受到股市震盪影響，美國10年期公債殖利率下滑至4.2％，顯示避 險需求旺盛，外銀指出，美國公債殖利率已反映通膨壓力重燃的機率 偏高，且美債殖利率下滑的趨勢符合現任美國財政部長貝森特的期望 ，加上外國投資人可能仍有避險需求，另一方面，從結構性因素來看 ，美國債務占GDP比重可能上升，兩相抵銷之下，預估美國10年期公 債短期內將維持區間震盪。

　　星展銀行財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，長線美債殖利率 下滑趨勢，符合美國政府財政部長貝森特的期望，他曾提到希望採取 壓抑美國10年期公債殖利率的方式管理該市場，加上投資人可能有避 險需求而使殖利率下滑，不過從結構性角度分析，美國負債比占GDP 的比較可能提升，使得美債殖利率存在上揚壓力，多空因素交雜之下 可能呈現區間震盪。

　　滙豐環球私人銀行及財富管理北亞首席投資總監何偉華 表示，美國公債殖利率已反映出現負面結果的機率偏高，因美國公債 內含的期限溢價偏高，顯示與財政或關稅措施，以及政府再融資風險 有關的通膨壓力重燃，建議投資人延長存續期配置。然而，美國財政 部宣布今年將保持票息債券供應穩定，也為美國公債帶來支持，因此 儘管出現貿易衝突，但目前殖利率水準具吸引力，外國投資人美國公 債需求應可保持強勁。

　　渣打銀行指出，自川普今年1月上任以來，經濟成長前景與政策不 確定性升溫，推升美國公債漲勢，反映資金湧向避險資產。美國10年 期公債殖利率自總統就職典禮以來已下滑逾40個基點。目前交易價位 已低於200日移動平均線4.23％，殖利率處於渣打的12個月目標區間 4％～4.25％之間，若跌破此區間，10年期殖利率可能挑戰4％心理支 撐位。

　　近期股市波動期間，美國投資等級債表現韌性，信用利差僅擴大4 個基點，而殖利率則下跌7個基點。相反地，美國非投資等級債信用 利差擴大19個基點，殖利率上升10個基點。儘管經濟成長疑慮升溫， 但預期企業違約情況仍在可控範圍內，近期波動為增加非投資等級債 部位契機。

　市場擔憂美國經濟前景，導致美股連日下跌，台股也受牽連，外銀 認為，雖然美國整體經濟數據表現穩健，但也開始擔心未來幾個月可 能出現經濟放緩的情形，導致利率市場出現波動，主因有三，包含川 普上任前已出現前置消費、關稅議題和資金凍結的不確定性，以及外 傳美國數以萬計的員工將失業，不過要慶幸的是目前的市場反應應不 至於引發金融危機。

　　渣打銀行財富管理投資策略部主管劉家豪表示，市場擔憂川普的關 稅政策後續作用力，會落在美國消費與經濟；其次認為川普可能加大 對半導體的設備與晶片的限制，加上美國大型科技股的評價面過高而 出現修正，但近期美國ISM製造業指數和製造業PMI都呈現溫和擴張趨 勢，目前看來暫無經濟衰退的疑慮，不過最大的變數仍是川普的政策 充滿不確定性，聯準會仍需持續觀察經濟數據與通膨發展。

　　金融市場往往對不確定性反應強烈，但波動性本身並不等同於系統 性風險，且如今美國銀行體質更為強健，擁有充足資本、穩健的流動 性緩衝，並受到更嚴格的監管，信用利差也未出現明顯擴大跡象，不 至於引發金融危機。

　　星展集團指出，川普上任前的幾個月可能已出現前置消費的情況， 企業和消費者為應對即將到來的關稅和物價上漲，提前進行了採購， 因此隨著消費者購買需求回歸正常水準，消費可能放緩；關稅議題及 資金凍結也為投資環境帶來相當大的不確定性，雖然長期而言可能會 成功將製造業帶回美國，但短期內企業可能因為缺乏清晰的政策方向 而推遲投資。

　　滙豐環球私人銀行及財富管理北亞首席投資總監何偉華 強調，市場對通膨壓力、關稅不確定性和消費者需求的擔憂，美國消 費者信心和服務業採購經理人指數數據弱於預期，但從1月的聯準會 會議紀要可看出美國經濟成長前景和勞動力市場狀況仍然穩健。

　　美國總統川普的貿易戰砲火不斷瞄準各國，市場籠罩著不確定性， 國銀認為，近期美元回落是受到經濟數據、國際政局、地緣政治和各 國利差等多重因素影響，中長期美元走勢將取決於美國經濟強弱與全 球貿易政策變數，若避險需求回升或川普政策帶來經濟利多，美元仍 有望續強。

　　國泰世華銀行表示，美元近期走弱、歐元走強，主因有三，一是美 債利率回落、拖累美元；二德國大選落幕，有助穩定德國政壇動盪； 三烏克蘭可望先與美國達成協議，進一步提高俄烏停火可能性，帶動 歐元短期反彈。

　　但美國總統川普政策將重塑國際經貿秩序，在各國立場尚未明朗之 前，仍存在較高的不確定性。川普首任期至疫情爆發前，美國經濟成 長率平均年增率2.7％，高於過去20年平均值2.4％，顯示川普的政策 確實有助於恢復美國經濟榮光，未來美國經濟可能中長期偏強，因此 除了股市有撐，美元指數也有望維持高檔，債券利率將偏高震盪。

