須跨界強強聯手，把自己定位為一顆珍珠，戴在合作夥伴如銀行、法律事務所、會計師事務所身上時，能凸顯對方的價值與分量。

問：家族辦公室是許多金控、銀行積極爭取的業務，統一投信投入此新市場的優勢為何？

磨劍30年 擅長創造精品

答：許多人會問，投信沒有銀行那樣龐大的存款金流，憑什麼做家族辦公室？我們的核心優勢就在於「頂尖的資產配置與產品製造能力」。銀行或私人銀行固然擁有龐大的客戶金流與管道，但他們最弱的一環，往往是缺乏自有的強效投資產品與資產配置研發團隊。

統一投信擁有30年磨一劍的專業投研團隊，就是我們的倚天劍。家族辦公室客戶需要的不是普通的公募產品，而是具備稀缺感、尊榮感、操作靈活，且能創造長期超額報酬的「精品」。

例如我們推出第一檔精品私募基金，門檻1,000萬元，且受限於99人限制。在沒有透過外部通路公開宣傳情況下，僅憑我們自有的直銷管道，便快速順利募完。

此外，我們具備「開放共好、不搶客戶」的文化。統一投信定位為「優質產品與服務的提供者」，銀行客戶資產依然放在銀行信託帳戶中，銀行可以繼續享有金流與銷售分潤，而我們專注做好投資管理。這種不具侵略性、純粹以產品力與專家團隊輔佐的模式，讓我們成為各家中小型銀行、海外私人銀行、律師及會計師事務所最想合作的「珍珠」。

問：統一投信的資產管理規模已逾兆元，晉身前五大投信，成長的關鍵為何？

答：最核心的答案只有四個字─「紮實績效」。資產管理是一個高度建立在信任上的產業，而信任來自於長年穩定且優異的投資成果。統一投信有別於靠龐大集團壽險資金撐腰的金融巨頭，我們的規模成長完全是「由下而上」，靠無數一般投資人與高資產客戶口耳相傳累積起來的。例如，多年前一位企業總經理向我吐露，看到陪伴打拚的退休老員工因不敢花錢而晚年生活拮据，深感難過。這深深觸動了我，讓我決心推廣正確的長期理財觀念。多年來，只要時間允許，我都親自帶隊跑遍全台各大企業與學校的理財講座，一年高達近50場。

為鼓勵孩子勇敢追夢、在運動中學習成長，統一投信日前參與「2026第二屆敦化盃國小籃球邀請賽」開幕典禮，與現場師生、家長及參賽隊伍共同見證賽事啟動，為孩子們的籃球夢加油打氣。統一投信總經理董永寬親自出席致詞，勉勵孩子們勇於挑戰、全力以赴，並參與開球儀式及大合影，為精采賽程揭開序幕。

除了支持孩子在運動中的成長，統一投信也重視家庭理財教育，透過舉辦家長理財講座，以「讓20年後的孩子感謝現在的你」為主題，帶領家長從長期視角思考孩子的未來，建立及早規劃、持續準備的理財觀念。

對統一投信而言，公益不只是資源的投入，更是將金融專業轉化為社會正向力量的實際行動。從支持孩子參與運動，到推廣家庭理財教育，希望透過不同形式的陪伴，讓孩子與家庭都能為未來做好準備，實踐普惠金融、共創幸福未來的理念。

未來，統一投信將持續推動普惠金融與理財教育，積極履行企業社會責任（CSR），讓金融知識走進生活、校園與家庭，並持續拓展多元合作，透過專業與行動，讓更多人有機會認識理財、學習規劃，為自己與家人的幸福未來做好準備，實踐「好基金・好幸福」的品牌理念。

　　儘管近期台股震盪，但資金卻未離開市場，反而轉向聚焦AI伺服器、先進封裝、光通訊及高速傳輸等族群，也讓主動式ETF再度發揮優勢，包括主動野村臺灣優選（00980A）、主動摩根台灣鑫收（00401 A）、主動統一台股增長（00981A）、主動復華未來50（00991A）等在內的多數主動式ETF的淨值也再度逼近前波高點。

