日圓貶不停，換匯價史上最甜，臺銀昨（22）日下午牌告匯率日圓現鈔賣出價出現0.199元，和今年2月換匯高點相比，若以新台幣10萬元換匯可多換2.4萬日圓，適逢暑期旅遊旺季，民眾也樂得趁機換匯。

臺銀下午牌告日圓現鈔賣出價出現0.199，即期匯率更低至0.1975，另包括玉山、台新及國泰世華等線上換匯量大的網路銀行即期匯率更優惠至0.196價位，不少民眾也趁機進場換匯撿便宜。

根據央行統計，美元指數昨日升0.63%，主要亞幣則倒成一片，日圓下挫0.71%、韓元貶值0.64%、星元下跌0.42%、人民幣貶值0.22%、新台幣略跌0.14%。

國泰世華銀行首席經濟學家林啟超認為，目前美元偏強、日圓弱勢及台幣區間有撐的趨勢未來幾個月會持續。

縱然日本當局曾於4月底出手干預，日圓依舊節節敗退，上周對美元貶破161大關，已低於當局干預匯市時的水準，昨日開盤一路走低至下午3時許達161.78，下個關注價位是161.95，若貶破，將是1986年12月以來最低水準。

林啟超指出，日圓貶值主要有二因素，首先為國內因素，生產者物價指數急遽升高衝破6%，可能傳導到消費者物價，且日圓計價的進口物價大漲逾20%，日本央行可能繼續升息，公債利率進一步升高，購買日債大戶的央行及壽險公司紛紛減持，尤其壽險公司過去幾個月減持國內債，資金流出持續迄今。第二則為國際因素，主要是聯準會態度，降息還有較長的路，國際美元有一定支撐。

至於台灣基本面遠優於日本，林啟超提到，日本5月出現第一次貿易逆差，今年GDP年增率可能僅保1，基本面偏弱；台灣經濟成長率上看10%，且有大量貿易順差。所以看到昨天新台幣對日圓即期匯率到達約0.197，相當於新台幣1元可換5.07日圓，對比疫情前僅能換約3.3日圓已非常甜，約「九分甜」，未來幾個月甜度還是會在，驅動改變的關鍵應是聯準會降息預期開始出現之時。

　　國際金價近期在4,200美元附近震盪，市場正消化美伊和談消息與美國聯準會（Fed）升息預期。展望未來走勢，兆豐銀行認為，由於高利率環境可能延續，黃金短線仍缺乏上行動能，但中長期多頭格局未變；臺灣銀行預測，本周若美國最新通膨數據降溫，金價仍有望挑戰4,300美元價位，反之不排除下探至4,000美元尋求支撐。

　　兆豐銀指出，金價自今年1月底以來陷入修正區間，主要反映短線漲多回跌的投機部位調整，以及能源通膨造成實質利率上行壓力。由於高利率環境可能會比年初時預測的更久，因此預期黃金短期上行壓力仍存。但各國央行買盤支撐，中期多頭格局尚未改變。

　　據世界黃金協會對全球74家央行的調查中顯示，45％的受訪央行計劃在未來一年增加黃金儲備，另有74％認為五年內美元在全球儲備占比將下降，持續反映央行多元儲備趨勢。

　　兆豐銀提到，由於聯準會大幅升息的擔憂有所收斂，花旗銀行已上調三個月黃金目標價格至4,500美元，6至12個月目標價5,000美元；巴克萊銀行預估年底金價上看4,800美元。

　　臺銀分析，觀察技術線型及指標，金價已連續三周收黑，目前位於布林通道中下軌區間，開口向下且持續擴張，顯示下行動能偏大，另 5日、10日及月均線下彎，在4,200至4,400美元間形成多重壓力，恐限縮金價反彈空間，上方主要壓力為5日均線約4,230美元，下方主要支撐為布林通道下軌約4,070美元，若該價位失守，再下行壓力不小，可能下探4,000美元測試整數價位支撐；臺銀認為，本周關注美國 5月核心個人消費支出物價指數（PCE），如數據顯示通膨出現降溫，聯準會官員可能釋出貨幣政策溫和信號，形成金價反彈契機，如能突破短期均線反壓，仍有機會向上挑戰4,300美元整數價位。

　　財政部22日發布5月新青安貸款統計，受理件數月增12％至4,371件，撥貸戶數則月減12％至3,549戶，是扣除春節因素外，今年撥貸戶數最低的一個月，但整體撥貸占受理比率仍維持在96％左右的均值未變。

　　相關人士指出，會出現申請增加、核貸減少，主因來自「政策不確定」，由於新青安將在7月底屆期，5月到7月等於是新青安「末班車」，外傳新青安2.0版本又眾說紛紜，導致民眾預先卡位，但行庫態度趨向觀望。

　　知情人士表示，財政部近日可望公布新青安2.0版本，其中除利率補貼可能階段式退場，民眾最關心的是排富條款和年齡限制，例如年收200萬元以上者，如果擔心後續被排富，就會趕在新青安屆期前申請。

　　至於行庫也在觀望新青安2.0最後政策版本，「水龍頭最近有關緊一點點」，知情人士表示，對銀行而言，如果新青安2.0利息補貼回溯到青安和新青安都適用，現在撥和晚點撥都一樣要再補7年，不如先等確切申貸資格出爐。

　　新青安2.0除了貸款身分可能有新規定，貸款上限和寬限期也可能調整，相關人士表示，銀行此時撥款，後續如果政策要求調整，例如像新青安時補簽切結書等，等於自找麻煩，寧可政策確定後再撥款，少總比錯好。

