金管會25日公布2024年外幣保單銷售，去年12月外幣投資型保單月 賣73億元，創下14個月新高，主要來自美元投資型保單銷售帶動，保 險局分析，主要是市場對美國經濟看法轉向樂觀，帶動美元投資型保 單銷售增加。

　　但就2024年來看，外幣保單在傳統型與投資型呈現兩樣情，去年整 體外幣保單新契約保費收入達3,227億元，年增22％，但受市場波動 影響，外幣投資型保單全年賣不到500億元，僅498億元、年減2成， 傳統型保單則受惠於宣告利率調升，全年賣達2,728億元、年增35％ ，主要以美元利變保單最熱銷。

　　去年外幣計價保單中，不管是投資型還是傳統型都由國泰人壽稱霸 、富邦人壽拿下第三名，投資型第二名為安聯人壽，傳統型第二名是 新光人壽。由於美元強勢，國人仍偏愛新台幣保單，外幣保單占整體 新契約保費收入僅38％，罕見不到4成，占比創2019年有統計以來新 低。保險局副局長蔡火炎表示，去年以新台幣保單賣較多，主要受匯 率影響，今年要持續觀望，但近期美元有趨弱的態勢，通常新台幣升 值時，外幣保單銷售都會比較好。

　　各幣別來看，美元仍是大宗，去年共賣約98億美元、年增22％，以 利變保單為主的傳統型最熱銷，去年賣84億美元、年增3成。蔡火炎 分析，市場預期美國要降息，去年許多壽險推新利變保單搶市，加上 美元利變保單宣告利率提升，增加保戶購買意願，11、12月美元傳統 保單各賣約11億美元，較前十月單月賣約4～8億美元來說，買氣明顯 增加。

　　美元投資型保單去年僅賣14億美元、年減13％，但12月賣2.17億美 元、創2023年8月以來新高。蔡火炎說明，投資型受到市場預估聯準 會要降息影響，市場資金往美債流動，但隨著市場對美國經濟看法轉 趨樂觀，去年12月銷售有明顯提升。

　　人民幣保單去年谷底翻身，全年賣人民幣1.22億元、年增17％，以 傳統型賣人民幣0.27億元、年增5成最多，投資型賣人民幣0.95億元 、年增1成。

　　壽險業距2026年接軌IFRS 17與ICS，剩下不到一年的準備期，新光 人壽在商品策略上雙管齊下，要趕在接軌前大量累積CSM（合約服務 邊際）。新光人壽董事長魏寶生25日宣布，今年以美元利變保單為主 力，並加大A ＆ H（意外險與健康險）銷售，尤其著墨健康險，也未 放棄投資型市場，連兩年推澳幣投資型年金險，擬待2026年接軌後全 力進攻投資型保單市場。

　　魏寶生帶領新壽高層出席新商品記者會，宣布第二年發行澳幣投資 型年金險，為壽險首檔連結社會債券的結構型保單。魏寶生表示，新 壽雖賣的投資型保單不多，但都有特色，兩年前他加入新壽時，就想 著要選擇與長期投資國外的機構合作，因此去年推出首檔連結綠色債 券的境外結構型保單，今年趁勝追擊再推連結社會債券的境外結構型 保單。

　　目前投資型保單市占較高為國泰、南山、安聯、富邦等，連兩年推 投資型年金險，是否代表新壽要轉向進攻投資型？新壽協理林保霖指 出，今年以接軌為首要任務，要大量累積CSM，因投資型對CSM幫助不 大，因此今年以美元利變為主力，去年是美元利變銷售冠軍，今年並 宣示加大A ＆ H銷售，尤其會關注在「H」（健康險）上，1月賣A ＆ H已來到壽險第三名。等明年接軌後再拼投資型保單，有助接軌ICS後 調整投資配置。

　　目前新壽新契約保費中高達7成為美元保單，旗下美元利變險宣告 利率最高也有4％以上，3月擬再拉高美元宣告利率搶市占；健康險從 今年初就陸續推出高齡實支終身險與保障到最高90歲的定期防癌險， 1月推出後銷售表現佳。

　　另過去困擾新壽的RBC（資本適足率）問題，新壽總精算師林漢維 說明，2024年底RBC順利維持在法定標準200％以上，接下來因應接軌 ICS，已正式向金管會送件，申請在新加坡設立SPV啟動海外發債，擬 於今年底前完成。

　　主要是前年、去年已在國內發債，考量國內發債胃納量有限，有必 要啟動海外發債，時間點會以RBC需求為主，考量接軌前市場波動較 大，會觀察6月與12月的RBC尋求合適時機點。

　　壽險公司登錄業務員人數2024年銳減逾3,000人，但個別公司仍具 吸引力，有五家壽險公司登錄業務員人數不減反增，尤以進行業務制 度改革的新光人壽年增251人最多，安聯人壽、全球人壽、台新人壽 年增人數均逾百人，安達人壽也增加69人。

　　目前共有15家壽險公司旗下設有自家業務部隊，去年幾乎各家壽險 登錄業務員人數減少的趨勢下，五家壽險維持正成長，以新壽登錄人 數增加251人最多。主要是新壽去年啟動60年來最大規模的組織重整 計畫，所有新進業務員全面採用部分工時，外勤業務員的薪酬制度更 大舉提升，吸引許多兼職或有意挑戰高薪的業務員新血加入。