　　摩根00401A產品經理戴馨玲表示，除科技股，00401A也配置部分金融股與傳產股，正好在8月市場震盪期間展現出上攻靠AI科技、下檔靠金融傳產的特性；足見在盤勢震盪期間，主動式管理的優勢已明顯放大。

　　目前前五大持股分別為台積電、聯發科、大立光、台達電與全新，五檔占資產規模近3成比重；8月逢低加碼包括廣達、華通、信驊、昇達科及川湖等。

　　野村00980A經理人游景德指出，8月全球股市強勁反彈，台股資金逐步由電子股輪動至金融、航運等非電子族群，後市聚焦受惠第四季 Vera Rubin出貨，以及AI規格升級的相關供應鏈，操作上以訂單能見度高、具備定價能力的產業龍頭為優先，同時適度降低中小型題材股曝險，掌握AI產業持續擴張下的台股長線投資機會。

　　統一投信投研團隊認為，台股近期雖維持高檔震盪格局，但企業資本支出與獲利上修動能可望延續，台灣科技供應鏈仍是全球AI投資的重要受惠者，後續仍須留意聯準會利率政策、美國通膨數據、地緣政治及企業財報對評價面影響。

　　投資建議從企業獲利、產業趨勢與評價面綜合評估，聚焦具技術門檻、訂單能見度與獲利成長性的AI核心供應鏈。

台股強勢反彈，投資人利用主動式ETF追求超額報酬並兼顧收益。主動式ETF規模、人氣、股價三冠王-主動統一台股增長（00981A）將迎來第三次除息。00981A為季配息，此次除息的收益分配期前公告已經出爐，實際配息金額則預計於9月14日公布，將於16日除息，投資人參與此次配息的最後買進日為15日，配息收益預估於10月13日到帳。

根據申購買回清單統計至8月31日資料，主動統一台股增長（00981A）從去年掛牌以來，淨值已從每單位發行價10元成長至8月31日的29.59元，且自首次配息以來，兩次除息後皆完成填息，最新規模達2,824億元。除了00981A以外，市面上另一檔規模逾千億的主動式ETF為主動統一升級50（00403A），規模也達到1,631億元。根據集保8月28日數據，這兩檔ETF都各有近百萬的受益人，並列主動式ETF人氣第一。

統一投信投研團隊表示，美國製造業雖因缺料而逐步降溫，但服務業景氣強勁，為經濟穩健的重要支撐。近期美國財政部擴大債券回購規模，有利壓低美債殖利率，對股市風險偏好為利多。根據最新企業財報及展望，全球五大雲端服務商資本支出仍呈現上修趨勢，顯示AI供不應求，且需求能見度已展望至2028年，有望帶動台股相關供應鏈獲利長紅。出口熱絡使台灣經濟保持高速成長，多家機構陸續調升今年經濟成長預期，使台股後市表現不淡。

主動統一台股增長（00981A）以AI為投資主軸，從供應鏈上、中、下游族群，重點布局最具成長潛力的AI核心受惠股。首選仍處於新技術、新規格發展初期，滲透率仍低的產業鏈，及進入漲價循環的類股。分析00981A重點持股，全方位涵蓋半導體及測試設備、銅箔基板、載板、網通、散熱、伺服器、被動元件、電源管理等潛力族群。

台股9月第一個交易日上漲1.78％，連帶20檔ETF收盤價創今年以來新高價，其中有15檔台股、四檔海外主題，及四檔期貨ETF，不僅收復717股災以來失土，更搶先一步創今年收盤新高價，且統計20檔創新高價ETF，有14檔自7月以來規模也呈現正成長、表現突出的四檔甚至有雙位數成長。

　　凱基優選30（00938）ETF研究團隊表示，在台灣經濟維持穩健成長、資本市場活絡，在地緣政治風險尚未明朗的情況下，預期族群輪動與浮額洗刷難免，不過受惠內外資金回補、被動資金加碼帶動指數走揚，股市上漲又進一步為市場增添信心，形成資金面的自我增強，也有望構成指數的下檔支撐。