　　星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，美元短 線下滑與市場對於聯準會的降息預期有關，市場從認為今年可能不降 息或只降息一碼，到目前可能有望降息2～3碼，至於預期降息幅度提 高的原因在於近期公布的經濟數據和就業數據，讓投資人擔憂美國經 濟陷入停滯性通膨的風險，但未來在美國與他國之間的利差優勢支撐 之下，美元不排除有反彈的機會。

滙豐環球私人銀行及財富管理北亞首席投資總監何偉華 分析，鑑於避險需求轉弱，加上市場對美國經濟成長相對失望，以及 對比G10貨幣的估值偏高，導致美元近期走弱，但聯準會的貨幣政策 立場是使美元成為G10貨幣中收益率最高的貨幣，且美國仍受惠於正 面的經濟成長差距，中長期有望重拾升勢。

　　中信銀行強調，首季在川普政策的不確定性下，令消費者轉趨觀望 ，關稅壓力加上各國降息，加深非美貨幣走貶力道，且近期中東歐地 緣政治風險緩解，歐系貨幣反彈加快美元下行動能；至於美元的走勢 則需視此次貿易戰是否升級至川普選舉時期的極端程度，或非美國家 的反制情形而定。

隨人工智慧（AI）技術的蓬勃發展，企業投入AI研發與應用的資本 需求持續攀升，根據滙豐集團最新的一項全球企業調查顯 示，1,000多家調查企業中，有近6成企業正在使用AI來推動國際擴張 計劃並期望簡化業務營運，顯示企業數位轉型過程中，對銀行融資與 金融服務的多元需求也同步增長。

　　滙豐調查結果顯示，74％受訪企業認為AI排名是影響國 際成長的重要因素，企業應用AI的場景多元，其中，供應鏈優化和客 戶支援各占比45％，是最常見的用途，因供應鏈優化對全球企業來說 相當重要，成功企業將AI視為突破國際市場擴展挑戰的重要工具，同 時也利用AI來提升營運效率，以在全球競爭中保持優勢。

　　滙豐工商金融業務處負責人李禧宜表示，近年隨著AI技 術的快速發展，滙豐注意到許多企業在推動AI項目時，也 提升了對金融解決方案的需求，並導致相關金融服務出現顯著成長， 例如項目融資、研發資金或技術採用諮詢服務等方面的需求。儘管不 同產業和市場的成長比例可能有所不同，但與AI供應鏈相關的客戶融 資需求正持續增加，特別是在資料中心、雲端基礎架構和機器學習的 業務轉型等領域特別顯著。

　　評估客戶融資可行性，包括項目評估、市場和行業分析、技術風險 以及經營環境等因素，根據具體情況，通常能提供包含專業諮詢服務 、資金管理指導與融資方案設計等額外的協助。

　　星展銀行觀察，在全球數位轉型浪潮下，企業在推動AI創新與應用 時，確實對相關融資需求有明顯的成長。當企業加大資本投入發展A I技術時，若要進一步評估企業的融資可行性，會綜合評估企業的技 術創新能力、研發成果與市場前景，並運用大數據及區塊鏈等數位工 具輔助風險控管，確保融資決策的精準與靈活。也針對企業數位轉型 需求，提供專業金融諮詢與客製化資金配置策略，協助企業在AI應用 落地的過程中，獲得全方位的支持與協助。

　　國際市場變化加劇，匯率波動對有貿易需求的進出口企業和跨國企 業的影響更為明顯，為協助企業降低風險並強化財務管理，外銀指出 ，大致可從外匯和貿易融資等金融服務，搭配數位平台來協助企業避 險，幫助企業在動盪的市場環境中保持穩健經營。

　　滙豐銀行工商金融業務處負責人李禧宜表示，企業在處 理跨境貿易過程中可能遇到融資、匯率風險等金融問題，滙豐透過全球性的支援平台與資訊整合，協助企業掌握外匯及市場動 態、以外匯貨幣交換工具讓企業能用特定貨幣來交換本金和利息支付 ，能管理較長期的匯率風險，也可透過遠期外匯買賣、結構性理財產 品等多種措施最大限度降低匯率波動帶來的不確定性，並搭配企業網 銀獲得即時高效的外匯交易、即期結匯運作狀況等。

　　除了外匯避險工具，企業可能還需要跨境貿易與海外投資相關的金 融服務。如貿易融資服務涵蓋信用狀、保證函及應收付帳款融資等， 幫助企業在貿易流程中提升資金流動性，確保交易穩定性。另可提供 客製化的融資與現金管理方案，協助企業因應市場變化並優化資本運 用。

　　星展銀行則強調數位化交易的便利性，企業客戶可透過IDEAL企業 網路銀行的FX Online功能進行線上即時換匯，並享有優惠匯率，提 升交易效率。針對新台幣換匯累計超過50萬元的交易，提供線上申報 電子憑證的服務，企業客戶無需臨櫃即可完成申報作業，簡化行政流 程；E-DOC功能則讓企業能夠線上獲取外匯交易與衍生性商品相關文 件，有助於提高帳戶管理的便利性。

　　並且提供遠期外匯合約服務，協助企業預先鎖定匯率，避免未來市 場波動對應收與應付款項的影響。企業可根據自身需求設定數日、數 月或數年後的交割匯率，以確保交易成本的穩定性；外匯選擇權服務 ，企業可在特定期間內設定兩種貨幣的固定匯率，並根據市場情況決 定是否行使選擇權，藉此規避匯率波動風險。