　　安聯人壽去年業務員登錄人數增加180人，成為國內業務員部隊最 龐大的外商壽險，頗受市場矚目。主因去年導入業務員轉型計畫，以 數位化工具推動有效增員；全球人壽去年也增加166人，且著重培育 高產能業務員，特別遴選高潛能業務員組成「海豹部隊」，專攻高資 產客戶開發。除此，台新人壽去年增加123人、安達人壽去年增加69 人。

　　去年底旗下業務部隊逾萬人的壽險公司共五家，規模最大是國泰人 壽6.3萬人，富邦人壽也超過4萬人，第三是南山人壽超過3.5萬人， 凱基人壽則有1.6萬人、新壽也超過1.4萬人。

　　今年大型壽險砸下不少資源在徵員上，國壽提供新人超過30萬元的 額外達標獎金；富壽首次擴大新人的月獎金、適用延長至兩年；南山 壽將每年額外投注逾2億元，在全職業務新人培育上。六大壽險今年 外勤業務員徵員目標，合計開出2萬1,460名，希望藉由首年百萬元高 薪與各項獎金福利，吸引新血投入。

農曆春節前的有資金需求周轉民眾，政府推出保單借款優惠利率紓困方案，該方案從2022年起開始常態化，在每年第1季開放申請，今年同樣起跑，保單借款年利率可以壓至2.165%，符合資格的保戶，可以向自家的保險公司申請。

根據金管會統計，過去三年來申請核准人數，以第一年最多、突破4,000人，第二年起逐年遞減、年減約千人，主因與保單借款優惠利率紓困方案貸款期間為三年。

根據優惠方案給出的條件，必須符合下列其中一項，包括身心障礙、低收入或中低收入戶、特殊境遇家庭扶助條例訂定的特殊境遇家庭成員、經濟困難，假設是一般上班族，受到失業、無薪假、非自願離職，雇主營收衰退而減少獎金等實質收入減少導致經濟困難，都可以申請。

金管會指出，根據紓困方案規定，每一保單人最高貸款金額可以達到新台幣10萬元，貸款期間三年，適用保單由壽險公司決定，但必須是累積達有保單價值準備金，而且可以辦理保單貸款的有效保單。

臺銀人壽規定，必須是累積達有保單價值準備金且可得辦理保單借款之新台幣有效保單，投資型保單及外幣保單不適用；台灣人壽則規定非投資型的新台幣有效保單，保誠人壽與富邦人壽則規定不適用外幣保單，凱基人壽與南山人壽規定是新台幣有效保單，新光人壽規定每人限辦一次、且沒有辦理優惠借款的新台幣傳統型保單。

三商美邦人壽規定為新台幣有效保單，投資型與年金保單除外；遠雄人壽規定不適用投資型保單、外幣保單以及遠雄人壽一一五終身壽險；宏泰人壽也以新台幣保單為主，排除保單為投資型保單以及外幣收付保單；安聯人壽給出適用保單為新台幣計價的投資型保單，且每一保單以申請一次為上限。

台新人壽規定適用新台幣傳統保單，不適用投資型與美元保單；全球人壽規定為新台幣非投資型有效保單；元大人壽限定新台幣計價的傳統型與利變型保單，且投資型與外幣保單不適用；第一金人壽限定不適用投資型保單與外幣保單；合作金庫人壽限定為新台幣有效保單，外幣保單不適用。

農曆春節前的有資金需求周轉民眾，政府推出保單借款優惠利率紓困方案，該方案從2022年起開始常態化，在每年第1季開放申請，今年同樣起跑，保單借款年利率可以壓至2.165%，符合資格的保戶，可以向自家的保險公司申請。

根據金管會統計，過去三年來申請核准人數，以第一年最多、突破4,000人，第二年起逐年遞減、年減約千人，主因與保單借款優惠利率紓困方案貸款期間為三年。

根據優惠方案給出的條件，必須符合下列其中一項，包括身心障礙、低收入或中低收入戶、特殊境遇家庭扶助條例訂定的特殊境遇家庭成員、經濟困難，假設是一般上班族，受到失業、無薪假、非自願離職，雇主營收衰退而減少獎金等實質收入減少導致經濟困難，都可以申請。

金管會指出，根據紓困方案規定，每一保單人最高貸款金額可以達到新台幣10萬元，貸款期間三年，適用保單由壽險公司決定，但必須是累積達有保單價值準備金，而且可以辦理保單貸款的有效保單。

臺銀人壽規定，必須是累積達有保單價值準備金且可得辦理保單借款之新台幣有效保單，投資型保單及外幣保單不適用；台灣人壽則規定非投資型的新台幣有效保單，保誠人壽與富邦人壽則規定不適用外幣保單，凱基人壽與南山人壽規定是新台幣有效保單，新光人壽規定每人限辦一次、且沒有辦理優惠借款的新台幣傳統型保單。

三商美邦人壽規定為新台幣有效保單，投資型與年金保單除外；遠雄人壽規定不適用投資型保單、外幣保單以及遠雄人壽一一五終身壽險；宏泰人壽也以新台幣保單為主，排除保單為投資型保單以及外幣收付保單；安聯人壽給出適用保單為新台幣計價的投資型保單，且每一保單以申請一次為上限。

