臺灣集中保管結算旗下基富通證券所推動設立臺灣個人投資儲蓄帳 戶─TISA帳
戶，於去年6月底正式上線，不僅象徵台灣邁向亞洲資產 管理中心的重要一
步，更在短短一年內引發了全民理財的熱潮，迄今 累計參與人數已逾18萬人、
帳戶餘額超過180億元；且動能並未止步 ，數據顯示，民眾已逐漸養成中長期
投資與紀律理財習慣。

　　隨TISA上路一年，投資大眾最關心TISA 2.0在稅賦優惠、納入更多 投資標
的等面向，是否有值得期待之政策利多。集保董事長林丙輝指 出，在商品擴充
方面，期望由基金進一步延伸至更多投資商品，TIS A第一階段主要為制度與平
台建置，現階段產品以基金為主。未來會 再配合政策研議納入如ETF等商品，
提供投資人更多元的選擇，並將 持續推廣更多人加入，為人生各階段的需求做
好準備。

　　其次，集保也將持續配合政府研議提供稅賦優惠的可能性，補足政 策誘因
的最後一塊拼圖。林丙輝說，TISA 2.0正研議導入稅賦優惠機 制，只是租稅制
度須跨部會縝密研議，金管會持續積極與財政部溝通 評估，若有具體方案，主
管機關會再對外公布。

　　由於TISA基金設計為不配息，因此TISA帳戶內的投資收益皆來自資 本利
得，而台灣現行制度對資本利得不課稅，相較日本、英國等國家 ，此制度對投
資人更具有吸引力。

　　因此，TISA基金以不配息設計為原則，讓收益皆以資本利得形式累 積，投
資人能放大複利效果，持續累積資產，林丙輝並建議，TISA2 .0未來發展，應
朝同一原則進行規畫。

　　再者，針對民眾擔心退休時一次性領取，將使稅負壓力拉升，集保 也提出
相關建議及解決之道；林丙輝說，TISA基本上就是退休三大支 柱最大的後盾，
照顧民眾退休以後的生活。鼓勵投資人以TISA的精神 ，退休以後定期領取，可
避免一次性提領導致稅率級距被拉高，利用 退休後所得較低的優勢，配合每年
退職所得的免稅額度，將實際稅負 降至最低。如此一來，不僅達到TISA支持退
休三大支柱的精神，也可 以真正有稅賦上優惠，讓財政部的課稅基礎可以一
致，兼顧租稅制度 一致性與普惠金融精神。