超高資產人士透過家族辦公室進行財富傳承成為趨勢，對一般富人 而言，銀行提供的傳承規劃服務則是可行的替代方案。家族辦公室與 銀行的傳承規劃各有側重，但目標一致，皆希望透過完善財富管理機 制，確保資產得以順利傳承，並維護家族和諧與財富延續。

　　星展銀行提出三步驟打造高效資產傳承計畫，星展銀行指出，資產 傳承計畫的核心在於如何讓財富最大化地保留給指定受益人，同時減 少資產減損與糾紛。該行建議，財富傳承應包括三大關鍵要素，一是 讓財富傳承極大化、二是降低繼承糾紛與資產減損風險，三是透過保 險保障家人生活。

　　實際規劃上，提供三大步驟來確保資產傳承的完整性。首先是檢視 欲分配的資產，這可能包含現金、保險、房地產、投資組合、藝術收 藏品甚至企業等，定期檢視與調整資產配置是有效分配的第一步；其 次是設定資產傳承目標，例如確保子女未來生活無虞、保留房產供家 人居住，甚至是確保企業得以永續經營；最後，選擇適合的傳承對象 ，如配偶、子女、父母、商業夥伴或慈善機構等。

　　滙豐銀行提出財富傳承需留意的事項，傳承不僅限於金 錢與資產，還應涵蓋個人價值觀、家族文化與社會影響力，整體而言 ，傳承可分為財務與非財務兩大類。

　　財務傳承方面，建議透過完整的家族與個人資產規劃來確保財富的 延續，例如確保家族傳承包含財富、傳統和價值觀等，或透過創業為 未來世代創造更多機會。此外，慈善事業也是許多高資產人士關注的 領域，透過捐贈或設立慈善基金，能對社會產生長遠的影響。

　　非財務傳承部份，一些超越金錢的影響力可能包含藝術與文化成就 、社會倡議、教育傳承或科技進步的推動。例如，高資產人士可能會 選擇支持環境保護、文化保存，或參與社會與政治倡導，以確保未來 世代能夠延續這些價值觀。

　　財富傳承的關鍵在於明確規劃，並確保所傳承的不僅是資產，更是 家族的理念與影響力。透過適當的工具與策略，以實現理想的財富傳 承計畫。

　金融業的年度徵才盛會，將於3月8日於台大舉行。今年度招募職場
新鮮人的熱點，聚焦在儲備幹部的召募上，凸顯不論本外國業者，均
對培養新一代的接班人需求若渴。凱基金控旗下子公司釋出高達4,0 00
名職缺，並鎖定儲備幹部（MA）及暑期實習計畫近百名；富邦金控 和
玉山金控及旗下子公司，也同樣以MA為徵才的重點。

　　外商背景的業者以星展銀最受矚目。大手筆對實習、新鮮人與一般
職缺，開出逾200名金融專才的職缺；星展銀表示，今年以暑期實習 計
畫為主力招募在校生，推出二類實習機會，一是專案式實習計畫， 為
大學倒數第二年及最後一年學生設計的8周培訓，實習生將參與專 案規
劃與執行，學習數據分析、策略思維及跨部門協作，有機會於隔 年7月
獲得「星展儲備幹部」或正職職位，為參與該行的前哨站。

　　二是一般暑期實習計畫，開放給所有年級的大學生，實習生將參與
部門日常業務，強化專業知識，表現優異者，未來有機會加入星展並
成為正式職員，條件是國內外大學及研究所在校生，不限學科背景與
工作經歷。

　　凱基金今年MA及暑期實習計畫，預計招募近百位菁英。該行介
紹， MA第一年就可晉升百萬元年薪之列，同時提供超過逾百位實習機
會， 讓學子提早與職場接軌，為配合海內外業務發展，MA計畫提供歷
年來 最多元職務，包括投資、風控、多元金融商品、個人金融、企業
金融 、數據行銷、營運管理等，橫跨金控集團各事業單位。培訓對象
不限 科系背景，培訓期為18個月，國內外學碩士畢業生或工作2年內的
新 世代人才皆可加入。

　　獲利高居金控首位的的富邦金，開出的MA職缺需求組別達28組，
人 壽、投信與投顧等子公司招募投資管理研究菁英，銀行及證券子公
司 徵求數位金融、金融商品設計與行銷專業的求職者；產險子公司鼓
勵 企業保險與個人保險全方位經營管理人才參與。富邦華一銀行招募
人 才挑戰海外舞台。依去年經驗，將擇優錄取60人左右，提供2年2次升
遷及首年即挑戰百萬年薪機會。

　　玉山金控預計招募50位MA，涵蓋領域包括私人銀行、永續金融、
數 位金融、法人金融、個人金融及證券業務，玉山TMA今年仍以科技
人 才為招募重點，向具有理工科背景人才招手，以資訊技術為基礎培
育 專案管理能力。

跨國匯款交易量持續增長，為滿足客戶需求，國銀打造全方位跨境服務，如星展銀行就首創「跨國速匯 」，涵蓋五大幣別、38個國家的任一銀行，當天到匯且免手續費，相當於可省下約1,200元以上的交易成本；LINE Bank祭出美元匯出匯款手續費優惠150元，活動從3月底延長到年底；另外，永豐銀與台新銀則鎖定跨境移工商機，推出當日匯款、當日到的金融友善服務。

星展銀行宣布推出「DBS Remit星展跨國速匯」服務，以台灣電匯到國外為例，傳統電匯牽涉到台灣匯款行的手續費、郵電費等，若選擇全額到匯，星展客戶每次大約要花費新台幣1,200元以上交易成本。此外，從匯款行、中轉行到代理行，外幣匯款約二至三天營業日才能到款。而外商銀行集團內之帳戶間匯款，客戶也需要在收款行當地開立該集團銀行的帳戶，相當不便。