　　相關人士分析，現在狀況就是房市供需沒有改變，所以戶數變化主要不是反映房市景氣，而是政策變數，預期6月和7月的新青安受理及撥貸走向仍會分岐化，特別是7月是新舊政策更替期，行庫很可能按兵不動。

　　舉例來說，財政部如果對新青安2.0祭出排富條款，想貸新青安又被排富掉的族群，一定會想辦法在7月底前申請，但行庫願不願意收件及核貸還很難說。目前公股銀的回應則是按規定辦理，但難以保證作業時間。

　　根據財政部統計，5月8大公股銀受理新青安都未破千件，其中土銀受理869件最多、兆豐銀增加到763件居次，台銀以707件排名第3，再來是合庫有570件，一銀、彰銀和華銀都在400件上下，台企銀受理件數246件最少。

　　至於撥貸件數，台銀5月撥貸654件、土銀撥貸576件，各較4月少近 100戶和250多戶。對此行庫則說明，部分申請案可能5月底才遞件，因此還來不及撥貸。

　ESG浪潮下，永續金融成為金融業者核心戰略。兩大公股金控臺灣 金控、兆
豐金控，近期揭露高碳排授信管控成效，兆豐金高碳排產業 融資部位比重目前
已在一成以下；臺灣銀行雖對台電、中油等國營事 業授信部位較大，整體高氣
候轉型風險產業授信占比也控制在兩成之 內。

　　兆豐金每季盤點高碳排產業融資部位及占比，根據兆豐統計，截至 今年第
一季底，高碳排產業授信餘額2,379.9億元，占總授信額度8. 01％；臺灣金截至4
月底，高氣候轉型風險產業授信餘額7,248億元， 占總授信餘額18.69％。

　　臺灣金董事長凌忠嫄日前於立法院財委會坦言，臺銀身為百分之百 國營銀
行，對政府國營事業如台電等，配合國家能源政策，本身就是 最大支持者，因
此這部分授信額度難以大幅度縮減。

　　臺銀強調，已將電子業、電力供應業、化石燃料業、化學材料製造 業、水
泥業、鋼鐵業等定義為高氣候轉型風險產業，並針對授信與投 資上述產業訂定
減碼指標，同時秉持審慎評估原則辦理，未來會朝降 低占比方向努力。

　　兆豐金董事長董瑞斌表示，集團已對特定產業如燃煤電廠等，依循 赤道原
則不再對其授信；另對於高碳排產業亦有相關制式條款，若企 業永續指標條件
達標，可享貸款利率減碼，反之則可能會核予較高的 貸款利率。

　　截至今年4月底，臺銀、兆豐銀行綠電及再生能源產業放款餘額分 別為
4,185.36億元、2,092.16億元，各占總放款餘額10.79％、10.0 7％。

　　針對高碳排產業授信管控措施，臺銀指出，目前已不再新增承作「 僅開採
煤炭之礦業公司融資案件」及「興建燃煤電廠之專案融資案件 」，除對積極轉
型的企業或資金用途為永續發展者外，皆避免承作該 類案件。

　　臺銀也就高碳排產業授信業務訂定逐步減降目標，至2035年底前， 不再新
增承作營收超過50％的燃煤及非常規油氣企業；至2040年底前 ，不再新增承作
營收超過30％的企業。

　　兆豐金強調，為控管氣候風險，各子公司均已針對高碳排產業訂定 融資限
額，截至第一季均未逾限額。以兆豐銀為例，高碳排產業、高 環境及社會衝擊
產業或對象授信限額分別為11.3％、4.3％，實際值 僅4.2％、0.53％；兆豐票券
訂定授信限額均為11.9％，實際值分別 為4.18％、0.08％。

　　為持續精進永續治理，兩大公股金控建置永續人才部隊，其中，兆 豐金控
加計各子公司永續業務人力配置共32人，臺灣金控合計共20人 ，透過金控端與
旗下子公司協同配合，全面推動ESG政策。

　　兆豐金統計，目前金控永續部門人數共7人、永續工作小組共12人 ，子公
司ESG執行小組人數合計共有13人。臺灣金目前金控端配置永 續人力共5人，子
公司臺灣銀行、臺灣人壽及臺灣證券則各配置6人、 5人及4人。

　　兆豐金董事長董瑞斌指出，集團目前由總經理張傳章兼任永續長， 各子公
司也均設有永續小組；臺灣金董事長凌忠嫄說，整體永續人才 配置人數不算
多，但金控與旗下銀行、人壽及證券相關人員皆會互相 配合。

　　近年金控設立永續長成為趨勢，以公股金控來看，目前包括兆豐金 與合庫
金控均設有永續長一職。兆豐金由總經理擔任，層級相較其他 金控更高；兆豐
金表示，為推動及督導集團永續發展事務，自2025年 起，永續長每兩個月召開
永續發展委員會執行會議，由金控副總經理 及部門主管、工作小組、子公司總
經理及ESG執行小組列席並提報執 行成果，以即時掌握進度並監管集團永續發
展議題。

　　兆豐永續發展委員會旗下設有環境永續、永續金融、客戶承諾、員 工關
懷、社會共榮及公司治理等6個工作小組。另集團各子公司皆設 置ESG專責人員
或執行小組，由各子公司總經理擔任召集人，負責督 導各自ESG業務執行。