台新人壽規定適用新台幣傳統保單，不適用投資型與美元保單；全球人壽規定為新台幣非投資型有效保單；元大人壽限定新台幣計價的傳統型與利變型保單，且投資型與外幣保單不適用；第一金人壽限定不適用投資型保單與外幣保單；合作金庫人壽限定為新台幣有效保單，外幣保單不適用。

　　壽險保單難賣，業務員保住「飯碗」難度大增，2023年初壽險公司 業務員還有20.9萬人，到2024年11月底僅剩20.5萬人，但在這波壽險 公司業務員失血潮下，2024年前11月仍有五家壽險公司登錄業務員不 減反增，以新光人壽增加226人最多，其次是全球人壽增加143人。

　　壽險新契約保費難以重回過去兆元光輝，將是連三年不到兆元，保 單難賣、衝擊壽險業務員飯碗，2022年整體壽險業務員（即壽險公司 、保經、保代合計）還有38萬人，到2024年11月底減少到37.5萬人， 又以壽險公司登錄業務員人數減少最明顯，2023年正式跌破21萬人大 關，2023年底還有20.8萬人，到2024年11月底為20.5萬人，兩年內減 少逾5,900人。

　　壽險公司業務員流失，但在2024年前11月仍有五家壽險公司業務員 登錄人數呈正成長，其中新光人壽增加226人最多，主要是新壽2024 年祭出60年來最大規模組織重塑，將2024年起所有新進人員全面採用 部分工時，薪酬大舉提升後吸引許多新血加入。

　　其次是全球人壽前11月增加143人，主要是全球人壽著重培育「高 產能」業務員，特別遴選高潛能業務員組成「海豹部隊」，專攻開發 高資產客戶。除砸下資源的兩大壽險外，台新人壽前11月也增加115 人，而外商壽險也積極砸下資源在增員上，安聯人壽增加92人、安達 人壽增加59人。

　　就2024年來看，整體壽險業務員在前11月僅減少約344人，全年變 化不大，但業務員版圖卻開始移動。前11月壽險公司登錄業務員大減 3,299人，保經公司則逆勢大增2,726人。由於保經公司可推介多家保 險公司保單，相對更自由，保經公司業務員在2024年初還不到9萬人 ，5月一舉突破9萬人大關後就一路飆升，到11月底已來到9萬2,056人 ，續創史上新高，每月幾乎以200人速度在成長。

　　保代業務員主要以銀行保代部門為主，受到近年銀行轉賣美債影響 ，保代登錄人數在2024年初一度跌破到7.8萬人以下，直到11月才重 回7.8萬人之上，前11月也增加229人。至11月底，保經代業務員合計 已有17萬人，與壽險公司的20.5萬人，相差僅3.5萬人，若趨勢未變 ，近年極有可能出現黃金交叉。

股市多頭氣勢旺，壽險業投資型與分紅保單銷售回溫。據統計，今年前十月，七家壽險公司誕生九張「百億神單」，寫下2022年以來三年新高紀錄；其中，壽險龍頭國泰人壽有三張保單賣破百億元，高居業界之冠，富邦人壽、南山人壽、台灣人壽、安聯人壽、安達人壽與法國巴黎人壽也各擁一張百億神單。

壽險公會統計，今年前十月壽險公司新契約保費合計6,519億元，較去年同期增加14.5%；另外，今年前十月各險別新契約保費表現，僅「傳統型年金險」這一項較去年同期衰退38.4%，其餘各險別均為成長。

根據各公司數據顯示，今年前十月，七家壽險業者的九張「百億神單」，合計已賣破1,500億元。這九張百億神單裡，有六張為投資型保單，去年掛「蛋」的利變型保單，今年已有兩張賣破百億元，另一張則是分紅保單。

以單張銷售成績而言，安聯人壽的投資型保單「吉利發發」變額萬能壽險，前十月締造突破300億元的銷售佳績，傲視同業。

國泰人壽的投資型保單「月月泰利」變額年金保險，前十月售出近200億元，僅次於安聯人壽的「吉利發發」。

今年重返投資型保單市場的南山人壽，以黑馬姿態「後來居上」；南山人壽「鑫富雙享2」變額年金保險不僅賣破百億元，今年全年有機會挑戰200億元大關。

富邦人壽分紅保單「美富紅運」為唯一賣破百億元的「分紅保單」，今年底前很可能賣破逾200億元。

另外，安達人壽的「新天生贏家Plus」變額萬能壽險、法國巴黎人壽「金采年華」變額年金保險兩張投資型保單，今年至10月為止，銷售金額分別突破170億與150億元；國泰人壽「鑫超月得益」外幣變額壽險也賣破130億元。

相較於2023年，市場上只有四張「百億神單」，其中三張為投資型保單，另一張為分紅保單，利變型保單掛「零」，今年前十月，市場上已有兩張利變型保單賣破百億元，分別是台灣人壽的「金得利」，以及國泰人壽的「萬美利」。

另外，富邦人壽投資型保單「真豐利」變額年金險，預計11月就會賣破百億元、成為今年的第十張百億神單。回顧2021年，國內共有17張「百億神單」，近年最高；2022與2023年，受美國暴力升息影響，壽險業績急凍，百億神單分別降至六張與四張，今年有機會突破十張，寫下三年來新高紀錄。

股市多頭，分紅與投資型保單銷售增溫，前三季壽險市場誕生五張 百億元神單，其中四張是投資型保單、一張是分紅保單，去年掛零的 利變型保單，至9月底有一張已近百億元，年底前也將入列，預估全 年至少出現六張百億元神單，超過去年、追平2022年。