因此，星展銀推出「跨國速匯」服務，免除傳統電匯所衍生的高額費用，不受收款銀行限制，客戶將美元匯款至美國、澳幣至澳洲、星元至新加坡、日圓至日本，及歐元至歐元區(含英國)， 五大幣別、38個國家的任一銀行皆可享有免手續費及郵電費優惠，以及當天到匯的國際外幣匯款體驗。

LINE Bank日前也宣布廣受好評的「美元匯出匯款手續費優惠新台幣150元」與「匯入手續費優惠50元」將延長到今年年底。

永豐銀行與台新銀行則鎖定跨境移工商機。永豐銀推出支援五國語言的「移工繳費機」，語言包括印尼、越南、菲律賓（英文）、泰國、中文，可以協助移工快速匯款回鄉與便利日常繳費。

台新銀則於2021年推出「ATM跨境匯款代收」服務，台新銀指出，移工跨境匯款時，常因時間或語言限制，導致只能透過費用不合理且風險極高的地下管道匯出資金。如今移工只要打開手機掃描QR Code就可用快速、安全、簡便的方式，匯到海外收款帳戶。

　信用卡贈送旅綜險一般都較自己投保旅行綜合險「陽春」，大部分 只
保障「公共運輸工具期間旅行平安保險（身故及失能）」，然仔細 研究
信用卡贈送旅綜險即可發現各信用卡的旅平險保障不一，有些信 用卡也
保障全程。

　　有些銀行頂級卡，銀行也給差別待遇，產險業者表示，各銀行信用
卡給各信用卡卡友不同的保障，主看各銀行信用卡的行銷策略，保障
多，保費就會高。

　　以星展銀行官網所列，星展極耀無限卡、 星展飛行世界之極卡， 公
共運輸工具期間旅行平安保險（身故及失能）保額是5,000萬元， 也有海
外全程旅行平安保險（身故／失能）保額是1,000萬元，全程 旅行平安保
險傷害醫療費用（實支實付）是30萬元；另三張星展eco 永續世界商務
卡、星展（豐盛）晶耀無限卡及星展豐盛無限卡等，上 述三項的保額是
3,600萬元、1,000萬元，但只有在公共運輸工具期間 才有傷害醫療(實支實
付）10萬元。

　　另外，北富銀的富邦IMPERIAL尊御世界卡、富邦Costco世界卡旅平
險死亡、失能5,000萬元以及傷害醫療費用（實支實付）上限100萬元 等也
僅限公共運輸工具期間。

　　國泰世銀的世界卡、亞洲萬里通聯名世界卡及長榮航空聯名（極致
）無限卡等旅平險所給的保障是6,000萬元，海外全程旅行平安保險 （限
死亡、失能）1,000萬元，但傷害醫療費也只限公共運輸工具期 間。

　　至於（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行的卓越理財卡、紅利好點御璽卡公共運輸
工具期間旅行平安保險是2,500萬元，另紅利好點御璽卡還有全程海 外旅
遊保障是100萬元、海外全程旅行平安保險附加傷害醫療費用（ 實支實
付）是10萬元。

據金管會統計資料顯示，外銀對企業放款餘額2024年較上年呈雙位 數
增長，受到大陸＋1政策影響，台灣企業的供應鏈布局逐步變遷， 外
銀觀察到，電子業、製造業、消費品和汽車業都有供應鏈融資需求 ，
為了因應這波趨勢，外銀除了運用全球網絡資源，主要透過客製化 策
略提供供應鏈融資解決方案，亦有外銀透過區塊鏈技術整合訂單融 資
服務，協助企業應對資金調度挑戰。

　　統計還顯示，三外銀去年對企業放款餘額呈現增長趨勢，2024
年， 花旗銀行為793.37億元、（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行約880.61億元、星展
銀 行約1,170.21億元，相較於2023年分別為562.57億元、762.22億元和
964.50億元，增長率皆呈現雙位數成長。

　　企業供應鏈布局成為外銀提供企業融資的最佳時機，（ㄏㄨㄟ
ˋ） 豐（台灣）商業銀行工商金融業務處負責人李禧宜表示，近年許
多台 灣企業的供應鏈配置已逐步產生變化，為協助客戶布局全球，供
應鏈 融資成為企業維持穩健經營的重要工具。透過分析企業的具體需
求及 其供應鏈結構，提供量身訂製的財務策略，以滿足客戶財務需
求。她 指出，除了電子業，具供應鏈融資需求的產業還包括製造業、
消費品 及汽車業等客戶。

　　李禧宜指出，當企業需要進一步在海外擴張，（ㄏㄨㄟˋ）豐則
可 提供專業的市場分析、產業研究和風險評估，幫助企業了解目標市
場 ，制定投資策略。同時，海外擴張過程可能需要現金管理及資金調
度 服務，亦可藉此確保企業能高效率管理全球資金需求。

　　除了傳統供應鏈融資，外銀亦積極導入新技術提升服務效率。例
如 ，星展銀行（台灣）與台塑企業旗下的台塑網攜手透過API介接所
推 出的「供應鏈融資服務平台」結合區塊鏈技術與供應鏈融資服務。
該 平台能串接交易資訊流，協助台塑企業的供應商以更便捷的方式申
請 訂單融資。