　　合庫金也成立由董事會監督的永續經營委員會，由副總經理黃鈴翠 兼任永
續長一職，並由專責的「永續辦公室」綜理推動集團永續發展 。

　　合庫金說明，目前永續經營委員會置委員5～7人，下設公司治理、 永續金
融、客戶承諾、員工照護、環境永續及社會共融六大執行小組 ，各小組均設定
具體可衡量之短、中、長期目標。委員會至少每季召 開一次，每年就永續發展
年度執行方案的計畫與成果提報董事會，透 過由上而下、系統化的管理方式，
有效推動永續發展。

國銀激戰亞洲資產管理中心高雄專區，加上金管會主委彭金隆已宣 布高雄專區試
辦業務延長一年至明年6月，政策積極鼓勵金融業申請 進駐高雄專區試辦業務。
金管會於18日一口氣核准臺灣銀行、臺灣企 銀及遠東銀行三家銀行辦理富豪理財
的高資產財管2.0業務，三家銀 行下一步就是申請前進高雄專區。

　　高雄專區於2025年7月起正式啟動後，目前已有57家金融機構進駐 專區試辦
業務，隨著這三家也將陸續前進，預計今年高雄專區的金融 機構將可突破60家。

　　遠東銀行指出，已經在幾年前啟動財管2.0規劃，並積極建置，現 在已有完
整執行計畫。遠銀董事長周添財指出，遠銀於2025年在個金 上的重點是建構家族
辦公室專家團隊，備戰財管2.0賽道，隨著金管 會核准財管2.0後，後續也將進駐
高雄專區，揮軍高階財富管理。另 外，遠銀也積極強化在手續費收入構面，並以
跨境聯貸案主辦、財管 家族辦公室深耕高資產客戶等業務並進，注入成長動能。

　　公股銀中，臺銀已經盤點符合財管2.0資格的客戶有上千戶外，也 積極規劃
進駐高雄專區試辦業務。臺灣企銀鎖定中小企業，有龐大客 戶群下，為協助客戶
財管，將積極前進高雄專區，未來盼能持續高度 成長。

　　臺灣企銀董事長李嘉祥表示，高資產客戶需要的不只是金融商品， 更需要專
業、整合且具前瞻性的財富解決方案。未來將持續投入資源 、擴大專業團隊規
模、深化國際金融商品布局。

　　近年來臺企銀持續深化財富管理業務布局，財富管理業務已連續三 年維持雙
位數成長，後續將開辦財管2.0，跨足高資產財富管理市場 。

　　臺灣企銀指出，在財管2.0的金融商品規劃上，將提供「不受信評 限制的國
外債券」、「私募基金」以及更豐富的「境外結構型商品」 等，並整合會計師、
法律及其他專業顧問資源，提供資產配置、財富 傳承以及稅務規劃等服務。另為
加速高端財富管理布局，臺企銀已積 極規劃申請進駐高雄專區，結合政府推動亞
資中心政策，擴大國際金 融服務能量，打造南台灣高資產財富管理重要據點。

國人赴日旅遊熱潮不減，根據兩大匯銀臺灣銀行與兆豐銀行統計， 今年截至6月
中旬，日圓仍為換匯量最大宗幣別。整體來看，隨著國 人出國旅遊需求持續熱
絡，兆豐銀預估，全年現鈔賣匯量可望較去年 成長約5％～8％。

　　國銀換匯量前三大幣別普遍為日圓、美元及人民幣。據兆豐銀最新 統計，今
年以來日圓現鈔賣匯量占整體比重高達43％，遙遙領先美元 的16％與人民幣的
13％。臺銀日圓換匯量占比亦高達3成以上，美元 及人民幣則分別占2成及1成5左
右。

　　兆豐銀觀察，日本長期為國人熱門旅遊目的地之一，加上近年日圓 匯率相對
處於低檔，帶動民眾換匯及旅遊消費需求，使日圓持續穩居 最主要換匯幣別。臺
銀亦提到，民眾對日本旅遊的偏愛及今年以來日 圓匯率相對偏低，吸引民眾逢低
換匯需求增加。

　　美元及人民幣換匯情形則主要反映一般旅遊及商務往來需求，其中 ，美元為
全球主要流通貨幣，除旅遊需求外，亦廣泛運用於留學、商 務出差、海外消費等
用途，因此維持穩定且持續的換匯需求；人民幣 受旅遊、探親及商務往來等需求
帶動，仍維持一定規模的兌換量。

　　土地銀行也統計，今年來現鈔換匯量前三大幣別為日圓、美元及人 民幣，占
比分別約為33％、30％及26％。合庫銀行則表示，今年來換 匯量最大宗幣別為美
元，占比達8成，其次為歐元與日圓，皆屬外匯 市場主要貨幣。就整體換匯量而
言，各銀行互有消長，兆豐銀指出， 受惠海外旅遊需求熱絡，今年現鈔賣匯量截
至6月中旬約較去年同期 成長約5％。

　　5月房市雖較前月小幅回溫，但整體買氣仍處於低檔，持續反映在 房市相關
數據上。中央銀行18日發布五大銀行新承做房貸金額及利率 ，單月新增房貸大減
64.21億元，降低至469.15億元，為今年以來次 低、僅高於2月農曆春節當月；新
承作房貸利率上揚至2.322％，為近 三月新高，月增0.015個百分點。

　　央行同步公布5月消費者貸款與建築貸款餘額，房貸餘額上升至11 兆7,591億
元，續創歷史新高，年增率同步略續降至4.34％；供給面 的建築貸款（土建融）
餘額降至3兆4,569億元，創近五月新低，年增 率僅0.8％。央行官員分析，建築貸
款長期趨勢來看仍是下降，建商 開案量驟減，仍維持審慎觀察態度。