　　統計至9月底，壽險新契約保費進帳5,833億元、年增13％，已走出 去年谷底，前三季有五張百億元保單共吸金783億元，延續去年態勢 ，百億元神單由投資型勝出，且變額萬能壽險、變額年金險各分天下 。吸金最強是安聯人壽「吉利發發」變額萬能壽險，前三季賣超過2 10億元，成首張進入200億俱樂部保單；去年賣近140億元進入百億神 單。

　　前三季投資型保單市占率高的壽險各有一張百億元神單，本國大型 壽險主要熱賣是變額年金險，今年剛回投資型保單市場的南山人壽「 鑫富雙享2」變額年金險賣逾160億元，國泰人壽「月月泰利」變額年 金險也賣逾135億元；外商壽險專攻變額萬能壽險，除安聯人壽外， 安達人壽「新天生贏家Plus」變額萬能壽險賣近120億元。

　　去年掀起分紅保單熱的富邦人壽，旗下最熱賣「美富紅運」外幣分 紅終身壽險，連兩年入列百億元神單，創分紅保單史上首次單張賣破 百億元紀錄，今年前三季賣破150億元。

　　近年壽險吸金主力的利變壽險，去年因美國鷹速升息，賣相不如美 債，罕見沒有一張百億元神單，今年下半年多家壽險積極拉抬宣告利 率，加上9月美國啟動降息，年底前利變保單有機會入列。今年最熱 銷是台灣人壽「金得利」利變型增額終身壽險，前三季已賣約97億元 ，估計10月將入列，成為首張進榜利變保單。

　　2022年壽險新契約不到8,000億元，出現六張百億元神單，三張利 變型、三張投資型；去年新契約不到7,000億元，百億元神單減為四 張，三張是投資型、一張是分紅保單，利變型掛蛋。

安聯集團於2021年1月1日正式展開與奧林匹克／帕拉林匹克活動為 期八年之全球合作夥伴關係，為繼2006年起與帕運合作後的進一步升 級。安聯集團希望透過共同分享卓越、友誼、融合及尊重等核心價值 ，在為期八年的時間，積極串聯全球運動員及粉絲。

　　安聯人壽表示：「安聯人壽身為安聯集團旗下子公司，很榮幸宣布 邀請到2020東京奧運及2024巴黎奧運男子羽球雙打金牌李洋與2020東 京奧運女子拳擊銅牌黃筱雯出任2024年品牌雙代言人，李洋及黃筱雯 都是台灣體壇備受矚目的閃耀運動員，在嶄露鋒芒及耀眼成績背後， 是不斷挑戰自我、突破極限的淬鍊過程，以及在夢想路上永不妥協的 堅毅精神，與安聯賦予的品牌信念『蓄勢待發 勇闖精彩（Get Read y For The Best）』相互呼應；未來，我們也希望能透過安聯的專業 ，積極支持台灣的選手及運動愛好者，鼓舞大眾勇於持續挑戰，實現 自我超越。」

　　安聯人壽推出全新形象廣告《蓄勢待發 勇闖精彩 （Get Ready F or The Best）》，啟用李洋、黃筱雯風光得獎背後與陪練員及啟蒙 教練互動的感人事跡，內容打破許多人對「運動員成功」的想像，不 僅是選手單向的熱忱以及不放棄夢想的努力，更蘊含與周遭夥伴、教 練彼此託付的信賴與期待，形成互相支持的力量。真實的人、事向為 安聯系列品牌形象廣告的訴求特點，新型態的《蓄勢待發 勇闖精彩 （Get Ready For The Best）》更把李洋打破心裡的戰場、黃筱雯拳 力以赴追求夢想，用更情感面、貼近人心的方式，傳遞真實的人生故 事。

　　安聯人壽表示：「台灣版的《蓄勢待發 勇闖精彩（Get Ready Fo r The Best）》延續安聯集團全球品牌形象廣告的精神，在亞太區域 更是首次以全新風貌與消費者見面，因此格外受到矚目。此外，把人 身保障託付給保險公司，是一個審慎重要的決定。」

壽險業今年前八月誕生了六張「百億神單」，超越去年全年的四張；業者指出，這六張「百億神單」分別是：安聯人壽的「吉利發發」、富邦人壽「美富紅運」、安達人壽「新天生贏家Plus」、南山人壽「鑫富雙享2」及國泰人壽的「月月泰利」與「鑫超月得益」，這六張「神單」合計售出超過900億元。

壽險業者資料顯示，今年前八月，市場上共有六張保單銷售金額突破百億元，冠軍由安聯人壽的「吉利發發台外幣變額年金/萬能壽險」搶下，前八月銷售金額突破230億元，為目前市場上唯一銷售突破200億元的保單。緊追在後的是富邦人壽「美富紅運外幣分紅終身壽險」，前八月銷售額超過150億元，也是唯一銷售金額破百億元的分紅保單。

排名第三的是安達人壽「新天生贏家Plus台外幣變額年金/萬能壽險」，銷售金額逼近150億元。

至於南山人壽「鑫富雙享2台外幣變額年金」，銷售金額也超過144億元，擠入第四。

身為壽險龍頭的國泰人壽，為唯一擁有兩張百億神單的壽險公司；今年前八月「月月泰利台外幣變額年金」銷售金額逾120億元，「鑫超月得益台外幣變額年金」也締造近110億元的銷售佳績。