　　由於區塊鏈技術具有不可篡改特性，星展銀行（台灣）得以透過
該 平台獲取可靠的交易資訊，進而提供企業更精準、快速的金融服
務， 在單一平台上即可整合所有採購流程，實現高效資金管理。

　　花旗銀行則提供創新金融服務，協助台灣企業進行海外籌融資及
跨 國收購，同時也為國際企業投資台灣提供金融支援，例如匯款智能
偵 測服務，以及流動資金管理與對帳自動化服務等。

三外銀將金融領域的影響力帶入弱勢族群以發揮ESG中的社會責任 （Social），並傾向於「給魚不如給釣竿」，星展集團旗下的星展基 金會宣布攜手馴錢師財商研究中心，目標3年協助27萬名經濟弱勢族 群改善財務狀況；渣打集團的「Futuremakers」全球公益計畫主要支 持16～35歲弱勢青年及女性就業或創業；W滙豐銀行則致力 於偏鄉金融理財教育。

　　星展基金會將攜手馴錢師建置AI驅動的財務評估模型及平台，為社 工師與經濟弱勢家庭提供財務諮詢、解決方案及整合型社會福利資源 數據庫。

　　星展銀行總經理黃思翰表示，為滿足弱勢群體基本需求並協助其建 立更具財務韌性的未來，星展基金會分別與華山基金會及馴錢師財商 研究中心自2025年啟動3年計畫，總計將挹注新加坡幣600萬元（約新 台幣1.4億元）。

　　滙豐銀行（台灣）與天下雜誌教育基金會及親子天下合 作，協助逾1,400位弱勢學童扎根財金素養，並成功培育逾100位金融 理財種子教師，設計桌遊讓國中小生在玩樂中學習，目前已巡迴全台 33所偏鄉學校；以及加入博幼基金會的偏鄉教育行列，投入英語翻譯 批改、理財教育、職業分享等志工服務；另攜手伊甸基金會針對長者 舉辦防詐騙宣導講座及友善金融活動。

　　渣打銀行攜手台北市視障者家長協會和勵馨基金會，輔導視障青年 、弱勢女性學習並考取認證證書，提升職涯技能。2013年至今，渣打 累計募款近1億2,000萬元，該計畫共幫助逾7,600名弱勢青年就業及 創業。

　　近期因川普關稅和政策議題引起市場多有不確定性，但根據外銀觀 察，高資產客戶在投資方面並未因此趨向保守，反而是尋求更多元的 投資機會，在保本之間找尋收益空間，例如對結構型保本商品需求增 加，至於一般富裕客群則仍偏好股票型基金大於債券，由於美國經濟 維持強勁，相較於債券，股市的整體績效仍會較優異，這也表現在財 管客群的投資組合中。

　　即使市場環境變化莫測，但滙豐銀行觀察不同客群對市 場變動的應對策略有所不同，並非單純趨向保守，而是根據自身需求 ，調整資產配置，以在不確定性中尋找穩定收益與成長機會。以高資 產客群的投資趨勢來說，由於近期利率上升，使得高資產客戶對結構 型保本商品的需求增加，這類產品能夠確保本金安全，同時提供一定 的收益機會，在波動市場中成為穩健配置的重要選擇。

　　部分高資產客戶也喜歡透過結構型商品連結股票，或進行私募股權 、私募信貸、避險基金等另類投資，達到風險分散的效果。

　　滙豐銀行指出，一般富裕客戶則仍以股票型基金為主要 投資標的，因為儘管市場波動存在，但股票市場整體表現仍優於債券 ，他們會選擇透過分散配置降低單一市場風險。有些客戶也會透過債 券基金、保險商品及美元優利定存進行資產平衡，確保投資組合的穩 健性與流動性。這類商品能提供穩定回報，幫助一般客戶在市場變動 時維持資產增值。

　　星展銀行表示，市場震盪為正常現象，也是重新檢視資產配置的契 機，不過影響客戶資產配置的元素和變因很多，部分客戶會根據市場 變化調整投資組合。

　　渣打銀行認為，美國關稅可能是用來向貿易夥伴爭取讓步的臨時措 施，儘管貿易緊張可能造成短期市場波動，但股市的基本面展望仍具 支撐，因此持續看好全球股市。

　　出國度假已成為國人旅遊主流趨勢，國銀信用卡續拚海外消費，除 原先國人最愛的日韓旅遊外，多家銀行均擴大使用面，除日韓歐美等 熱門旅遊地點，泰國、越南旅遊人數成長帶動整體簽帳金額飆升，去 年增加至少4成；觀察國銀信用卡回饋，海外消費至少都有3％起跳。

　　根據國銀統計，以去年全年為例，永豐銀海外簽賬金額以日本、泰 國和越南皆有近4成成長最亮眼；而台新銀也提到，除日韓歐美熱門 國家外，泰、越旅遊人數成長亦帶動整體簽帳。

　　星展銀則分析，不同季節國人喜愛的旅遊目的地亦有不同，例如初 春時，日韓賞櫻熱度攀升，而暑假與長假期間，歐美度假則更受青睞 。去年星展銀行的海外消費增長表現尤為亮眼，第四季相較同期更成 長超過2成，主因星展會根據不同季節推出符合國人需求的旅遊優惠 方案。

　　而觀察近期國銀信用卡，過去大多以針對日本祭出高優惠為大宗， 但近年納入韓、泰早已是「標配」，例如北富銀J卡針對日韓泰旅遊 最高8％，而樂天信用卡1月推出的「樂天Panda J卡」，同樣也是專 攻日韓泰，三地刷卡最高也有5％好康。

