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中國信託證券投資信託股份有限公司-個股新聞


首檔非投等債主動ETF 募集...



中信價值策略非投資等級債券主動式ETF(00981D)為全台首檔非投等債主動式ETF,預於8月26日至29日展開募集,發行價為10元,採月配息機制,預估年化配息率上看8%。

00981D經理人陳昱彰指出,相較於被動追蹤式債券ETF具備四大優勢,首先是可靈活調整債券存續期間;其次是當景氣轉弱、風險升溫時,可調整信用曝險,適時降低非投等債比重、增持公債或投資等級債部位,強化防禦力,對於希望穩健參與收益性資產的投資人而言更具吸引力。

第三,相較被動追蹤式債券ETF,00981D的基金管理團隊可挑選同發行人中票息率較高個券,藉此優化票息率。最後是相較於被動追蹤式債券ETF更具彈性,可依市況調整部位,可望讓債券投資潛力再升級。

中國信託投信表示,這檔ETF透過三大策略主動出擊,搶占投資先機。首先是把握高殖利率時點進場;其次是挖掘「墮落天使」債券的超賣機會,也就是趁債券遭降評、短線超賣狀況出現時加碼優質企業債;最後更精選同發行人中票息率較佳的債券標的。透過上述靈活操作,把握獲取資本利得的機會。

00981D是兼顧收益潛力與策略彈性的資產配置選項,尤其在主動操作機制下,更能因應景氣變化動態調整,聚焦關鍵信評。

當前美國經濟雖仍面臨高赤字與降息預期交錯的階段,但其經濟基本面依然穩健,法人機構多預期未來12個月進入衰退的機率不高。

2025-08-07

By: 摘錄經濟B2版

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