根據壽險業者統計，2023年市場上僅有四張百億神單，是近年最慘紀錄，除了前三名均為投資型保單外，第四名就是富邦人壽美元計價分紅保單「美富紅運」，全年銷售金額102億元，締造單張分紅保單賣破百億元紀錄。

除富邦人壽的分紅保單外，去年三張百億神單均為投資型保單，其中兩張是投資型年金，一張是變額萬能壽險。單張吸金最高是國泰人壽新台幣計價的「超月月康利」變額年金，全年賣逾300億元，若加上外幣款及壽險款，「超月月康利」超過450億元。其次是安聯人壽的「吉利發發」變額萬能壽險，全年締造138億元的銷售佳績；第三為三商美邦人壽「世紀安穩」變額年金險，去年賣出約123億元。

台新金控旗下台新人壽昨（13）日宣布，經董事會決議通過自9月18日委任戴朝暉擔任總經理，後續待報請主管機關核准後生效，在正式生效前，蔡康仍擔任台新人壽董事兼總經理，督導並協助經營團隊持續穩健成長。戴朝暉現職為法國巴黎人壽台灣分公司總經理，請辭後將正式轉戰台新人壽。

台新人壽董事長林維俊表示，感謝蔡康於此期間的付出與卓越貢獻；在金控的資源挹注與既有成功基礎上，新任總經理將帶領台新人壽持續增進市場競爭力，強化公司治理及遵法文化，提供完備多元的金融服務，期許成為客戶心中的智慧好夥伴、最值得信賴與託付的人壽保險公司。

戴朝暉擁有美國精算師執照，歷經統一安聯人壽精算部協理、中泰人壽總經理、第一金人壽董事長等，職涯多數服務外商壽險公司。

台新人壽8月稅後淨損1.1億元，主因8月新台幣匯率升值致兌換損失增加；累計前八月稅後純益19.1億元，較去年同期大幅成長89%，主要是今年股票資本利得挹注。

5月底台新人壽前總經理邢益華因個人職涯規劃請辭，蔡康兼任總經理迄今。曾任保險安定基金總經理的蔡康，自從保德信併入台新金以來就擔任董事長，直到今年7月任期屆滿卸任，並由台新金總經理林維俊兼任人壽董事長。當時，台新金啟動史上最大換血，包括台新銀行總經理尚瑞強升任副董，總經理由法人金融事業總處執行長林淑真升任。個人金融事業總處執行長由執行副總經理包國儀升任等。

　根據衛福部統計，男性因意外身故比例為女性的2.4倍，男性事故 、健康風險高，一旦發生意外或疾病時，將對家庭經濟造成重大衝擊 。壽險業者推利率變動型養老險，強調適合家中經濟支柱的爸爸們， 可兼顧保障、退休規劃及子女教育金準備的工具。

　　安聯人壽近期在銀行通路主打的美元利變動型養老險強調透過多重 功能保險超前部署做好美元資產配置與壽險保障，主要內容在保障2 5年，一方面可為自己打造堅固的保障，穩健照顧家人；另一方面， 可享有增值回饋金增購保額，保單屆滿6年後，並可選擇現金給付， 可及早準備退休金。不管對新手爸爸、三明治爸爸、或是熟齡爸爸而 言，是可兼顧保障、退休的方式之一。

　　儘管今年受到國際政治與經濟等各項環境因素，美元匯率較去年強 勢，但美元仍是台灣民眾多元幣別資產配置上的重要選擇之一，美元 保單目前利率相對較高，在拉高保障及累積資產上，加上利率變動型 保險商品宣告利率也會適度反應市場利率的漲幅，有機會參與利率調 漲。因此，利率變動型美元商品一直是多數民眾在資產配置上的首選 。

　　安聯人壽表示，透過同時具備壽險保障與資產累積功能的美元利率 變動型養老保險進行資產規劃，不但能補足壽險保障、風險缺口，同 時也有完全失能保障功能；以美元計價更能兼顧多元化資產分配，可 做為規劃未來的資金，如累積退休資產或子女教育基金。

　　利變型保單的增值回饋金機制，主要強調當宣告利率大於本商品預 定利率時，保戶可享增值回饋金，有機會能增加保障額度。

　　外商壽險看待下半年投資型保單買氣，可望維持與上半年相當，但 隨投資市場變數增多，除一般基金和類全委投資型商品外，附身故保 證給付投資型保險商品（GMDB）投資標的，因具有控制波動的特性較 受青睞。

　　上半年利率變動型商品初年度保費較去年同期持平，仍是銷售最佳 ；下半年因為市場預期美國降息，且各家壽險公司接連拉高宣告利率 ，美元利變保單宣告利率紛紛突破4％以上，帶動利率變動型商品的 買氣，安聯、友邦人壽認為，利率變動型商品仍會是主流。

　　安聯人壽認為，市場預期聯準會9月降息機率高，目前理解美國將 採取緩慢降息態度，使得保戶對金融市場趨於審慎樂觀，軟著陸情境 下，保戶可依投資型商品特性，做多元資產配置，所以對下半年投資 型保單市持正面看法，應會維持上半年成長態勢。

　　下半年因為市場預期將降息，且各家壽險公司接連拉高宣告利率， 美元利變保單宣告利率紛紛突破4％以上，帶動利率變動型商品的買 氣，安聯人壽預期利率變動型商品仍會是主流。