　　至於韓國旅遊方面，永豐銀鎖定偏好LINE POINTS回饋的卡友，在 韓國刷DAWAY卡可享最高4％海外回饋，韓國指定商店綁定LINE Pay刷 卡消費加碼20％，加總最高24％LINE POINTS回饋。

　　台新銀方面，6月底前持太陽卡／玫瑰卡（海外刷）享韓國刷最高 3.3％回饋，此外，台新銀行信用卡獨有桃園機場環宇快速通關禮遇 、國外旅遊所需的機場停車接送、旅遊平安及不便險等保障、國內交 通服務（停車、洗車、高鐵等），卡友可依需求，消費達檻即享超值 服務。

　　至於星展銀則建議，韓國旅遊善用星展eco永續卡最高5％回饋，而 刷星展銀行指定Mastercard卡並登錄活動亦有與當地知名商店合作， 如現代百貨、樂天百貨等，3月底前最高達10％優惠。

　　交通部觀光署統計數據顯示，國人出國目的地前三名為日本、中國 大陸和韓國，其中韓國已連續兩年排名第三，除了韓團魅力吸引許多 追星族前往，「韓國醫美旅遊」更是近兩年在台灣社群媒體上的熱門 關鍵字，這也表現在銀行信用卡簽帳金額與消費型態中，有銀行表示 ，不僅簽帳金額成長逾6成、美容相關消費也成長137％。

　　韓國保健福祉部（MOHW）曾於去年公布2023年外國旅客至韓國醫療 院所接受治療人數，其中台灣旅客的成長率居冠，成長率達866％， 雖然難以從中辨別醫美旅遊的比重，但社群媒體上充斥韓國醫美旅遊 資訊及網紅分享，兼具美容保養和觀光旅遊行程成為20～40多歲男女 規劃韓國自助旅遊重點，有網友表示平均一～三個月就會前往韓國保 養，原因是比台灣價格低廉30％～60％。

　　知名韓團吸引追星族、追尋韓劇拍攝景點或醫美旅遊行程等「韓流 旋風」，都進一步刺激國人到韓國的購物消費，若從銀行的信用卡刷 卡情況觀察，國人到日本和韓國旅遊的消費型態有很大的不同。永豐 銀行指出，去年在韓國的信用卡消費金額較前年大幅成長6成以上， 消費類型以美容和量販超市居多，其中，美容相關消費約有137％的 成長率，反觀日本則多以百貨購物居多。

　　台新銀行指出，除了日本為國人旅外的首選之外，韓國刷卡消費緊 追在後，簽帳金額成長翻倍，以去年發行的台新銀指定太陽卡／玫瑰 卡（海外刷）為例，35歲以下客群在韓國旅遊消費比例排名第一，被 認為是韓國旅遊必備卡；國人海外消費多為購物、食宿及娛樂交通等 項目，韓國消費也與此趨勢相近，不過在含美妝保養的購物消費比例 更顯著。

　　星展銀行也表示，信用卡卡友到韓國旅遊消費有顯著成長趨勢，不 僅消費占比提升，消費人數和消費金額都呈現雙位數以上的成長，國 人到韓國的消費傾向多以美妝保養品、服飾等占比較高，交易客單價 相對較低，而日本的消費傾向則涵蓋更多種類或較高單價的商品，除 了美妝保養、服飾和美食，電器產品和精品類都是日本旅遊的消費重 點。

　美國近期公布的1月份消費者物價指數（CPI）與核心CPI年增率皆 呈現上揚，川普2.0時代通膨不降反升，芝商所（CME）FedWatch工具 顯示，市場預期3月美國聯準會會議上降息的機率僅2.5％，相較1月 預期27％大幅減少，外銀也調整對降息的看法，大多預期今年僅降息 1～2碼，且3月降息的可能性再降低。

　　星展集團資深經濟學家馬鐵英指出，去年底聯準會會議後官員言論 偏鷹派，川普上任後最大的變數在於其關稅政策可能引起通膨反彈， 並進一步對利率政策的影響，因此相較於去年底的預期，星展認為聯 準會今年最多僅降息兩碼，並支撐美元走勢。

　　瑞銀財富管理投資總監辦公室南亞太區投資總監鄭汪清指出，美國 通膨上行的反彈因素是經濟表現較佳，預期今年美國經濟衰退的可能 性低，非農就業數據和失業率都顯示勞動力市場仍然強勁，通膨面臨 壓力，預期今年僅降息兩碼。

　　滙豐銀行指出，1月FOMC會議後，聯準會宣布其聯邦基 金利率維持不變，但考量到政策不確定性是關鍵因素，特別是關稅的 消息將佔據主導地位，滙豐亦調整原先3月將迎來今年首 次降息的預期，預計今年首次降息應會在6月降息0.25％，美元將持 續保持強勢。

　　新青安政策自2023年8月實施，不僅帶動一波房市熱潮，也挹注公 股銀行房貸業務成長，統計至2024年底，國銀房貸業務排名，前十名 過半都是公股銀；其中，臺灣銀行、土地銀行房貸均突破兆元，臺銀 更超越土銀，奪下「房貸王」寶座。

　　根據金管會統計，截至去年12月底，國銀房貸業務前十名依序為臺 銀、土銀、中國信託、合作金庫、台北富邦、華南、國泰世華、第一 、玉山以及彰化銀行；第11名到20名則分別為台新、兆豐、永豐、元 大、臺灣企銀、新光、星展、上海、渣打及滙豐銀行。