　　央行經研處副處長葉盛表示，五大銀行5月新增房貸金額下降，主 要因部分
銀行承做整批分戶金額較上月減少，導致整體因額明顯下修 ；房貸利率上升，主
要是當月承作利率較低的新青安、及築巢優利的 比重下降，導致整體利率呈現上
揚。

　　7月底將落日的新青安房貸占整體新增房貸金額比重，已略降至42 .49％。市
場解讀，新青安即將到期，其實過往有意申請者多已提前 申貸，且現階段房市也
降溫、維持在盤整階段，整體買房意願仍偏低 。

　　根據內政部統計，5月六都移轉棟數月增5.6％，但仍年減3.7％， 前五月也年
減3.5％；房價來看，5月信義房屋大台北房價月指數180 .78。葉盛分析，移轉棟
數較前月回溫，主要是因工作天數所致，整 體仍在降溫階段，交易其實沒有回
溫、還在盤整。

　　央行公布5月五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承 做放款加
權平均利率2.208％，月增0.002個百分點，除消費性貸款利 率下降外，其餘各類
貸款利率均上升，尤其是週轉金貸款利率上升較 多。

路透16日引述兩位知情人士報導，台灣電力公司將從八家公股銀行取得新台幣3,000億元的專案貸款，以紓緩因凍漲電價而造成的財務壓力，貸款年限為三年，利率約1.85%。

經濟部對此未正面回應，僅表示台電長期肩負協助穩定物價任務，經濟部會協助向行政院爭取財務改善。

台電回應，沒有接獲相關訊息，若政府願意提供協助，對台電公司財務將有助益。

路透報導知情人士表示，台電主管機關日前邀集八大公股銀行，討論台電貸款相關事宜，原則上台電循「中油模式」，貸款條件與中油相同，資金也由中華郵政提供轉存款，並由政府保證，風險權重為零。

知情人士說，這次提供台電共3,000億元專案貸款的公股銀行，包括臺灣銀行、土地銀行、合庫銀行、第一銀行、華南銀行、彰化銀行、兆豐商銀及台企銀。

知情人士說，由於台電是向中油購買油和天然氣，受美伊戰爭影響，天然氣及國際油價應聲大漲，導致中油和台電購油等成本大增，政府為穩定物價而凍漲油價和電價，導致兩大公營事業面臨沉重財務壓力。另一消息人士說，因為電價凍漲，虧損很大，台電的貸款利率等條件跟中油一樣，也是由八大公股銀行提供貸款。

經濟部過去向立法院爭取撥補台電，進展相當有限，包括2024年追加預算及2025年中央政府總預算中，各編列1,000億元撥補經費，均未獲立法院通過。

AI點火，國銀外幣存款、放款餘額續衝高。金管會統計至今年4月底，國銀外幣存款餘額達15兆9,521億元，續創歷史新高，且連續七個月站穩15兆元大關；外幣放款量，根據央行統計，4月底餘額衝上 8,633億元、再創史上新高，年增率維持逾60％高速成長。

　　金管會指出，國銀4月外幣存款餘額月增2,686億元或1.7％，已連兩個月的月增逾2,600億元，，主要因法人客戶營收入帳、收回國外投資款、資金調度需要等因素影響，若排除匯率因素，以4月底新台幣兌美元31.648元換算，4月底外匯存款5,040億美元，月增136億美元。

　　外幣存款兆元俱樂部仍維持六家，包括中信銀行、台北富邦銀行、兆豐銀行、臺灣銀行、玉山銀行及第一銀行，以中信銀年變動金額最大、達2,808億元或年成長逾20％，臺銀、玉山銀、一銀年增也相當大、均破千億元。

　　一銀指出，外幣存款餘額再創新高，主要是企業戶大額貨款匯入所致。另較去年4月底增加約10％亦是企業戶大額貨款匯入；個金來說，近期數位帳戶優利定存專案助攻，推升不少外幣存款。放款部分，由於海外分行近年來隨據點家數的增加，放款呈穩定成長，4月海外分行放款較去年同期成長約16％；日本大阪出張所去年8月1日開業後，海外據點數達44處，預期可延續成長動能；一銀4月外幣放款月增 3.4％、年增52.4％，成長動能仍以AI與半導體相關產業為主，受惠 AI基礎建設投資擴張及先進製程需求維持高檔，帶動供應鏈營運資金需求；AI商機外溢效應逐步擴大，加以企業跨境布局帶動資金調度需求，支撐外幣放款動能，下半年將持續聚焦AI及新興科技產業發展。

川普14日宣布與伊朗達成協議，雙方預計於周五簽署備忘錄，受惠美伊談判取得重大進展，國際金價15日重返4,300美元。臺灣銀行分析，市場對中東局勢進一步升級的疑慮降溫，油價回落使通膨壓力略有緩和，美元同步轉弱，支撐金價反彈，本周關注四大變數，即美伊協議是否落地、日本央行利率決議、七大工業國集團（G7）峰會對中東表態、聯準會（Fed）會後聲明對美元與利率預期的影響。

　　臺銀指出，未來一周的市場關注焦點，首先是美伊協議簽署前後及簽署後執行，其實仍存有變數，有待協議確實落地，市場追價意願仍顯謹慎；其次美國通膨與利率前景尚未明朗，且須留意日本央行利率決議；三是七大工業國集團（G7）峰會，可能對中東情勢有所表態；四是Fed新任主席華許將迎來首場利率決策會議，會後聲明對美元與利率預期的影響。