　　法國巴黎人壽指出，投資型保險主要受全球市場及利率環境影響， 在市場預期下半年美國可能降息下，對股市和債市都是利多，預估投 資型保單在今年下半年的表現會較上半年好。但美國總統大選和中東 緊張局勢可能造成市場動盪，GMDB投資標的具有控制波動的特性，也 是下半年值得關注的商品。

　　整體而言，台灣股票市場的優異表現所創造的部分資本利得，使得 投資人有多餘資金投入於投資型商品來做好保障規劃；受惠於全球人 工智慧熱潮，也引起台灣許多保經代合作夥伴和保戶對投資型保單中 高科技項目投資標的之高度關注與興趣。

　　展望壽險業下半年業績，友邦人壽總經理侯文成認為，投資市場下 半年迎美國總統大選、中東情勢等變數，可能影響投資型保單買氣， 但利變型保單受惠美國降息，看好下半年新契約保費將優於上半年。

　　另外，保經代今年業績大好，主要來自人數規模創新高，在5月正 式突破9萬人大關後，6月持續增加創史上新高。

壽險業2024上半年資本適足率（RBC）全數出爐，21家壽險中，有14家RBC在300％之上，六家甚至在400%之上，而在新光人壽6月底順利達標後，僅剩三商美邦人壽未達標，其RBC為150.99% ，而三商壽也提出自救方案，力拚早日符合法定要求。

金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。

21家壽險中，法巴人壽、合庫人壽、安達人壽、安聯人壽、第一金人壽、友邦人壽等公司的RBC皆在400％之上，而六大壽險公司中，富邦人壽由去年底RBC 336.09%、淨值比9.8%，提升為RBC 370.99%、淨值比11.68%；國泰人壽由RBC 323.45%、淨值比8.38%，提升為RBC 352.08%、淨值比9.16%；台灣人壽去年底RBC為305.44%、淨值比6.93%，提升為RBC 317.74%、淨值比7.74%；南山人壽去年底RBC為280.3%、淨值比6.66%，提升為RBC 281.77%、淨值比6.99%；而凱基人壽RBC小幅下降至332.85%，淨值比則提升至7.78%。

新光人壽去年底RBC僅176.37%，但新壽透過提升經常性收益、增加資本利得、降低避險成本、提升不動產收益及撙節費用等來改善財務，同時透過現增及發債厚實資本，在6月底RBC回升至201.02%，順利達標。

　超高齡社會真的要來了。據國發會人口推估統計資料，台灣將邁入 超高齡社會，2024年起75歲以上人口每年增加10萬人以上，隨著台灣 人口逐漸老化，壽險公司近年開始轉向發展銀髮族專屬保單，打破「 老了買不到保險」的觀念，拉高承保年齡或放寬接受次標準體承保， 同時積極加入外溢機制，讓銀髮保好保滿。

　　現行市場上銀髮族保單種類多元，涵蓋長照險、醫療險、癌症險等 。

　　國泰人壽表示，超過55歲要投保新保單不容易，大部分55歲以上身 體多少有些狀況，保險公司基於核保、體況條件、風險控管等因素， 可能導致高齡者最需要保障時買不到保單，在台灣急速高齡化，且出 生率無法立即拉高下，保險市場恐將漸漸脫離社會安全網的目標。

　　國泰人壽指出，許多民眾早期是買儲蓄險，較少投保醫療險，但當 年紀大時有需求，想買醫療險卻發現體況不行，或是到50歲才想到要 買長照險卻很貴，因此高齡者專屬保單必須特別針對40～55歲以上族 群量身定做、精算定價。目前國壽針對高齡者推出一系列外溢保單， 包含長照險、防癌險、手術險、住院險等，全採取定期險，最低承保 年齡在40歲～55歲以上，最高承保年齡到75歲～80歲。

　　南山人壽表示，因應國人平均壽命延長，必須推出一系列銀髮族專 屬保單，拉高投保年齡至80歲，且隨著老年人口增加，逐漸將次標準 體納入保障範圍，滿足銀髮族的醫療保障需求。也將外溢機制加入銀 髮族保單中，透過外溢回饋機制，鼓勵熟齡保戶「老得健康」。

　　舉例來說，南山人壽針對高齡醫療需求推出銀髮族專屬醫療定期險 ，投保年齡依不同年期最高可至80歲，並特別針對特定人工關節補助 保險金，補強髖、膝關節退化保障需求，強化高齡所需的醫療保障。

　　全球人壽也有推出專為銀髮族設計的專屬保單「樂齡ABC」專案， 專案中包含三款特定傷病險保單，不僅高齡80歲也能投保，而且有體 況病史者，也有機會補強保障。

　　安聯人壽表示，過去年滿60歲的銀髮族，要買癌症險，可能都要被 保險公司拒於門外，因此特別推出銀髮族專屬的癌症險，投保年齡最 高可以到80歲，保障則可以到90歲，初次罹患輕度癌症也有賠，並針 對重度癌症中的肺癌及大腸癌兩項好發率高的特定癌症，提供額外給 付30％保額，銀髮族投保原則上免體檢，讓苦無醫療保障的銀髮族， 也能補足罹癌高風險的保障缺口。