　　與2023年底相比，房貸市場公股銀超車民營銀趨勢明顯，不僅華銀 超車國泰世華銀搶走第六名，一銀也超車玉山銀拿走第八名，彰銀超 越台新銀擠進第十名，兆豐超越永豐成為第12名，臺企銀亦超越新光 銀位居第15名。

　　若從年增率來看，國銀房貸排名前20名中，八大公股銀行年增率均 達雙位數，當中以臺企銀年增30％最多，合庫銀、華銀、臺銀年增率 也近2成；民營銀則有元大銀、渣打銀年增率逾1成。

　　臺銀截至去年底購置住宅貸款餘額為1兆1,255.97億元，土銀為1兆 1,040.38億元，雙雙突破兆元。土銀身為國內土建融最大行，雖不受 「不動產放款天條」《銀行法》第72條之2比率限制，但仍被金管會 要求土建融業務放款不可超過總放款量的25％、房貸不可超過總放款 量的35％，兩者合計60％，因此仍會管控房貸案量。

　　而臺銀除了受惠新青安帶動房貸業務，還有公教人員「築巢優利貸 」加持，而，也讓其去年首度超越土銀，一舉成為房貸龍頭。此外， 臺銀2025年至2027年再度取得公教人員築巢優利貸承作權，且是獨家 承作行，預期未來有望繼續蟬聯房貸王。

　　公股銀去年房貸業務成長顯著，據各銀行統計，去年新承作的房貸 中，主要多以新青安占比最高，臺銀新青安占比42％，土銀更達50％ ，兆豐銀新青安占比也高達51％。

　為衝刺台灣的財富管理業務，外商銀行將目光瞄向中小企業主，並 進行據點的調整，出現一股南移新風氣。渣打銀行18日指出，基於企 業主財管需求高、具財管增長潛力，資產多上看1億元三項特點，決 定將「渣打國際私人理財中心」設於台中；同樣深耕台灣市場的滙豐銀行則採兩頭並進的做法，去年初率先進駐台中，升級台 中分行為旗艦型財管中心，並響應亞洲資產管理中心政策前進高雄專 區。

　　渣打銀行18日舉行全台首家專為淨資產3,000萬元以上客戶打造的 「渣打國際私人理財中心」開幕儀式。渣打銀行指出，台中之外，台 北和高雄可能成為今年設置同性質據點的第二、三站。

　　對於首家超高資產財管中心選在台中的構想，渣打集團私人銀行與 富裕客群主管及大中華暨北亞區財富管理暨消費金融負責人洪子寓指 出，台中有長期合作的客戶，還有許多未上市的中小企業，且地處中 間點，有地利之便，高資產客戶偏多值得開發，相形之下，台北主要 是白領階級或上市櫃老闆。

　　渣打銀行總經理邢保利補充說，今年6、7月將會在台北落成全台第 二家渣打國際私人理財中心，高雄因將設金融專區，也列為渣打考慮 設立國際私人理財中心的下一地點。

　　同樣積極深耕台灣財管市場的滙豐銀行，已搶先在台中 落成兩家財管中心。去年前10月的統計顯示，滙豐在台中 的高資產客戶數及總資產管理規模，較前一年大幅成長逾50％。

　　在雙北地區有6間財管中心、台中3間，高雄也有2間的星展銀，由 據點的分布可看出，三大城市為主攻財管市場的重鎮。

　　全台13家取得財管2.0業務的國銀，都在搶奪財管市場，面對激烈 的競爭，外銀策略頗受矚目。邢保利指出，台灣的高資產客戶投資較 保守，特別喜歡股票和保險，若以地區來看，台中的高資產客戶可能 同時有個人和企業端的需求可操作，除為個人戶提供外匯、投資、保 險與信託等各式服務，也可為企業提供如流動資金的安排、產業投資 、供應鏈布局等建議。

　　而台北有許多海外歸國的高資產客戶，可能看中的是渣打的國際資 源，能讓客戶用有限的資金，跟著市場的趨勢做更有效率且客製化的 投資及傳承規劃。

　　滙豐銀行指出，為客戶提供財富管理時，首重客戶的風 險屬性、長期財務需求和目標，以地區分，北部高資產客戶多為高階 白領主管，偏好進行股票、債券、基金等投資；中南部客群多為傳統 中小企業主，經營事業種類豐富，喜歡投資於固定收益型的產品，偏 好購買傳承型保險，操作策略主要為透過適當的架構和長遠策畫，來 傳承給下一代。

　　外銀財管中心如何開發高端客源？據外銀觀察，台灣高資產客戶的 樣態相當多，但多偏好面對面與專員交流，尋求低調奢華的體驗、重 視理專的專業，還喜歡到分行「刷存摺、看帳目」，因此，儘管已是 數位化時代，但補摺機仍是必備的硬體項目，外銀陸續升級財管中心 的軟、硬體設施與數位化體驗，亦提供到府服務。

　　星展銀行指出，高資產客戶偏好面對面溝通，討論投資理財規劃， 不僅是能更有效地建立信任感，也能更深入了解客戶的財務狀況與需 求，提供客製化的投資建議。新客戶初期為了建立信任關係，平均會 面頻率高達每月2～4次，除在分行貴賓室會晤，有些客戶會邀請理專 到府或另約其它地點洽談。

　　而長期客戶在既有的信任基礎下，更重視效率，多半使用數位工具 進行交易，並定期（例如每季）進行面對面績效檢討。因此，雖非所 有客戶都習慣頻繁到訪，但提供舒適且數位化的環境，讓客戶在洽談 時有賓至如歸的體驗，是升級軟硬體設備的重要考量。