　　第一金工業30（00728）經理人曾萬勝分析，台股反彈進入高檔整理期，不過，近期題材性標的表現逆勢強攻亮眼，特別像是AI股在年中經歷評價大幅修正後，台灣AI供應鏈表現超預期的獲利數據公布後，也為股價提供實質支撐與續揚動能。

　　統一投信投研團隊指出，美國製造業雖因缺料而逐步降溫，但服務業景氣強勁，為經濟穩健的重要支撐，近期美國財政部擴大債券回購規模，有利壓低美債殖利率，對股市風險偏好為利多。根據最新企業財報及展望，全球五大雲端服務商資本支出仍呈現上修趨勢，顯示A I供不應求，且需求能見度已展望至2028年，有望帶動台股相關供應鏈獲利長紅。出口熱絡使台灣經濟保持高速成長，多家機構陸續調升今年經濟成長預期，使台股後市表現不淡。

繼群益台灣精選高息、大華優利高填息30等八檔台股ETF率先公告配息好消息後，昨（1）日包含主動統一台股增長（00981A）、復華台灣科技優息（00929）、元大台灣高息低波（00713）等千億元台股ETF也紛紛接力進行第一階段配息公告，炒熱台股ETF配息大戰。

昨日共計有19檔台股ETF公告配息，其中，每受益權單位擬配息金額創下成立來新高包含有中信綠能及電動車1.45元、玉山市值動能50的0.87元、永豐ESG低碳高息0.815元、台新AI優息動能0.25元、富邦淨零ESG50的0.215元等。

每受益權單位擬配息金額持平新高水準的則有主動統一台股增長0.63元、復華台灣科技優息0.38元、中信成長高股息0.33元、FT臺灣永續高息0.19元、凱基台灣AI50的0.12元。而首度配息的主動聯博動能50受益權單位擬配息金額為0.36元。

從每受益權單位擬配發金額及收盤價換算單期預估配息殖利率表現來看，季配的中信綠能及電動車也衝上少見的5.08%、季配的玉山市值動能50達3.9%、季配的主動聯博動能50達3.6%、雙月配的永豐ESG低碳高息3.3%、季配的主動統一台股增長2.07%、季配的元大台灣高息低波2.00%；月月配在1%以上有台新AI優息動能1.6%、FT臺灣永續高息1.4%、復華台灣科技優息1.2%、中信成長高股息1.07%。

統一投信投研團隊表示，近期美國財政部擴大債券回購規模，有利壓低美債殖利率，對股市風險偏好為利多。根據最新企業財報及展望，全球五大雲端服務商資本支出仍呈現上修趨勢，顯示AI供不應求，且需求能見度已展望至2028年，有望帶動台股相關供應鏈獲利長紅。出口熱絡使台灣經濟保持高速成長，多家機構陸續調升今年經濟成長預期，使台股後市表現不淡。

富邦投信指出，美國8月非農就業報告將成為市場下一項重要觀察指標。AI長線成長趨勢未變，短線則可留意總體數據與市場波動，投資人可透過ETF一次布局IC設計、先進製程、電源、封裝測試等AI供應鏈，掌握資金輪動機會，同時分散單一個股波動風險，以中長期角度參與AI產業結構性成長行情。

AI需求續強，科技股後市行情不淡。繼00988A後，統一投信推出的第二檔主動式海外股票型ETF—主動統一前沿科技ETF（00411A）已掛牌上市。統一00411A採取雙軌布局潛力獨角獸及科技巨頭，同時網羅前沿科技趨勢及主流科技紅利。統一投信建議，短線科技股震盪，投資人可趁此時透過配置00411A，掌握全球科技股的高爆發力及長線成長機會。

主動統一前沿科技ETF（00411A）以企業的成長爆發關鍵起點切入，由上至下篩選市場規模成長高於30%、產業滲透率低於30%、企業營收成長大於30%的黃金起飛期標的。再進一步檢視企業營收成長率與獲利率合計需達到40%以上，達到成長與獲利品質並重的目標。最後，針對技術、生態或規模三大領導力，布局具高度成長潛力的前沿領袖企業。