　高利率時期，銀行改賣美債，傳統保經代異軍突起，上半年貢獻壽 險新契約保費達654億元，應是史上同期新高，占壽險新契約保費的 17％，過去多在7～9％左右。壽險新約保費上半年年增7％，其中傳 統保經代業績年增率高達26％，遠超越銀行通路及壽險公司業務員。

　　保險業者表示，外商壽險因為在台灣的業務員較少，為節省成本多 會仰賴保經代通路，加上近期銀行通路銷售保單開始下降，反而成為 保經代成長的契機，上半年保經代通路較熱銷主要是投資型保單，同 時住院醫療險也受歡迎。

　　傳統保經代通路上半年新契約保費達654億元，較去年同期的520億 元，年增高達26％，上半年有五個月賣破百億元，尤其5月賣128億元 ，創史上單月新高，6月也維持百億元至上、有116億元。

　　就保經代貢獻度來看，過往保經代占整體壽險新契約保費，過往多 不到1成，約在7～9％，5月已拉高到19％，6月也有17％，累積上半 年占比達17.4％，應為史上新高。

　　上半年傳統保經代主要銷售投資型保單，銷量高達393億元，甚至 超過銀行通路的331億元；意外、醫療險上半年也賣約31億元，賣超 過銀行通路的2億元，僅次於壽險業務員的191億元。

　　上半年在保經代貢獻的業績前五大壽險中，就有四家是外商壽險， 第一是安聯人壽拿到逾180億元保費，第二名是安達人壽有126億元， 第三名是法巴人壽拿到約75億元，前三家主要都是投資型保單銷售市 占率較高的外商壽險。

　　銀行通路上半年銷售保單1,460億元，較去年同期1,252億元、年增 17％，顯示銀行通路在去年賣保單縮手後，今年在分紅保單與利變保 單熱賣下，銷售業績已有回溫；壽險業務員上半年則賣1,634億元， 反而較去年同期衰退5％。但壽險業務員貢獻占比43.6％仍是大宗， 銀行保經代占比39％，愈來愈接近壽險業務員占比。

瞄準美國有望於9月降息，壽險業陸續拉高宣告利率，促利變型保單買氣升溫。據金管會保險局公布，今年上半年利變型壽險業績略見回溫，新契約保費累計1,404億元，超越2023年全年的五成。為持續「吸客」，包含安聯人壽、台新人壽都推出新一代利變型壽險。

為抑制保單解約潮、提振銷售業績，壽險公司8月持續調高保單宣告利率，台灣人壽8月起美元保障型商品最大調升0.1個百分點，最高宣告利率4.1%，仍為市場上最高水準；富邦人壽大手筆調升美元利變保單的宣告利率共79張，調幅介於0.05至0.1個百分點，調整後，宣告利率最高維持3.9%。

另外，國泰人壽、凱基人壽、台灣人壽、全球人壽、遠雄人壽、第一金人壽、元大人壽與台新人壽等，最高宣告利率達4.05%，南山人壽美元利變商品最高宣告利率也有4%，至於之後是否會有壽險更進一步調升宣告利率，也值得關注。

安聯人壽指出，美元保單目前利率相對較高，在拉高保障及累積資產上，加上利變型保險宣告利率也會適度反應市場利率的漲幅，有機會參與利率調漲。因此推出由滙豐銀行獨賣的美元利變險，保障25年，保單屆滿六年後，可彈性選擇增購保額或改為現金給付。

台新人壽推出利變型美元還本終身保險，最低16歲即可投保，最高承保年齡則是68歲。並提供55、60、65、70歲四個特定年齡，保戶可自由選擇開始領取生存保險金的時間點，之後年年可領回保額12%的生存還本保險金，再搭配2年期及3年期兩種繳費年期，更可依自己人生規劃來選擇。

美國聯準會（Fed）尚未降息前，市場資金持續湧入高利美債，美元投資型保單買氣持續衰退。金管會昨（30）日公布，壽險業前五月外幣保單新契約保費收入折合約新台幣1,199.3億元，年增僅5％，5月外幣保單保費收入占整體新契約保費收入降跌破四成至39.1％，下探至少近五年同期新低。

其中美元投資型保單衰退最多，前五月美元保單新契約保費收入，雖較去年同期僅衰退1％，降至36.4億美元，但投資型保單新契約保費收入僅4.82億美元，年減將近四成，達39%，傳統型美元保單新契約保費收入31.58億美元，則年增9％。

根據金管會公布，過去四年5月外幣保單占整體新契約保費收入占比，自2020年起依序為51.6％、55.8％、50.0％、41.6％，今年5月為39.1％、不到40％，探五年同期新低。

其中，今年前五月壽險業外幣投資型保單新契約保費收入年減28％，降至折合新台幣約184.6億元，其中美元與人民幣投資型保單保費收入都減少。前五月外幣傳統型新契約保費收入年增15％、增至新台幣約1,014.6億元，其中美元與澳幣傳統型保單保費收入都增加。

金管會指出，國內外幣保單主要幣別為美元、澳幣以及人民幣商品，美元保單又為外幣保單大宗。

金管會保險局主秘古坤榮分析，美元投資型保單銷售力道未恢復，與美國聯準會（Fed）利率維持高檔有關，美債價格低，市場資金轉向高利美元，美元保單無法有效吸引保戶購買動機；而美元傳統型保單增加，與市場預期美國聯準會下半年將降息，市場資金將回流到美元利變型保單，壽險業者推出新商品，保戶也有購買意願。