　　臺銀表示，Fed利率決議預料維持利率不變機率偏高，市場目光將轉向華許首次主持聯邦公開市場委員會（FOMC）會議後，點陣圖、擴表政策及前瞻指引是否偏向鷹派；若會後釋出訊息強化高利率維持較久預期，美元與美債殖利率仍可能壓抑金價。

　　從技術面來看，金價已突破240日均線、每盎司4,245美元，短線跌勢初步緩和，本周若能守穩均線之上，有利續向4,300美元測試；但 4,410美元～4,430美元區間仍有中長期均線反壓；反之，若跌回4,2 45美元之下，須留意反彈失敗的風險，下方支撐點先看4,200美元附近，下一步為4,000美元整數關卡。

為踐履普惠金融及協助民眾培養長期紀律投資習慣，臺灣銀行自今（15）日起推出「臺灣個人投資儲蓄帳戶」（TISA）服務。

臺灣個人投資儲蓄帳戶TISA是金管會為促進國人建立長期投資理財觀念，鼓勵民眾以投資代替儲蓄，及早規劃退休財務管理的機制，於勞工保險、勞退新制之後，作為健全退休制度的第三支柱。TISA基金具有免申購手續費、低於1%的基金經理費率、投資門檻低的特色，且限以「定期定額申購」，有助於投資人養成規律投資，穩健累積財富。

臺灣銀行響應臺灣個人投資儲蓄帳戶TISA政策，助力投資人打造長期理財與退休準備新選擇，投資理財貴在及早開始並持續投入，藉由定期定額分批投入分散進場風險，降低市場波動影響，逐步建立穩定且長期的投資習慣，循序累積資產，強化整體財務韌性，小額投資也能實現美好的未來生活。

臺灣銀行秉持誠信優質的經營理念，提供全方位的金融商品與服務，投資人可透過網路銀行、行動銀行及臨櫃方式完成簽署特別約定事項，即可以最低新台幣1,000元開始定期定額申購TISA基金。

為回饋並減輕投資人負擔，臺灣銀行推出「免收信託管理費」的優惠方案，凡於115年12月31日前完成TISA基金定期定額申購，可享免收信託管理費之優惠。臺灣銀行提供豐富的TISA基金供選擇，涵蓋科技產業、多重資產、全球組合等，投資人可依自身需求及目標，進行多元資產配置。

臺灣金暨臺銀董事長凌忠嫄就任以來視員工福利為首要任務，她常說：我至少要先把同仁照顧好。推動財管，激勵士氣，她從自身做起，當有理專手收達百萬和30萬時，她與金控總經理施瑪莉親自打電話給同仁加油打氣，在相對僵硬的體制中展現出有別於過去截然不同的活力。

凌忠嫄出自財政部公務體系，歷任北區國稅局局長、北市國稅局長，在國庫署長任內率領公股在彰銀改選一役大戰台新金，以捍衛公股印象廣為人知。她是財政部第一位女性主任秘書，土銀70年來首任女董事長，百年彰銀第一位女性董事長。

她從公務員轉任公股金融事業初期先後在輸出入銀行及土地銀行，皆為百分之百國營，後來經歷泛公股彰銀後，凌忠嫄便深深感受到純國營與泛公股銀行的差距，國營銀行受限於法規，制度及福利實無法相比，來到臺銀後她視爭取員工福利為首要任務，更奔走立院獲得朝野立委一致支持提升臺、土輸銀的員工福祉。

面對民營金融業的競爭，財部要求八大行庫發展「金控雙引擎、銀行雙翅膀」政策，提升非銀行子公司獲利占比及銀行多元獲利來源。縱然受限於制度臺銀理專無任何獎金，凌忠嫄仍親自率領主管到一線激勵同仁，只要理專手收達30萬，施瑪莉馬上致電給同仁加油打氣，當理專手收達百萬時凌忠嫄也會打給理專和分行經理，她笑稱後來發現愈來愈多理專有此成績而來不及打。

凌忠嫄也是真正的「金控董事長」，由於臺灣金以臺銀為主幹，臺灣金董座多兼任臺銀董座，過去董座常偏重銀行而忽略其他子公司，凌忠嫄則重視人壽、證券子公司，並由銀行通路相挺，發揮金控平台協銷動能。她認為，臺銀最大優勢是客戶長年累積的信任感，未來將持續推動改革，透過金控整合與貼近客戶需求的服務，讓百年招牌持續展現新活力。

問：臺灣金控今年營運表現？

答：臺灣金控今年以來績效很好，主要貢獻來自利息收入。財務投資靈活，伺機買進高息收債券，墊高息收基本盤，臺銀還負擔18%優存導致利差低，總計政策性負擔每年近百億元。目前利息收入占獲利比重60%、投資收入20%，開始進入股利高峰期，臺銀的祖產多，投資的績優老股不太會賣，其他收入包括財管基金、保險、黃金存摺，手收比去年期成長八成七。其實臺灣金加上政策性負擔在公股中是獲利最高。

問：未來改革方向為何？

答：面對金融市場競爭日益激烈及組織規模持續擴大，臺灣銀行正積極推動組織改造工程。過去由總行直接督導全台各地分行，管理幅度較廣，政策推動及業務督導在執行上難免面臨鞭長莫及令出不行之情形。因此，規劃於全台設立六處區營運管理處，每處轄管約30家分行，除協助落實總行政策、法令遵循及風險管理要求外，亦將肩負人員培訓、業務輔導、客戶關係經營及市場拓展等任務，強化區域經營效能。各區營運管理處亦可透過經驗交流與良性互動，提升整體組織執行力與經營效率。