主動統一前沿科技ETF（00411A）基金經理人郭智偉表示，短期通膨起落可能影響市場對聯準會政策預期，在地緣政治不確定性下，股市呈現震盪，但長期仍為多頭趨勢。以長期數據來看，美國就業市場穩健，經濟持續成長。根據已公布的第2季財報，整體美股企業獲利年增率達到五成以上，第3季仍有三成的成長潛力，市場評估明年仍維持雙位數成長，顯示長期企業營運狀況良好，股市基本面具備支撐。美國期中選舉逐步逼近，也有望出現政策利多帶動股市表現。

產業方面，郭智偉表示，AI仍是市場主流族群，算力供不應求的狀況持續，市場將聚焦企業的AI投資回報率，是否能夠持續支持未來強勁資本支出。看好定價能力強的類股，如AI供應鏈的關鍵零組件與製造，因呈現寡占格局、擴產周期長，即便明後年整體供應鏈產能將逐步開出，但在長期供貨協議及ASIC晶片等需求強勁的背景下，廠商獲利仍以正面看待。隨著AI應用滲透率提高，明年有望出現代理型AI爆發，有利軟體企業營收成長。後年物理AI應用若開始落地，人形機器人、無人駕駛與太空經濟等產業，也皆具投資潛力。

　　統一投信攜手營造大廠「大三億營造」正式開辦「員工福利儲蓄信託」計畫， 信託受託機構由彰化銀行擔任，三方已圓滿完成簽約儀式。統一投信憑藉逾30年的專業投研實力，積極發揮資產管理領導品牌的影響力，本次透過福儲信託業務，將資產增值的引擎延伸至企業員工退休規劃領域，成為企業共好與員工福利升級的關鍵推手，也為落實ESG永續留才，創造了跨產業服務的新里程碑。

　　統一投信自辦員工福儲信託長達18年，透過制度化投資紀律，助力員工放大退休資產。正因為長年運作福儲，從制度設計、流程規劃到實務問題排除，累積豐富的實戰經驗，成為打造幸福職場「陪跑者」的絕佳優勢，期望達到「企業留才、員工留財」的目標。

　　統一投信今年向外擴大推動員工福儲信託業務，號召更多企業攜手加入「幸福企業大聯盟」，至今已吸引逾十家企業簽約與洽談，預計受惠員工突破千人。福儲標的嚴選旗下人氣基金，打造「積極、成長、穩健」三種組合，例如：統一奔騰、統一黑馬、統一全球新科技、統一台灣高息優選基金，以滿足不同風險偏好的員工需求。在簽約後，亦有完善的售後服務，例如：舉辦員工福儲教育訓練、理財講座，提供專業的投資組合檢視、年度優化與市場分析報告，以協助員工建立正確理財觀念與掌握資產動態。

　　大三億營造為深化員工福利、保障同仁的退休生活，宣布開辦福儲信託計畫，採用「員工自提、公司相對提撥」的雙軌機制，藉由定期定額的資產累積，為同仁實現「變相加薪」、放大複利效益。

　　大三億董事長魏瑞伯表示：「我們始終相信，每位同仁都是公司最珍貴的資產與一路走來最堅定的夥伴。本次導入福儲信託，不僅是把企業經營成果轉化為實質的福利照顧，更是公司對大家長遠承諾的展現。」透過這份「陪伴員工慢慢變老」的初心，期待讓每一位同仁在專注事業的同時，也能無後顧之憂擁抱幸福生活。

　　今年前八個月台股經歷多項市場考驗，包括美伊衝突爆發、AI股估值疑慮、聯準會貨幣政策動向撲朔迷離等干擾，但基本面保持強韌， AI需求強勁台廠受惠深，台股波動中震盪上行、屢寫新高，統計至8 月底加權指數上漲59.26％，訴求靈活選股的主動式台股ETF，有九檔更繳出勝大盤的優異成績。