根據保險局公布，投資型美元保單新契約保費收入前三大為國泰人壽、安聯人壽、富邦人壽；傳統型美元保單前三大新契約保費收入則為富邦人壽、國泰人壽、南山人壽。

澳幣保單前五月新契約保費收入1.76億澳元，較去年同期狂增238％，投資型與傳統型同步雙成長，分別年成長228％與269％。古坤榮分析，澳幣投資型保單成長，反映市場預期澳洲經濟好轉，傳統型保單則與澳幣保單責任準備金利率調升，以及投資人預期澳洲經濟會好轉有關。

人民幣保單則是繼續衰退，前五月新契約保費收入年減25％，僅剩下0.4億人民幣，其中投資型保單較去年同期大減三成、降至0.31億人民幣，傳統型則維持與同期0.09億人民幣相同。古坤榮分析，仍然與市場看衰中國大陸經濟有關。

壽險業務員6月登錄人數出爐，壽險公司終止連兩個月衰退，止跌回升至20萬5,841人，保經、保代通路亦維持正成長，整體登錄人數增加1,187人，來到37萬4,215人，為近五個月以來新高。

儘管聯準會仍維持利率高檔，但資金陸續回流，投資型保單及利變型保單買氣回溫，以全體壽險業上半年保單銷售業績來觀察，新契約（初年度）、續年度與總保費收入三大項目皆維持正成長。其中初年度保費收入（加計負債）為3,747.7億元，年增7.2%；續年度保費7,593.8億元，年增0.04%；總保費收入1兆1,341億元，年增2.3%。

而據壽險公會統計，壽險公司、保代、保經三大通路中，壽險公司業務員人數終止連續兩個月下降，6月壽險公司登錄業務員人數較上月大幅增加855人，來到20萬5,841人，但若是與2023年底20萬8,534人相較，半年減少2,693人。

而保險代理人公司6月登錄業務員人數增加21人，來到7萬7,588人，較2023年底7萬8,000人，減少412人；經紀人公司登錄業務員較上月增加311人，達9萬0,786人，續創歷史新高，相較2023年底8萬9,330人，大增1,456人，也成為唯一正成長的通路；總計壽險業務員人數為37萬4,215人，較上月增加1,187人。

以各壽險公司來觀察，6月有11家壽險業務員登錄呈現單月正成長，其中大型壽險公司為止跌回升主力，富邦人壽增加303人、南山人壽增加233人、國泰人壽增加229人、凱基人壽增加116人，其他包含全球人壽、遠雄人壽、安聯人壽、保誠人壽、台新人壽、宏泰人壽及法巴人壽登錄業務員人數皆呈現增加。而新光人壽業務員人數較上月減少20人，台灣人壽則小幅減少九人。

六大壽險業下半年增員目標為1.3萬人，為了吸引新血加入，南山人壽指出，今年以招募年輕世代、延攬多元領域人才為目標，並以「優質人才培訓計畫」為推動主體，讓業務新人不僅擁有超過200個小時的紮實系統化訓練課程；同時，也提供具競爭力的獎酬制度，表現優異的業務新人首年度就可突破百萬年收入。富邦人壽則以「創業制」為核心，廣邀各行業優質且卓越人才、轉職者、新鮮人等加入富邦創業。

　　　股市多頭，分紅保單與投資型保單好賣，上半年壽險誕生兩張百億 元神
單，分別是分紅保單及投資型壽險，反觀沒有一張利變型保單賣 破百億元，主因
美國遲未降息，美債殖利率在相對高位，美元利變保 單升息還跟不上美債，罕見
出現連兩年上半年沒有一張利變保單入列 百億元神單。

　　統計上半年整體壽險新契約保費3,748億元、年增7％，為近七年同 期次低，
但依舊出現兩張百億元神單，共吸金超過206億元，單張吸 金最高是富邦人壽美
富紅運外幣分紅保單，其次是安聯人壽吉利發發 變額萬能壽險；分紅保單去年下
半年在市場掀起熱議後，以富邦人壽 美富紅運最吸金，去年全年銷售102億元擠
入百億神單，也創下分紅 保單首次單張賣破百億元，今年上半年銷售更火熱，已
賣超過104億 元，下半年有望加入200億元俱樂部，連續兩年登上年度神單行列。

　　外商壽險投資型保單市占比最大的安聯人壽，上半年也有一張百億 元神單，
但去年是吉利發變額萬能壽險、全年賣達138億元，今年換 成吉利發發變額萬能
壽險，上半年賣超過102億元。

　　今年上半年有兩張百億神單，與去年同期相當，去年受惠5月、6月 投資型保
單新制前搶購潮，共兩張百億元神單，但都是投資型保單， 今年上半年改由分紅
保單、投資型保單各分半天下。

　　壽險新契約保費2022年不到8,000億元、創15年新低，但當年有6張 百億元神
單，其中3張是美元利變壽險、3張是投資型保單；去年新契 約保費不到7,000億
元、創17年新低，但也有4張百億元保單，其中3 張是投資型保單、1張是分紅保
單；今年上半年還沒有一張利變型保 單賣超過80億元，能否甩一去年陰霾，就看
下半年買氣而定。

　　壽險業者表示，美元宣告利率已拉到4％以上，美國接下來有望降 息，6月利
變型壽險買氣已開始升溫，7月宣告利率也拉高，下半年還 有機會賣出佳績。