　　滙豐銀行同樣認為，高資產客戶高度偏好面對面服務， 主因是財管涉及個人化投資建議、資產配置策略及長期財務規劃，需 深入交流，且涉及投資決策的深度、市場波動與即時應對需求並提供 精準投資建議，以及需建立信任和長期關係，因此實體互動仍不可或 缺。

　　渣打銀行總經理邢保利說，台灣有個特別的現象，對比新加坡全面 數位化，台灣的高資產客戶喜歡到分行補登存摺、查看存摺上的資產 數字是否增加，補摺機成了台灣的分行必須保留的設備。

　富豪財管市場將進入戰國時代，金蛇年後各銀行為搶攻富豪財管市 場，讓高資產客戶獲得專屬尊榮的專業理財服務，外商銀行採取「軟 硬兼施」策略搶進。

　　金管會擬建立亞洲資產管理中心，除了放寬國銀財管業務外，也將 放寬券商財管業務，國內外銀行除在年後廣徵精英外，為在富豪財管 市場脫穎而出，外銀下重本更不手軟。由於高資產族喜歡將錢存外銀 ，考量在海外需要資金時可隨時提款、網路匯款，雖然部分國銀也可 以辦到，但似乎還是沒有外銀便利，因此，外銀財管對某些高資產族 相對具誘因。

　　外銀財管因此計劃在全台各地成立財富管理中心搶市，如滙豐在台北、桃園與台中已成立六座旗艦型財富管理中心，更在台 北101的84樓打造世界最高財富管理中心，引進集團最高規格標準的 軟硬體設備，提供頂級的興波咖啡和TWG茶飲，提供客戶更精緻且具 高度隱私的財富規劃環境；至於渣打銀行在台北、台中的國際私人理 財中心，將在今年盛大開幕。

　　大部分外銀不定期為高資產客戶舉辦品酒或珠寶鑑賞等高端頂級生 活品味活動，同時邀請專家舉辦專屬講座，分享投資理財等市場最新 資訊。

　　對高資產富豪來說，外銀財管最大優勢是運用集團全球平台提供財 富諮詢服務。除了一般常見的金融產品外，滙豐、渣打、 星展及法國巴黎銀行等均表示，可為高端資產客戶作「客製化」的境 外結構型商品、避險基金、私募股權和債權及一些未核備基金等另類 投資商品等多元的財管產品。

　　滙豐銀表示，提供私人銀行客戶房地產質押借貸的服務 ，以自己名下豪宅作活化資產，進而轉投資於金融市場；滙豐和法巴均提供擔保融資業務，法巴指出，客戶可將投資組合作為 擔保品來申請貸款並將所取得的資金用於個人投資目的。

　　星展銀行為財富管理客戶打造專屬數位平台，推出線上換匯、數位 跨國匯款，還有數位債券及外國股票投資交易，客戶24小時都可以交 易。星展強調，有超過90％交易及銀行服務都是在數位平台完成。

　　渣打銀行以「myRM數位隨行理專」的財管特色。渣打說明，透過數 位互動模式協助客戶透過網路銀行、行動銀行，輕鬆下單交易財管商 品，包括境外結構型商品、基金、海外債券、外國股票、ETF及定存 等，客戶也可透由myRM以文字或語音等方式，開啟與專屬理財專員及 財富管理專家團隊的對話作線上諮詢。

　情人節2月14日是情侶值得共同慶祝的日子，也是單身者易陷入感 情詐騙的時機。穆迪信評最新發表的數據顯示，去年全球新增1,193 個與感情詐騙相關的詐騙人士、組織與空頭公司，較2023年增加14％ ，且創下六年新高，金融機構的監控尤為重要；外銀表示，詐騙恐以 真愛包裝的感情詐騙誘使被害人將其設定為約定轉帳帳戶，已設置臨 櫃關懷、灰名單審查及延遲生效等方式因應。

　　在銀行眾多服務中，約定轉帳服務是便民的服務項目之一。根據星 展銀行觀察，客戶設定約定轉帳目的多為能更便利彈性的管理自身資 金，完成約定轉帳設定後不僅能省下親赴分行的時間，也無須每次於 轉帳時查找、輸入帳戶資訊，常見的資金運用目的包含投資、繳交各 式貸款與繳款、孝親費和生活費等，金額則依需求而異。

　　然而，銀行的便民服務可能成為詐騙集團利用的工具，外銀審慎應 對。星展銀行表示，當客戶親赴分行設定約定轉帳時，分行均會透過 表單和關懷提問，請客戶謹慎審視約定帳戶的受款對象是否認識和轉 入目的是否正常、受款人是否為警示帳戶、衍生管制帳戶，並了解約 定帳戶持有人是否為高齡客戶，以降低詐騙風險。

　　滙豐銀行指出，為了保護客戶免於受詐，在為客戶設定 約定轉帳帳戶前，相關檢核措施包含遵循政府規範，將約定轉帳生效 日改為次兩日生效，使客戶有冷靜思考時間；其次是已導入約定轉帳 帳戶灰名單查詢機制，若受款帳戶已被設定多次約轉，將對客戶進行 臨櫃強化關懷。

　　三是交叉運用自行發展的臨櫃大額提現、匯款之關懷評估表，透過 客戶描述的目的，更仔細辨識潛在受詐可能，並對客戶加以勸說。滙豐去年即透過此一作法，成功阻止客戶設定約定轉帳予不 法分子。