此外，臺銀亦同步推動流程優化及文件簡化作業，透過檢討現行作業程序與各類書表報告，降低重複性及非必要行政作業負擔。在授權制度方面，將採分層授權管理機制，由區營運管理處及分行依授權範圍辦理相關業務，以提升案件處理時效；總行則透過績效與風險管理機制進行督導考核，並依經營成果及風險狀況動態調整授權範圍。在中小企業授信作業方面，亦將依案件區分不同層級的徵信報告格式，以兼顧風險控管與作業效率。

因應人工智慧快速發展趨勢，臺銀亦積極推動AI人才培育計畫，由各部門遴選同仁接受專業AI訓練，建立跨領域種子團隊，發掘適合導入AI的業務場景。目前AI已逐步應用於不動產鑑價、風險預警及資料分析等領域。

問：可否談談臺銀為貴金屬業務龍頭，RWA代幣化的布局？

答：貴金屬業務為理財一部分，實體黃金是臺銀獨有。黃金存摺是其他銀行的上家，皆以臺銀為報價，客戶最後如要提領黃金現貨時需透過原下單行，該銀行再向臺銀提取黃金，程序較無效率。臺銀與11家銀行合作貴金屬RWA代幣化，透過區塊鏈在閉鎖且安全環境報價及跨行交割清算，並跨行提領黃金現貨，對投資人便利。

臺灣金控暨臺灣銀行董事長凌忠嫄上任一年又十個月，臺銀向來被稱為具象徵意義的公股行庫龍頭，但也背負政策性任務及國營制度枷鎖，凌忠嫄接受本報專訪時強調一定要在制度面上改革，能夠攬才留才方能長遠發展，才有力量扛起國家政策性任務，和其他商業銀行競爭，讓這塊金字招牌更雪亮。

凌忠嫄細數臺銀的政策任務及制度限制，國營行庫受到國營預算規範；承擔的任務包括各大政府基金操盤：公保基金、勞退舊制、國安基金，她盛讚同仁操盤績效一流，但臺銀卻沒有相應分潤及收益。另還有換鈔、政府部門採購等，每年的政策性負擔近百億元。

凌忠嫄近年來也看到民營金融機構發起併購等激起金融業很大變化，臺灣金控總資產目前排名金控第五名，她認為民營金控不斷成長茁壯，臺灣金控雖有制度限制但仍不落人後，前五個月獲利較去年同期顯著成長。另銀行端正進行內部組織改造，規劃設立區營運管理處，全台分六處各管轄內約30家分行，包括人員訓練、重要客戶拜訪及授權授信等業務權限，期能提高效率。

問：就任迄今的感想？

答：臺銀有其歷史因素，不像一般商業銀行有很大彈性，如董事會決定薪酬水準和員工獎金，董事會就是公司最高治理機關。臺灣銀行屬於國營行庫，本身受到很多制度面規範，預算編列兩年前就開始籌編，需經過財政部、行政院及立法院審查。另承擔諸多政策性任務，不說不知道說了嚇一跳，包括一、所有公務人員保險基金操盤；二、勞退舊制約一半部位操盤；三、國安基金操盤，操盤績效優異。一般商業銀行或金控下投信投顧操盤皆有分潤，我們操盤績效好卻沒有收益。

建立信任感 讓客戶變鐵粉

過年換新鈔，所有鈔票進臺銀，再分送全台38家發庫行供應各銀行。政府部門的共同供應契約也是由臺銀負責採購，為公部門節省行政流程和人力。臺灣銀行有諸多既有任務，外界常說國營銀行經營績效比民營銀行進步緩慢，但擔任政策性任務並無收益及獎金，另授信亦有政策性任務，包含各級政府貸款、政府重大公共建設，住都中心、台鐵等，每案都是千億以上，收益相對較低。

問：上任以來金融業發生很大變化，金字老招牌的臺銀如何呈現新風貌？

答：除了政策性授信，當然也承做商業授信，與一般商業銀行競爭，希望在這領域持續努力，除了支持大企業外，也大力協助中小企業，鼓勵中小企業運用信保基金機制及政府提供之優惠專案，希望從中小企業案件承做建立同仁信心，全面培養授信專業能力。

財富管理部分，受限於國營制度理專沒有銷售獎金，但「臺銀」二字仍受客戶高度信任，也會感受到同仁的真誠，不會為獎金而遊說客戶一直轉換投資標的。雖無獎金，臺銀會特別舉辦行銷活動團體獎，發一、兩萬元給行銷團隊，整體行銷士氣及銷售績效顯著提升。另金控增資臺銀人壽，以改善其體質，臺銀人壽持續推出具有市場競爭力之新產品，臺銀通路發揮橫向協助功能，讓客戶認識臺銀人壽。基金由財富管理部門精選幾檔波動度低兼顧投報率之產品，讓客戶可精準投資，精選基金一年更新二到三次。

行銷新產品 董總親上前線

行銷面上，去年開始舉辦全台走透透，所有董總及高階主管走出去邀請企金及消金高端客戶，每次挑三家績效好的分行主辦餐會，分行經理邀請所屬客戶，介紹總體經濟及全球利匯率走勢，同步進行防詐宣導，去年舉辦十場效果非常好。銀行、人壽及證券董總都到場，人壽董事長張志宏親自介紹眼睛保險產品，有企業主深感對企業有所助益，幫員工全員投保作為福利項目之一。 臺銀證券過去政府下單比重較高，目前除提供一些優惠方案積極擴展散戶戶數外，也極力推展承銷業務，複委託業務因受到人力員額上限規定，目前暫無法開辦。