　　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政表示，雖然先前AI族群因漲多引發資金獲利調節，不過中長期而言，AI算力建置與規格升級的趨勢並未改變，台灣在晶圓代工、先進封裝、AI伺服器、PCB／CC L、散熱等全球AI基礎建設供應鏈中仍具關鍵地位，現階段市場主要風險仍偏向估值與籌碼調整，非產業基本面反轉，投資前景仍值得期待。布局可聚焦基本面穩健、具護城河優勢的產業龍頭，掌握AI長期成長動能，並持續關注AI技術迭代週期，提前卡位題材短線爆發契機。

　　統一投信投研團隊指出，美國製造業因缺料逐步降溫，但服務業景氣強勁，為經濟穩健的重要支撐。近期美國財政部擴大債券回購規模，有利壓低美債殖利率，對股市風險偏好為利多。根據最新企業財報及展望，全球五大雲端服務商資本支出仍呈現上修趨勢，顯示AI供不應求，且需求能見度已展望至2028年，有望帶動台股相關供應鏈獲利長紅。出口熱絡使台灣經濟保持高速成長，多家機構陸續調升今年經濟成長預期，使台股後市表現不淡。

　　主動野村臺灣高息（00999A）基金經理人游景德認為，近期市場波動主要受到美伊地緣政治局勢、通膨壓力變化，以及聯準會利率政策方向等總體經濟因素影響，但回歸基本面觀察，台股企業營運動能仍具支撐。四大雲端服務供應商（CSP）持續上修AI資本支出，預估20 27年合計資本支出將上修至1兆美元，顯示AI基礎建設投資循環仍在延續。預估今年企業EPS年增率已上修至74％，連續第八月上修，且 AI規格升級與缺貨漲價趨勢延續下，台灣相關供應鏈可望持續受惠，業績能見度已延伸至2028年。

台股7月經歷震盪，激發投資人「愈跌愈買」的抄底氣勢，統計該月台股基金定期定額扣款金額增加的基金檔數近60檔，顯示市場震盪之際，資金仍持續透過定期定額進場。

值得注意的是，7月定期定額新增金額突破3,000萬元的熱門台股基金，截至8月27日近一個月績效全數超過二成，從資金進場時點與後續績效來看，投資人可說是「押對寶」，展現絕佳選基金眼光。

進一步觀察7月定期定額新增金額排行，共有十檔台股基金單月新增扣款金額突破千萬級別，其中野村投信旗下基金包辦前五名。野村優質基金以6,148萬元新增金額居冠，近一月績效達23.3%。

野村中小、野村e科技、野村高科技及野村鴻運等基金新增金額均超過3,000萬元，近一月報酬率也全數站上22%，其中野村中小基金更達25.9%成為績效王。其他業者亦有亮眼表現，包括統一奔騰、第一金電子等基金同樣名列前段，顯示投資人趁市場修正布局的同時，也精準掌握具成長潛力的投資標的。

野村優質基金經理人陳茹婷表示，台股先前震盪主要受到美國長天期公債殖利率上揚、CSP大廠自由現金流轉負及地緣政治等外部因素干擾，但美國通膨降溫、就業維持穩定，經濟擴張動能仍在，實體AI驅動的多頭超級循環可望延續至2028年，台灣具供應鏈核心的主場國優勢，長多格局未變。

投資策略上，建議維持積極做多但戒慎恐懼心態，並以汰弱留強為核心，優先布局具護城河、高定價權及穩健獲利能力的AI大型供應鏈龍頭。

統一投信投研團隊指出，台股短線在經歷大幅反彈後，進入高檔震盪階段，但中長期多頭趨勢不變。

AI供應鏈依然是驅動台股的核心動能，其成長並非泡沫，而是有紮實的獲利與展望支撐。

近期輝達新一代伺服器規格將開始放量出貨，AWS、Google等大廠的ASIC新品也將陸續推出，廠商獲利動能可望延續至明年。市場目前已開始反映明年獲利預期，未來仍有獲利上修想像空間，是創造超額報酬關鍵。

　彰化銀行持續深耕信託服務並落實ESG永續經營願景，近日與統一投信聯手，為國內知名營造商大三億營造量身打造「員工福利儲蓄信託」。三方於8月27日舉行簽約儀式，在彰化銀行董事長胡光華、大三億營造董事長魏瑞伯及統一投信總經理董永寬共同見證，宣告合作正式啟動，展現金融業跨足多元產業的具體成果，更標誌著落實企業社會責任與優化員工福祉的卓越里程碑。

　　大三億營造目前擁有逾三百位員工，視每位員工為公司最珍貴的資產，也是陪伴公司一路成長最堅定的夥伴。該公司長年致力於建構實體的廠房與基礎建設，透過此次三方合作推動員工福利儲蓄信託，進一步從「建構實體」延伸至「建構員工的財務基礎與幸福未來」，將經營成果轉化為實質的福利照顧，展現企業對員工長遠承諾的具體實踐。

　　彰銀表示，本次信託方案以「陪伴員工慢慢變老」的初心，依企業需求提供彈性、客製化的規劃，透過員工儲蓄與企業提撥金雙軌機制，並結合統一投信旗下人氣基金，打造「積極、成長、穩健」三種組合，以彈性配置滿足不同風險屬性員工的理財需求，實現「企業留才、員工留財」的雙贏目標。

　　彰銀長年深耕信託市場，擁有豐富的資產管理、財富傳承及信託監察經驗，今年更以優質的員工福利信託服務榮獲信託評鑑獎項肯定。本次攜手統一投信，結合雙方在信託服務與專業投資領域的專長，為大三億營造員工建立兼具安全、透明與收益潛力的長期理財平台，協助企業完善員工福利制度，強化人才留任與人力資源管理。

　　展望未來，彰銀將持續響應政府信託業務發展策略藍圖政策，以普惠金融為核心，深入各產業提供客製化信託解決方案，積極拓展跨業結盟開創多元理財模式，協助企業穩健留才、強化競爭力，實現企業、員工與金融機構三方共好、永續共榮的新局面。

彰化銀行持續深耕信託服務並落實ESG永續經營願景，近日與統一投信聯手，為國內知名營造商大三億營造量身打造「員工福利儲蓄信託」。三方於昨（27）日舉行簽約儀式，在彰化銀行董事長胡光華、大三億營造董事長魏瑞伯及統一投信總經理董永寬共同見證，宣告合作啟動，展現金融業跨足多元產業的具體成果，更標誌著落實企業社會責任與優化員工福祉的卓越里程碑。

大三億營造目前擁有逾三百位員工，視每位員工為公司最珍貴的資產，也是陪伴公司一路成長最堅定的夥伴。該公司長年致力於建構實體的廠房與基礎建設，透過此次三方合作推動員工福利儲蓄信託，進一步從「建構實體」延伸至「建構員工的財務基礎與幸福未來」，將經營成果轉化為實質的福利照顧，展現企業對員工長遠承諾的具體實踐。

彰化銀行表示，本次信託方案以「陪伴員工慢慢變老」的初心，依企業需求提供彈性、客製化的規劃，透過員工儲蓄與企業提撥金雙軌機制，並結合統一投信旗下人氣基金，打造「積極、成長、穩健」三種組合，以彈性配置滿足不同風險屬性員工的理財需求，實現「企業留才、員工留財」的雙贏目標。

彰化銀行長年深耕信託市場，擁有豐富的資產管理、財富傳承及信託監察經驗，今年更以優質的員工福利信託服務榮獲信託評鑑獎項肯定。本次攜手統一投信，結合雙方在信託服務與專業投資領域的專長，為大三億營造員工建立兼具安全、透明與收益潛力的長期理財平台，協助企業完善員工福利制度，強化人才留任與人力資源管理。

展望未來，彰化銀行將持續響應政府信託業務發展策略藍圖政策，以普惠金融為核心，深入各產業提供客製化信託解決方案，積極拓展跨業結盟開創多元理財模式，協助企業穩健留才、強化競爭力，實現企業、員工與金融機構三方共好、永續共榮的新局面。