問：接下來最想做的事為何？

答：首先激勵員工士氣，因臺銀仍是營利事業，須與其他同業競爭，制度上若以公務員思維來管理，則甚難有大突破，須修正鬆綁目前之相關管理制度，期能達到攬才、留才及永續發展，並能與同業競爭。

問：資產活化進展度為何？

答：以公辦都更為主，年底前有一個亮點在台北市，量體大，預期進帳能挹注收益不小。

　為踐履普惠金融及協助民眾培養長期紀律投資習慣，臺灣銀行自6 月15日起推出「臺灣個人投資儲蓄帳戶」（TISA）服務。

　　TISA帳戶是金管會為促進國人建立長期投資理財觀念，鼓勵民眾以投資代替儲蓄、及早規劃退休財務管理的機制，於勞工保險、勞退新制之後，作為健全退休制度的第三支柱。

　　TISA基金具有免申購手續費、低於1％的基金經理費率、投資門檻低的特色，且限以「定期定額申購」，有助於投資人養成規律投資，穩健累積財富。

　　臺灣銀行秉持誠信優質的經營理念，提供全方位的金融商品與服務，投資人可透過網路銀行、行動銀行及臨櫃方式完成簽署特別約定事項，即可以最低新臺幣1,000元開始定期定額申購TISA基金。

　　為回饋並減輕投資人負擔，臺灣銀行推出「免收信託管理費」的優惠方案，凡於115年12月31日前完成TISA基金定期定額申購，可享免收信託管理費之優惠。臺灣銀行提供豐富的TISA基金供選擇，涵蓋科技產業、多重資產、全球組合等，投資人可依自身需求及目標，進行多元資產配置。

　　臺灣銀行響應TISA政策，助力投資人打造長期理財與退休準備新選擇，投資理財貴在及早開始並持續投入，藉由定期定額分批投入分散進場風險，降低市場波動影響，逐步建立穩定且長期的投資習慣，循序累積資產，強化整體財務韌性，小額投資也能實現美好的未來生活。

新青安將於7月底屆期，首批新青安房貸族即將面臨寬限期滿，同時也會取消利率補貼，後續新青安2.0是否延續尚未定案。公股銀行內部試算，若以貸款1,000萬元、貸款期間40年、寬限期3年為例，一旦寬限期滿且取消利率補貼後，每月負擔將遽增1.8萬元。

　　公股行庫建議新青安房貸戶要提前累積現金準備，如有資金調度困難情形，可在青安貸款規定範圍內，盡早向銀行申請調整還款年限或提供寬緩措施。

　　新青安自上路以來引發申貸熱潮，隨著寬限期陸續屆滿與利率補貼可能取消，未來申貸者的還款壓力成為市場關注焦點。目前現行補貼後利率1.775％，包含政府補貼0.375％及銀行補貼0.125％，合計補貼0.5％，7月底屆期後，若全面取消補貼，利率將回歸2.275％。

　　如以實際情境貸款1,000萬元、貸款成數8成、40年期為基準計算，如果是首批使用寬限期3年的新青安房貸族，前三年寬限期內每月僅付利息1萬4,792元，第四年起必須本息攤還，而利率彈回2.275％，等於每月需付3萬3,336元，每月還款金額大幅增加1萬8,544元。

　　至於仍在寬限期內的新青安房貸戶，若僅取消利率補貼，每月應付利息為1萬8,958元，每月還款金額將增加4,166元。

　　面對即將陡升的還款壓力，臺灣銀行、第一銀行及華南銀行均指出，即便在客戶申請貸款時，銀行皆以未補貼與寬限期滿之本息來評估客戶是否能夠負擔，但仍建議借款人在寬限期滿前，應及早預留資金緩衝，尤其近期台股投資熱絡，民眾應做好風險控管，避免過度擴張信用，導致影響房貸正常還款。

　　合庫銀行與臺灣企銀也呼籲，新青安房貸戶在寬限期滿前，建議提前累積現金準備，以緩衝每月支出跳增。

　　如有資金調度困難情形，可在青安貸款規定範圍內，盡早向銀行申請調整還款年限或提供寬緩措施，尋求適合的還款規劃方案，以維持良好信用及正常還款能力，同時重新審視個人財務並開源節流。

　　土地銀行、兆豐銀行及彰化銀行則表示，即便新青安貸款利率補貼取消，借款人負擔利率恢復為2.275％後，相較目前市場購屋貸款利率約2.5至3％，仍屬優惠，建議借款人貸款前應審慎評估自身還款能力，確保貸款本息不會過度影響家庭及生活品質，也可利用銀行官網或銀行所提供的貸款本息攤還預估表，評估寬限期屆滿的本息負擔能力，預做財務規劃。

　多位立委10日對臺銀人壽經營表達關切，因累計增資達735億元，卻長年虧損，解約潮逐年攀升。對此，臺灣金控暨銀行董事長凌忠嫄、臺銀人壽董事長張志宏強調，辦理現增是為因應高利率保單「歷史包袱」，以及接軌國際新制的必要之舉，目前透過優化商品吸收新資金，財務操作布局AI及金融股，帳上未實現利益超過120億元，今年將展現經營成果。

　　臺銀人壽2008年自臺灣銀行分割獨立，初期資本額50億元，並於2 009年至2025年陸續辦理現金增資，加計2026年擬增資150億元，多次增資總金額為735億元。

　　立委指出，臺銀人壽歷經多次增資，仍年年虧損，資本適足率從2 024年底的355.56％，銳減至2025年10月的182.92％。近年也出現解約潮危機，2020年解約金額54.84億元，2024年解約額來到109.98億元；以解約金額占保險給付金額比例來看，2023年至2025年皆在6成以上。

　　凌忠嫄表示，臺銀人壽承受歷史包袱，承接中央信託局時期銷售的長年期高利率保單，投報率須高過這些高利率保單才能彌補。前七次增資都是為了讓資本適足率達法定要求的200％，確保公司持續推出新商品，近兩次則是為接軌IFRS 17與TIS等新制。

　　增資並非臺銀人壽單一問題，而是國內壽險業共同面臨的挑戰，目前整體市場增資金額已達5,000多億元，每家壽險公司都有增資迫切需求；臺銀人壽為解決困境，這兩年積極優化商品並提升財務投資收益，努力成果逐步顯現。

　　張志宏也說，臺銀人壽負債面成本約3.1％，換句話說，資產面投報率須高於3.1％才能獲利，需要大量「新錢」投入。透過體質調整，臺銀人壽去年新契約保費收入達112億元，為近六年來首度突破百億；今年截至6月初，新契約保費也已達55億元。

　　投資布局方面，張志宏透露，臺銀人壽約有4,800億元資產，投資部位主要以AI、金融股為主，另也配置電信股等，目前股票未實現利益已超過120億元。此外，受惠金管會開放AC債券匯率得使用平均期間攤平，每年可節省20多億元避險成本，「在天時地利人和下，有把握今年體質將好轉，並讓外界看見成績」。

　　在超高齡社會來臨、金融詐騙手法日益翻新的環境下，如何守住長者一生累積的心血，成為刻不容緩的課題。臺灣銀行秉持守護客戶資產安全與生活尊嚴的理念，憑藉深耕多年的防詐實務與信託跨域服務，於中華民國老人福利推動聯盟主辦「第二屆樂齡金安獎：老人保護成功案例徵件」活動，在「防詐守財有一套」主題中，脫穎而出，榮獲第一名肯定，展現溫柔而堅定的守護力量。

　　臺灣銀行以「以人為本」的服務精神出發，結合第一線臨櫃關懷機制與安養信託制度，針對高齡者可能面臨的失智、判斷力退化及長壽風險，協助規劃資金用途與給付方式，確保生活費、醫療及照護支出能夠穩定支應，讓長者在熟悉與安心的節奏中安穩過好每一天。

　　此外，面對層出不窮的詐騙手法，臺灣銀行持續強化防詐預警機制，培養行員「主動關懷、耐心傾聽與適時提醒」的服務流程，更透過分行間系統資訊串聯，並與警政單位跨域合作，在關鍵時刻即時辨識異常交易，成功攔阻多起高齡詐騙案件，為客戶守住畢生積蓄。

　　臺灣銀行亦積極結合社福團體及在地資源，提供整合式的金融諮詢與信託規劃服務網絡，特別關照膝下無子女或子女不在身邊的高齡者，讓金融與信託服務不只是理財工具，更成為陪伴人生下半場的重要支柱。

　　此次獲獎不僅是對同仁金融專業與暖心服務的肯定，更彰顯臺灣銀行踐履高齡守護的社會責任。展望未來，臺灣銀行賡續發揮國營金融機構的使命，除精進防詐預警與信託創新外，亦將配合內政部推動之老宅延壽補助計畫，提供修繕資金信託服務，協助長者妥善管理修繕資金，讓「居住安全」與「財務安全」一次到位，攜手打造安全、尊嚴與可持續的第三人生。

　　數位金融蓬勃發展下，銀行實體據點營運面臨壓力，但公股銀行因歷史悠久，仍有相當比率客戶習慣於臨櫃交易，且部分銀行為了顧及偏鄉金融服務，位於偏鄉地區的分行亦存在必要性。據公股銀統計，實體分行並不虧錢，有獲利的據點占比仍在9成之上，未來策略將採「不求多但求精」，朝向數位與實體並行發展。

　　盤點公股銀實體據點設立概況，截至2026年4月底，合庫銀行國內分行家數共250家，其中設立於偏鄉地區的分行有五家，占比2％；臺灣銀行包含營業部及簡易型分行總家數共164家，目前無設立於偏鄉地區之分行；土地銀行統計國內營業據點共計149家，據點配置多設置於人口及經濟活動較為集中的都會區或商業區；兆豐銀行截至4月底國內分行家數為108家，設立於偏鄉地區的分行占比同樣為零。

　　儘管面對數位金融強勢挑戰，據了解，目前多數公股銀損益為正數的實體分行占比仍在9成以上，且部分銀行高達99％的實體據點仍持續獲利，顯示傳統銀行分行仍存在重要價值。

　　針對數位交易盛行、臨櫃交易量逐年下降，實體分行如何殺出重圍？臺銀認為，數位金融確實造成實體分行仰賴度減弱，但公股行庫客群中，仍有相當比例習慣臨櫃服務，因此實體據點短期內仍具不可替代性，未來將在兼顧數位發展與普惠金融的原則下，循序推動數位與實體通路分工合作，以兼顧各類客群需求。

　　兆豐銀指出，實體據點面臨壓力包括年輕客源流失、交易量下降及費率利率強力競爭等，未來將推動「智慧分行」，以標榜高價值核心業務的服務體驗，同步拓展網路銀行及行動銀行金融服務，藉此留住客戶。

　　土銀表示，未來因應策略有三，一是持續推動數位金融服務與實體通路整合，以及智能化服務；二是優化服務流程，提升客戶體驗；三是提升通路價值，遴選適當營業據點。